Российские активы на торгах в пятницу демонстрируют завидный рост стоимости на фоне умеренно позитивной динамики западноевропейских рынков. Основные российские фондовые индексы ММВБ и РТС подскочили на 3–4% и обновили максимумы, соответственно с начала августа и сентября прошлого года. При этом индикатор РТС превысил психологически значимый рубеж 1700 пунктов, а ММВБ приближается к 1600 пунктам.

Курс доллара в пятницу упал почти на 50 копеек и за «зеленый» уже дают чуть более 29 руб. Безусловно, позитивный фон создается ростом стоимости нефти марки Brent в район $124 за баррель и попытками курса евро на Forex закрепиться выше $1,34. Однако этого мало. На рынке появляются самые разнообразные объяснения текущего роста, и одно из них – возможное повышение кредитного рейтинга России или, что более вероятно, прогноза рейтинга от S&P, Fitch или Moody`s.

Вспоминая биржевую историю, можно найти немало примеров «необъяснимого» роста наших площадок в отрыве от мировой конъюнктуры, который уже вечером текущего дня «объясняла» новость о повышении рейтинга РФ или его прогноза. Конечно, со стороны ведущих рейтинговых агентств логично было бы совершать позитивные рейтинговые действия в отношении России после удачных для одного из претендентов итогов выборов президента уже в первом туре. Однако не исключено, что ход российской предвыборной кампании уже убедил кого-то из них в том, что выборы пройдут в один тур.



Источник: http://slon.ru/money/vse_vzletelo_zhdem_povysheniya_reytinga_rossii-750739.xhtml 

Попробую коротко зафиксировать свои текущие мысли насчет европейского кризиса.
Европейский кризис можно разделить на 3 фазы:

1. финансовый кризис, он же долговой кризис — безнадежные долги некоторых стран нанесли удар по финансовым балансам банков и корпораций, что вызвало финансовую панику и паралич системы,
2. экономический кризис, сокращение государсвенных расходов привело к сокращению выпуска, безработице и снижению спроса, 
3. политический кризис, принятые регуляторами меры по укрощению финансового кризиса (коллективная финансовая помощь и сокращение гос. расходов) вызвали общественное недовольство, которое будет реализовано путем демократических выборов.

Финансовый кризис в Европе завершен.

С введением в действие механизмов неограниченного долгосрочного кредита от ЕЦБ (LTRO) и списанием половины греческого государственного долга, европейский финансовый кризис можно считать завершенным.

( Читать дальше )

Сейчас я попытаюсь немного пообобщать мысли по поводу бизнеса в информационном пространстве. собственно, прототипом является трейдинг и все околотрейдинговое, но, я думаю, в любых других бизнесах, связанных с информацией, аналогии отыскиваются легко.

1. информация содержит полезный сигнал и бесполезный шум.
2. сигнал позволяет извлекать прибыль с более-менее предсказуемым результатом. 
3. шум дает случайные результаты, в том числе положительные, в том числе сильно положительные. 
4. разница между эксплуатацией сигнала и шума находится в устойчивости результата. неустойчивый результат не дает возможности строить надежный бизнес.
5. подавляющее большинство потребителей информации недостаточно компетентны, чтобы отличить сигнал от правдоподобно выглядящего шума. более того, для подавляющего большинства сам сигнал будет выглядеть менее правдоподобно, чем лучшие образцы правдоподобно выглядящего шума.
6. информационный бизнес как правило имеет очень низкий порог входа, поэтому большинство представленного на рынке продукта имеет низкое отношение сигнал/шум.

( Читать дальше )

Немецкие брокеры раз в год приходят на работу в нестандартных костюмах — во время карнавальной недели




( Читать дальше )

На мировом рынке золота в прошлом году наметилось несколько парадоксальных ситуаций, выяснил World Gold Council. В четвертом квартале 2011 года потребление золота снизилось по сравнению с аналогичным периодом 2010 года на 2% до 1017 тонн, но, вместе с тем, в денежном выражении (за счет роста цены драгметалла) объем спроса достиг $55,19 млрд – это почти на 20% выше показателя годичной давности. Еще одним парадоксом можно назвать то, что биржевые фонды ETF, инвестиционные декларации которых ориентированы на вложение в золото, сокращали вложения, а спрос на физический металл со стороны частных инвесторов только рос. 
 
В целом, мировой спрос на золото в 2011 году вырос до 4067,1 т и оценивается в $205,5 млрд, что на 29% превышает показатель 2010 года ($159,5 млрд). WGC в исследовании мирового производства и потребления золота по итогам 2011 года выяснил, что основными потребителями золота остаются ювелирная отрасль и промышленность, на которые пришлось 60% всего мирового спроса (2426,4 т). Это на 3% ниже показателя годичной давности. А основным драйвером роста был сектор инвестиций, где спрос достиг 1640,7 т, что превысило предыдущий рекорд, установленный в 2010 году, на 5%. Наибольший спрос на золото был в Индии, Китае и Европе.   


Спрос и цены на золото



( Читать дальше )

— Как Вы пришли на рынок и с чего начинали? 
— Изначально я заинтересовался рынком Forex, поставил себе демоверсию торговой платформы МetaТrader 4 и начал зарабатывать виртуальные миллиарды долларов.
— Какими инструментами Вы торгуете на бирже сейчас и почему? 
— Реальную торговлю начинал с акций так как фьючерсы раньше казались загадочными и сложными. Но впоследствии полностью переключился на производные инструменты. Комиссия ниже, нет платы за короткие позиции, нужно меньше денег под обеспечение, а главное – можно торговать широким рынком, то есть сразу большим количеством акций через фьючерс на индекс РТС. Раньше я не понимал, что большое плечо нужно не для направленной торговли, а для создания нейтральных арбитражных позиций.
— Какие методы торговли вы используете? 
— Я всегда выступал за диверсификацию во всем. Поэтому работаю через нескольких брокеров, у которых держу ряд портфелей с различными стратегиями. Есть портфель автоматических трендовых систем и портфель арбитража. В этом году первый принес прибыль, но арбитражный портфель дал значительно большую доходность. Также часть лимитов отдана под HFT — трейдинг. Написана своя торговая платформа под шлюз, система для бэктестинга и оптимизации HFT — стратегий на исторических данных. То есть, я могу каждые несколько миллисекунд пошагово изучать работу стратегии на рынке и искать для нее подходящие параметры. Заработок на рынке — это поиск и эксплуатация рыночных неэффективностей. Увидеть и торговать ими «на глазок» – практически невозможно. Если, конечно, вы не извлекаете в уме кубические корни и интегралы.


( Читать дальше )

Динамика роста китайского потребления 2008 — 2011 годов ужасает:

• Австралия удваивает свой экспорт в Китай каждые 2 года, начиная с 2008!
• Германия уже поставляет своих машин и компонентов в Китай столько же, сколько и в США!
• Японский экспорт в Китай уверенно превысил многолетние пики экспорта в США времен пузыря потребления!

Через 2-3 года Китай высадится на Луне, и лет через 10 первым человеком на Марсе будет китаец :)
Где-то там на юго-востоке растет невиданный великан, и все его кормят. Скоро он придет ко всем своим кормильцам и, покажет, какой большой и славный он вырос. 

Дополнение.
Хорошо видно что старт ускоренного роста японского и немецкого экспорта был в 2002, после кризиса дотком. А вот старт экспорта сырья начался в 2008, когда Китай окреп и стал не только «мастерской мира», в которой миллионы крестьян вручную собирают айфоны из иностранных компонентов.
С 2008 года Китай стал кушать медь, руду, уголь, нефть, и клепать в своих мастерских что-то грандиозное (Железного Голема?) не на экспорт, а для себя самого.

( Читать дальше )

Inside Job – документальный фильм 2010 года режиссёра Чарльза Фергюсона, который в 2007 году уже успел уверенно заявить о себе с фильмом о войне в Ираке No End In Sight. Картина выиграла премию «Оскар» за лучший документальный полнометражный фильм, а также была отмечена рядом других кинонаград. Документальный фильм повествует о приведших к кризису 2008 года и последующих за ним событиях, расследуя то, как изменения в экономической политике государств и в деятельности финансовых учреждений способствовали созданию кризиса мирового масштаба. Сам Фергюсон говорит, что он снял фильм о «систематической коррупции в Соединённых Штатах со стороны финансового сектора и о последствиях этой коррупции». Работа была положительно воспринята критиками, которые оценили её динамичность, погруженность в материал и уровень расследования.


Фильм целиком через VК:

Образование — важнейший фактор при определении дохода человека, но оно далеко не так важно, как принято считать. Если бы у всех в мире было одинаковое образование, разрыв в доходах между беднейшими и богатейшими людьми уменьшился бы всего на 10%. Когда вы сосредотачиваетесь на образовании, вы упускаете мириады других факторов, которые определяют доход. Между тем разница в доходах людей с одинаковым образованием может быть огромной.
 
Доход — важнейший фактор удовлетворенности жизнью, но он далеко не так важен, как принято считать. Если бы у всех людей в мире был одинаковый доход, разрыв в степени их удовлетворенности жизнью сократился бы меньше чем на 5%. Доход значит еще меньше, когда речь заходит о счастье. Выигрыш в лотерее — счастливое событие, но эйфория скоротечна. Конечно, в среднем люди с более высоким доходом пребывают в более приподнятом настроении, чем люди с доходом низким, но эта разница в три раза меньше, чем принято считать. Когда вы думаете о богатых и бедных, вы неминуемо фокусируетесь на обстоятельствах, при которых их доход имеет значение. Но счастье зависит от уровня доходов в меньшей степени, чем от множества других факторов.
 


( Читать дальше )