Статья перевод с сайта topdowncharts.substack.com , в ней показаны полезные графики и комментарии к ним. В конце сделаны выводы . 

Интересные графики и заметки в твиттер и телеграм.

twitter: https://twitter.com/elliotwave_org

telegram : https://t.me/elliotwaveorg

---

1. Глобальная рецессия 2023 года. Одной из самых интересных работ, которые я проделал в 2022 году, было проведение своего рода метаанализа всех опережающих индикаторов, которые я разработал за эти годы. Ключевой вывод из этого заключается в том, группируете ли вы опережающие индикаторы по типу/фактору, географии или прогнозному окну — все они единодушно указывают на резкий спад в начале 2023 года.

Во многих смыслах это приближающийся полный круг мощного стимула, который был запущен в 2020 году. Или, как я его называю: «странный, но знакомый цикл».

( Читать дальше )

 

Публикация за 1 ноября. Указаны среднесрочные цели, которое актуальны и на данный момент. Рост с октября рассматривался как коррекция, пока остаются вопросы закончилась она или нет. Отмечены важные фундаментальные факторы.

Интересные графики и заметки в твиттер и телеграм.

twitter: https://twitter.com/elliotwave_org

telegram : https://t.me/elliotwaveorg

В прошлый раз в обзоре по фондовому рынку говорилось о продолжении движения вниз. После небольшого отката падение возобновилось и в середине октября достигнуты локальные минимумы. Рассмотрим дальнейшие перспективы.

( Читать дальше )

Публикация за 19 октября. Прогноз на данный момент полностью выполняется. 
Интересные графики и заметки в твиттер и телеграмм.
 

twitter: https://twitter.com/elliotwave_org

telegram : https://t.me/elliotwaveorg

В последние месяцы говорилось о важности отметок 50-49 , предполагалось, что они станут ключевыми уровнями поддержки. Достигнув их пара начала постепенное движение вверх .

 

Недельный график

 

Практически сделали уровень 47, отскочили от нижней границы диапазона волны (4). Очень вероятно на этом укрепление закончилось .

( Читать дальше )

Публикация за 11 октября, долгосрочный прогноз прежний. По среднесроку могут быть варианты .

В предыдущем среднесрочном обзоре говорилось о дальнейшем укреплении доллара, после небольшой коррекции 28.09 — 04.10 рост индекса доллара возобновился. Рассмотрим основные варианты.

Недельный график

Долгосрочно достаточно важным является район уровня 1.0774, красной диагональю отмечена линия тренда. 

На данный момент в движении пары евро-доллар можно выделить два среднесрочных варианта, от их развития будут зависеть и долгосрочные. 

1. Вариант черным. Продолжится снижение в волне ((i)) в С , после чего начнется коррекция ((ii)), которая вполне может достигнуть 1.077 . 
2. Вариант красным. Краткосрочно совпадает с первым, но на этом укрепление доллара закончится и начнется его долгосрочное падение. Такой сценарий сейчас рассматривается как крайне маловероятный. Ниже будут объяснены причины. 

( Читать дальше )

Статья перевод с сайта realinvestmentadvice.com. Небольшой комментарий в котором рассматриваются циклические процессы в экономике и связь их с рынками. На долгосрочных графиках хорошо видно, что будущее падение будет намного сильнее предыдущих. На одном из них ( где total debt as % of GDP ) заметно «уничтожение долга» во время кризиса, это соответствовало периодам дефляции или инфляции около нуля . 

Более подробно: 

twitter: https://twitter.com/elliotwave_org

telegram : https://t.me/elliotwaveorg

---

После 12 лет бычьего рынка, подпитываемого ликвидностью, спровоцированного ФРС, готовы ли рынки начать еще один «долговременный» медвежий рынок? В интервью с Financial Times, Это предложил Боаз Вайнштейн, основатель Saba Capital Management.

Нет никаких причин, по которым этот трудный экономический период продлится всего два-три квартала, и нет причин думать, что нас ждет мягкая посадка или неглубокая рецессия».

( Читать дальше )

Статья перевод с сайта realinvestmentadvice.com . В ней автор анализирует недавний отчет (10.11.022) по инфляции в США, а конкретнее предполагаемое смягчение ДКП «policy pivot» от ФРС. Действительно, инвесторы восприняли это событие как сигнал «выкупай дно», и в последние дни рынки показали бурный рост. Однако станет ли текущая эйфория бычьей ловушкой? Ответ — скорее всего да. В публикации автор объясняет почему с фундаментальной точки зрения, а также основываясь на опыте предыдущих кризисов. В первую очередь стоит отметить ускорение сползания в дефляцию, о которой здесь говорилось не один раз. В статье рассматривается денежный агрегат M2, также сюда можно добавить как индикатор инфляции товарный индекс CRB или Bloomberg Commodity Spot Index. Ещё в публикации по нефти в конце июля говорилось, что инфляция показала пик в начале июня и только сейчас пришли «официальные» данные.

( Читать дальше )

В данной статье с сайта zerohedge.com рассматривается ситуация на рынке недвижимости США. Как известно, положение дел в этом секторе является важным индикатором как текущего состояния экономики, так и будущих перспектив. Можно хотя бы вспомнить кризис 2007-2008, его называют ещё «ипотечным», триггером которого был лопнувший пузырь на рынке недвижимости США. История снова повторяется и схлопывание нового пузыря явно не пройдёт незамеченным рынками, тем более ФРС не собирается прекращать ужесточение ДКП. 

---

Рынок жилья в США находится в абсолютном упадке, но никто не должен удивляться. На самом деле, нас заранее предупредили, что это произойдет. Когда Федеральная резервная система сказала нам, что они будут агрессивно повышать процентные ставки, мы все знали, что это сделает с пузырем на рынке жилья. Было очевидно, что цены на жилье упадут, продажи жилья резко упадут, а строители жилья окажутся совершенно раздавленными. К сожалению, именно это мы и наблюдаем. Но вместо того, чтобы изменить курс после того, как они стали свидетелями всего ущерба, который они причинили, чиновники ФРС настаивают на необходимости еще большего повышения ставок. Так что, как бы плохо ни обстояли дела сейчас, правда в том, что в ближайшие месяцы они станут еще хуже.

( Читать дальше )

Статья перевод с сайта zerohedge.com . В ней анализируются последние действия банка Англии и ФРС. Как считают авторы, в скором времени ФРС может пойти по стопам британского регулятора и запустить похожее QE, иначе рынки ожидает обвал. Сделано интересно наблюдение (дана ссылка) указывающее на то, что ФРС сосредоточена на запаздывающих индикаторах ( поэтому пока инфляция и не падает) и делает ошибку с резких ужесточением ДКП, когда лучше было бы просто подождать т.к. ведущие (прогнозные) индикаторы указывают на быстрое снижение инфляции. 

---

“Нестабильность рынка” заставляет Банк Англии отменить QT. Является ли ФРС следующим?

“Нестабильность рынка” остается наиболее значительным риском для центральных банков во всем мире. Несмотря на их желание бороться с растущей инфляцией, нестабильность рынка представляет большой риск для мировой экономики из-за огромного количества заемных средств. Ранее мы обсуждали важность контроля над нестабильностью. 

( Читать дальше )

В предыдущем обзоре в конце июля прогнозировалось дальнейшее падение цен на нефть : «На данный момент, похоже, формируется серия «заходных» 1-2, после чего начнется быстрое падение в виде тройки в нескольких степенях. В таком случае цены на нефть быстро обвалятся». Как видно, с локальными коррекциями, движение вниз действительно продолжается. 

Недельный (долгосрочный) график.

Принципиально ничего не изменилось — все также ожидается обновление минимумов 2020-го. Стоит обратить внимание на уровень 87 , как видно, ещё с 2008-го, эта отметка часто становилась уровнем поддержки и сопротивления, как будто находясь в середине цикла «крайний оптимизм — крайний пессимизм «. Направление движения из этого района указывало на дальнейшее развитие. Совсем недавно этот уровень был пробит и сейчас тестируется, если цены закрепятся ниже 87, то это будет ещё один важный подтверждающий сигнал. 

( Читать дальше )

В последний раз в обновлении по металлам говорилось: «золото и серебро продолжат падение, возможно с краткосрочными локальными коррекциями». Данный обзор по сути подтверждает прошлый прогноз.

ЗОЛОТО

Постепенно движемся к цели 1400 , как и говорилось раньше. 

Подробно ситуация рассматривалась в закрытом разделе. 

18.08

Началось движение вниз, которое будет соответствовать минимуму текущего КС цикла. На данный момент четкого импульса вниз нет, варианты подсчета роста с середины июля также прежние. 

Окончание (2) . 

( Читать дальше )