Чуть больше месяца назад , мы говорили о скором окончании укрепления рубля, а также рассматривали основные причины, которые приведут к этому. Последние несколько недель пара многим “потрепала нервы”: отскочив к 58.75, она также быстро установила совсем небольшой минимум. Вероятно, в этот момент многие держатели бакса не выдержали, окончательно поверив в российскую валюту. Да и как это не сделать: подняли рейтинг, укрепление идет быстрыми темпами, а перспективы еще лучше. Однако праздник быстро закончился, а инвесторы почему-то стали выходить из ОФЗ.

С точки зрения волнового анализа ничего необычного не произошло, данный сценарий (только в большем масштабе) давался еще 23.12 . На данный момент об окончательном долгосрочном развороте говорить рано , для его подтверждения нужно проходить отметку 62.

( Читать дальше )

В последнем обзоре , мы говорили о скором окончании нисходящего тренда, который развивается с начала 2017- го. Сделав несколько последних подразделений ” 4-5 4-5″ движение направилось вверх. С большой долей вероятности: доллар для абсолютного большинства “умер” … теперь ему просто некуда деваться, как начинать новый бычий цикл.

Индекс доллара
Считаем, что был сделан первый импульс вверх, а сейчас идёт коррекция к нему. После её выполнения, важно сделать новый локальный максимум (выше 90.23) . На окончательный долгосрочный разворот укажет рост выше 92.5 . 

EUR/USD
Ситуация по паре ничем особенным не отличается от индекса доллара. Для подтверждения нужно уходить ниже 1.185.

( Читать дальше )

В данной статье рассмотрим наиболее важный для нас сегмент мирового долга: развивающиеся рынки.Мы уже касались этой темы, анализируя перспективы рубля в новом году. Теперь пришло время взглянуть подробнее. Рассмотрим iShares MSCI Emerging Markets (ETF). Он отражает движение капитала в данном секторе




Долгосрочная разметка по-нашему мнению выглядит таким образом. Дальнейшее снижение, которое будет продолжаться минимум год ( очень вероятно, что и больше) и перебьёт уровень  2008-2009 годов. Откладывание достижение низов не должно особо радовать, ведь “основные события” будут происходить по мере движения к цели, а ” на дне”, абсолютному большинству уже будет без разницы сколько рубль 300 или 400 (сюда можно поставить любую страну из списка развивающихся). Многие также могут сказать на это: ну возможно это и будет лет через 20, или минимум 10, ведь кризис пройден, дальше только рост, новый кредитный цикл и т.д. Однако график посылает другой сигнал.

( Читать дальше )

На американском фондовом рынке, после стремительного падения, развивается коррекция. В прошлых материалах, мы часто обращали внимание на настроения толпы (сентимент) на пиках (максимум или минимум). Данные настроения приводили к развороту рынков. Однако  в данной ситуации возникает интересный момент, когда после обвала идет  консолидация и «массы» все ещё надеются, что всё будет «как было», а главный девиз таких настроений: «покупай пока дешево» . 



Коррекция заканчивается, и начинается сильная и динамичная «тройка», которая не оставляет шансов ни «покупателям дешево», ни тем, кто купил на максимумах и ждал шанса выйти в ноль. Понаблюдаем и мы, за таким интересным явлением. Наш прогноз остаётся неизменным. (S&P500.Сдувание пузыря)

Более подробно: ELLIOTWAVE.ORG

В последней статье  (Нефть. Движение приближается к жуткой перекупленности ), мы говорили о скором достижении  цены  “крайней эйфории”, после чего должен начаться серьёзный долгосрочный разворот. Он был подтверждён в обзоре  (Что ждать от нефти в новом году). Поэтому  обвал цен в последние три недели не стал для наших читателей чем-то неожиданным.

В закрытом разделе , 20-го января мы опубликовали вот такой комментарий : Недавнее снижение куда больше напоминает коррекционное движение чем начало разворота, поэтому мы ожидаем еще один максимум. Движение ниже красной отметки отменит данный сценарий. 83% быков. (ссылка).




Достигнув уровня 71.3 цена начала снижение и 

( Читать дальше )

Последний среднесрочный обзор индекса делался в конце ноября. В нём был впервые выдвинут вариант “финального роста”, после которого только вниз. Позже, В прогнозе на будущий год рассмотрены два основных сценария , которые остаются актуальными и на данный момент. То, что последние месяцы происходило с мировыми индексами иначе как манией не назвать. В краткосрочных обновлениях , график не подтверждал разворота, поэтому приходилось  “переставлять” пятёрки и указывать новые цели. Когда позитивные настроения бьют через край, а все инвесторы спешат покупать ” а то будет поздно”, нашей общей рекомендацией было не лезть в эту бурю, а спокойно дождаться разворота. И уже 28.01 был опубликован график с таким комментарием: В связи с ростом индекса мы подкорректировали разметку. Считаем, что рост уже закончился или очень близок к окончанию. Первым уровнем подтверждения разворота будет отметка 2831. Если индекс её не пройдет, следующая цель 2939.(ссылка).

( Читать дальше )

Восходящее движение индекса  ( более подробно рассматривали в данной статье) заставило нас скорректировать долгосрочную разметку.

Данный график предполагает развитие КДТ в большой волне С (кружок). Очень вероятно, что индекс уже развернулся ( в закрытом разделе мы уже подробно рассматриваем этот сценарий), на дневных и недельных графиках стоят дивергенции. Осталось только дождаться окончательного  подтверждения. С волновой точки зрения картина остаётся прежний, та и не меняется уже который год.

Зато, чуть-ли не с каждым днём добавляется всё больше фундаментальных причин. В последнее время, в прессе всё больше обращают внимание на довольно сильный рост закредитованности граждан, в первую очередь это потребительские кредиты. Из этого можно сделать вывод: россияне компенсируют падение доходов новыми заёмами. В первом полугодии (2017) новые кредиты достигли 21% от расходов домохозяйств на конечное потребление. Это заметно выше кризисного уровня последних двух лет (15–18%), но, пока ниже максимумов 25–27% в 2013–2014 гг. (данные: Национальное бюро кредитных историй). Говоря о 2013 -2014 годах отметим, что это был период еще высоких цен на нефть ( в среднем выше 105 по brent), имелся финансовый запас.

( Читать дальше )

В последнем обзоре , рассматривая движение данных металлов, мы предполагали продолжение их снижения, после чего ещё, как минимум одно восходящее движение. Были некоторые нюансы с конечными целями, т.к. они ожидались немного ниже, но в целом прогноз оказался точным.

Уже 17.12 в закрытом разделе мы сообщили читателям о развороте :На минимуме 1238 золото показало всего 10% быков, и как мы считаем, оно уже развернулось выполнив импульс. В ближайшее время ожидаем коррекцию к указанным уровням, альтернативный сценарий предполагает рост к 1275 -1280 и только потом откат. 23% быков. (ссылка).




Тоже самое и по серебру : Считаем, что серебро уже развернулось. В ближайшее время ожидаем продолжение роста. Альтернативный сценарий предполагает выполнение плоской коррекции ( цена опустится в район окончания ii) после чего также ожидаем продолжение роста. 25% быков. (ссылка).

( Читать дальше )

В прошлом среднесрочном обзоре , когда пара “отскочила” немного выше 60.5  (вместе со снижением индекса ОФЗ), мы начали рассматривать сценарий разворота. Однако он не подтвердился, после чего стало очевидно, что это только коррекция и нас ждёт новое укрепление рубля и новые максимумы по ОФЗ. Тем не менее, на среднесрочную картину данные колебания не оказывают влияния: на данном временном промежутке мы продолжает ожидать разворот .

Если говорить о краткосрочных движениях, то в закрытом разделе мы продолжали подробно следить за “каждым чихом”.

09.12 мы писали: На этой неделе пара показала небольшой рост. Преодоление красной отметки укажет на сценарий дальнейшего снижения (следующая цель 57), черной – продолжение роста к 63.8. Первый сценарий на данный момент основной. (ссылка).

( Читать дальше )

Попался на глаза вот такой график: синяя линия — S&P 500, красная — РТС


В глаза конечно же бросается расхождение начавшееся в 2011 — ом. Многие аналитики и эксперты говорят про санкции ( хоть они недавно были смешными), да, действительно они подкосили немного, но экономика уже адаптировалась, нащупала дно и т.д.  Только очевидно, что проблемы начались еще до санкций. Это наглядный пример, а что будет с российской экономикой когда мировые индексы обвалятся, т.к. бычьи настроения и массовая эйфория бьёт рекорды. Писать длинных текстов смысла нет, этот график сам за себя говорит. А те кто не понял, пусть дальше верят в  правительство, ЦБ  и просто в светлое будущее.  И главное рублей побольше набрать, тогда оно точно настанет. 

Более подробно о рынках и будущем мировой экономики на ELLIOTWAVE.ORG