Сентябрьский фьючерс на индекс РТС на прошлой дневной сессии понизился на 1,91%, а на вечерней вырос на 0,31%. Последнее значение составляет 92510.

В среду котировки RIU5 вышли за пределы бокового коридора, опустившись ниже поддержки 93000. В своем предыдущем обзоре мы отмечали, что спуск ниже этого рубежа откроет дорогу к 90100. Вчера медведям удалось лишь протестировать промежуточную поддержку на 91800. Здесь проходит коррекционный уровень в 50% к волне роста с 4 июня. Кроме того, на этот рубеж пришлась нижняя граница локального нисходящего канал, который только-только сформировался.

Чрезмерной перепроданности пока не наблюдается. Часовые трендовые индикаторы развернулись вниз. На более длинных пока все еще преимущественно нейтральная ситуация. Как уже выше было обозначено, потенциал снижения еще не отработан.

О каких-либо перспективах роста в сложившихся условиях мы теперь будем говорить лишь в случае возврата RIU5 выше уровня 94000. При таком раскладе появится перспектива роста в сторону 96400 и 97500.

Значение на закрытии: 72,81 руб. Изменение -0,94%.

Коррекционный откат прошел в акциях Сбербанка в прошедшую среду после роста предыдущего дня. На часовом графике можно очертить границы краткосрочного восходящего канала, и от верхней вчера стартовало снижение в направлении пробитого ранее нисходящего тренда от максимумов мая, который она может протестировать сверху.

Напомним, что ранее цена, казалось бы, вышла на реализацию разворотной формации «голова-плечи» с линией шеи в районе 71,5. Однако технический отскок не ограничился тестированием линии шеи. Котировки пошли выше, поставив под сомнение актуальность фигуры. В этом плане отмечалось, что пограничным рубежом можно считать линию шеи, или 200-дневную скользящую среднюю, ниже которых медвежий сценарий вновь обретет актуальность.  Вчера откат прошел как раз к 200-дневной средней, и уход ниже 72,5 будет негативным знаком. Вид вчерашней дневной свечи скорее медвежий, но сигнал слабый. В то же время ближайшей целью быков остается уровень 76,1.

Сентябрьский фьючерс на индекс РТС на прошлой дневной сессии понизился на 1,39%, а на вечерней вырос на 1,43%. Последнее значение составляет 94990.

Большую часть вчерашних торгов RIU5 постепенно откатывался вниз, в моменте котировки опускались к 93000. Однако самое интересное пришлось на вечернюю сессию. После заседания ФРС рубль начал укрепляться по отношению к американскому доллару, что спровоцировало покупки во фьючерса на РТС. В результате RIU5 вернулся в район локальных максимумов.

В данный момент достаточно легко определить границы восходящего канала, который начал формироваться 5-6 июня. Его верхняя диагональная граница сейчас как раз поднимается к отметке 96400. Напомню, что в предыдущем обзоре мы уже отмечали этот рубеж в качестве следующего технического целевого сопротивления. Сегодня 96400- это ближайший ориентир, с которого модно было бы пробовать открывать спекулятивные короткие позиции. В случае посещения этой отметки на часовом MACD как раз может сформироваться стандартный сигнал медвежьей дивергенции.

Сентябрьский фьючерс на индекс РТС на прошлой дневной сессии повысился на 2,14%, а на вечерней упал на 0,35%. Последнее значение составляет 94640.

Одним из важных драйверов роста вновь выступил валютный фактор. Курс рубля продолжил укрепляться по отношению к американскому доллару, что позитивно для индекса РТС.

Обозначенная нами в предыдущем обзоре область 93500-94000 по RIU5 накануне была пройдена. Это открыло дорогу к следующему ориентиру в районе 96400. Эта уровень в данный момент является ближайшим целевой отметкой.

Вчерашний максимум пришелся на верхнюю границу восходящего канала, который начал оформляться еще 5 июня. Сейчас эта диагональное сопротивление проходит на 95500. Не исключено, что преодолеть этот уровень с первой попытки не удастся, ведь уже сейчас часовая кривая RSI подбирается к зоне перекупленности. Скорее всего, верхняя граница канала через некоторое время сама поднимется до обозначенной цели на 96400. С этих отметок можно будет задуматься об открытии спекулятивных коротких позиций с близкой стоп-заявкой

Июньский фьючерс на индекс РТС на прошлой дневной сессии повысился на 2,79%, а на вечерней вырос еще на 0,64%. Последнее значение составляет 98340.

Во вторник во фьючерсе RIM5 все-таки начал формироваться полноценный отскок к прошедшей волне снижения. Движение наверх как раз началось после отката к поддержке на 94500. Одним из драйверов роста стал укрепляющийся рубль по отношению к доллару.

Кривая RSI вышла из зоны перепроданности. Однако ни о каких бычьих дивергенциях пока речи не идет. Сигналов на разворот тенденции пока не появлялось. Рост может быть продолжен, однако общая фаза снижения все-таки остается актуальной. В качестве ближайшего ориентира можно выделить цель на отметке 100000. Потенциальное закрепление выше этого рубежа откроет дорогу к 101800. Покупать на среднесрочную перспектив сейчас все-таки не стоит.

Внешний фон с утра складывается нейтральный. Азиатские площадки сегодня торгуются разнонаправленно и не показывают единой динамики. Фьючерс на S&P500 прибавляет всего лишь 0,04%, Brent в минусе на 0,60%. Все это дает основания предположить, что при сохранении фона открытие торгов пройдет чуть ниже уровня закрытия вторника.

Ближайшие сопротивления – 100000 / 101800 / 103250 / 105000 / 110000

Ближайшие поддержки – 97000 / 94700-94000 / 90400-89800 / 87200

Карпунин Василий

Эксперт БКС Экспресс

Фьючерс на индекс РТС сегодня снова снижается на фоне ослабления рубля и негативной статистики из РФ. При этом RIM5 пробил восходящую трендовую линию и вполне может продолжить снижение.

Впрочем, не будем торопить события и рассмотрим индикаторы настроений данного инструмента более подробно…

Обратив внимание на открытые юридическими лицами позиции по фьючерсу на индекс, можно заметить, что настроения крупных игроков заметно ухудшились в последнее время, и из позитивных стали нейтральными. Соотношение коротких и длинных позиций по состоянию на 29 мая составляет 0,97 против 0,91 несколькими днями ранее.

Между тем открытые опционные позиции по RIM5 со сроком исполнения 15.6.15 сейчас смотрятся умерено позитивно. Большое количество открытых опционов пут расположилось на отметке 95000 и выступает как очень сильная поддержка.

Напомню, крупные участники преимущественно продают опционы.

В свою очередь, подразумеваемая волатильность RIM5 находится на 3 пункта выше исторической, что говорит о переоцененности опционов, которая обычно нивелируется во время роста базового актива.

В общем и целом общий формат консолидации на российском рынке акций пока сохраняется, и с этим мы ничего поделать не можем, приходится терпеть. В рамках боковика индекс ММВБ находится около двух месяцев. Снизу по индексу ключевой областью поддержки выступает район 1630-1635. Эти рубежи сдерживают котировки от ускорения распродаж в сторону 1550-1570, так что стоит за ними внимательно следить. Если котировки будут опускаться ниже, то из индексообразующих бумаг можно будет выходить. Сверху в качестве сопротивления можно выделить область 1720-1735.

Ситуация с рублем до вторника продолжала оставаться достаточно стабильной, хотя факторов для укрепления национальной валюты сейчас совсем немного. Ну а к текущему моменту курс пары USD/RUB уже подрос до 51,2.

Отметим, что в понедельник Банк России объявил об отмене очередного аукциона валютного РЕПО на 364 дня. Это можно транслировать как очередной сигнал о том, что регулятор выступает против дальнейшего укрепления рубля. Позиция ЦБ сейчас достаточно прозрачна. Напомню, что ранее в несколько этапов была понижена ключевая ставка; ставки же по валютному РЕПО наоборот росли; было принято решение о ежедневных покупках $100-200 млн, причем эти интервенции проводятся по верхней границе обозначенного лимита. Добавим ко всему этому прохождение пика налоговых выплат, а также напомним, что в июне расчеты по внешним долгам в два раза выше, чем в мае. Кроме того не стоит забывать и про начало отпускного сезона, который в условиях резкого сокращения объемов экспорта и импорта становится фактором, который начинает чуть больше влиять на валютные котировки. В это же время ситуация на рынке черного золота пока не располагает к бурному росту, ведь ОПЕК на запланированной встрече (5 июня) не будет снижать квоты, а уже к концу следующего месяца должно быть принято решение по иранскому вопросу. Совсем не исключено, что санкции с этой страны будут сняты, что позволит Тегерану стремительно наращивать объемы экспорта, оказывая негативное влияние на котировки черного золота. Первый зампред ЦБ Дмитрий Тулин накануне заявил о своей надежде на то, что обстоятельства позволят регулятору продолжить снижать ключевую ставку. Нет сомнений, что на следующем заседании Банка России 15 июня ставка вновь будет понижена. Ведь даже Минфин заявляет, что уже во второй половине июля мы можем увидеть дефляцию, что в свою очередь создаст благоприятный фон для смягчения денежно-кредитной политики. Снижение ключевой ставки – это негатив для рубля.

Июньский фьючерс на индекс РТС на прошлой дневной сессии понизился на 2,22%, а на вечерней вырос на 0,36%. Последнее значение составляет 102760.

В среду ситуация продолжила ухудшаться. RIM5 вышел за пределы восходящего канала и отправился в район обозначенной нами в предыдущем обзоре промежуточной поддержки на 101800. Именно этот рубеж выступил точкой опоры, от которой последовал небольшой отскок.

В общем и целом пока нет признаков того, что после прошедшей волны распродаж котировки вновь должны пойти в сторону ранее достигнутых максимумов. Наоборот, трендовые индикаторы на часовиках постепенно переходят на сторону продавцов. На осцилляторах в это же время пока еще нет никаких бычьих дивергенций, а это значит, что минимумы могут быть легко переписаны.

Напомню, что после того как котировки опустились ниже 104000, была нарушена тенденция из растущих локальных минимумов. Новый экстремум оказался ниже предыдущего, что зачастую намекает на перспективу слома восходящей тенденции. Это мы сейчас и наблюдаем.

Июньский фьючерс на индекс РТС на прошлой дневной сессии понизился на 2,02%, а на вечерней упал еще на 0,12%. Последнее значение составляет 104580.

Во вторник ситуация заметно ухудшилась. После того как в моменте котировки опускались ниже 104000, была нарушена тенденция из растущих локальных минимумов. Новый экстремум оказался ниже предыдущего, что зачастую намекает на перспективу слома восходящей тенденции.

В данный момент трендовые индикаторы на часовом таймфрейме робко смотрят наверх. На осцилляторах перекупленности/перепроданности или медвежьих дивергенций пока не обнаружено.

О сломе среднесрочного направления движения можно будет более уверенно рассуждать в случае спуска ниже поддержки (диагональная линия) на 103400. Закрепление под этим рубежом можно использовать для открытия спекулятивных коротких позиций. При таком раскладе цели снижения будут на 101800 и затем на 97500

Внешний фон с утра складывается нейтральный. Азиатские площадки сегодня торгуются разнонаправленно и не показывают единой динамики. Фьючерс на S&P500 снижается на 0,05%, Brent в плюсе на 1,02%. Все это дает основания предположить, что при сохранении фона открытие торгов пройдет несущественно выше уровня закрытия вторник.

Ближайшие сопротивления – 105800 / 106500 / 109300 / 110000 / 113000-113500

Ближайшие поддержки – 103400 / 102900 / 101800 / 99600 / 97500 / 94000

Карпунин Василий

Эксперт БКС Экспресс