Текущая цена: 392₽

Прогнозная цена: 470₽

📈Потенциал роста: 19,9%

Ключевые показатели:
— Капитализация: 3,2 млрд р
— Выручка 1к2024: 3,719 млрд р (+65% г/г)
— Валовая прибыль 1к2024: 289,020 млн р (+112,5% г/г)
— Чистая прибыль 1к2024: 184,311 млн р (+193,46% г/г)

Телеграм канал Фундаменталка  — обзоры компаний, ключевых новостей фондового рынка РФ

Драйверы роста:

🔴Сильные финансовая отчетность за 2 квартал 2024 г

🔴Утверждение новой дивидендной политики 50% от чистой прибыли

🔴ТЗА — единственный производитель автобетононасосной техники в РФ

🔴Дивиденды по итогам 2024 года

Драйверы падения:

🔵Низкая ликвидность бумаг (3 эшелон)

🔵Спад в промышленности

Итого:

С момента прошлого обзора Туймазинского завода автобетоновозов прошло порядка 1,5 месяца и за это время акции компании превысили прошлую целевую цену, достигнув стоимости в 392 рублей. Таким образом, нам удалось реализовать уже второй прогноз к ряду и общая доходность по позиции составляет +43%.

Напомню, что ТЗА является единственным производителем автобетононасосной техники в России, которая также поставляется в более чем 20 стран мира.

Текущая цена: 3220₽

Целевая цена: 4500₽
Потенциал роста: 39,7%
Горизонт: долгосрочный (12 месяцев)

–––––––––––––––––––––––––––

📈 Ключевые финансовые показатели:

— Капитализация: 198,3 млрд руб
— Выручка 2023: 256,1 млрд руб (+49% г/г)
— Валовая прибыль 2023: 88,9 млрд руб (+71% г/г)
— EBITDA 2023: 72,1 млрд руб (+76% г/г)
— Чистая прибыль 2023: 26,1 млрд руб (+71% г/г)

Телеграм канал Фундаменталка  — обзоры компаний, ключевых новостей фондового рынка РФ

–––––––––––––––––––––––––––

🟢Факторы роста:

— Высокие темпы роста бизнеса;
— Крупнейший земельный банк в отрасли;
— Вывод на IPO сервиса «Самолет Плюс»
— Рост продаж к концу 2024 года.

🔴Факторы риска:

Текущая цена: 592,3₽

Целевая цена: 740₽
Потенциал роста: 25%
Горизонт: долгосрочный (12 месяцев)

–––––––––––––––––––––––––––

Ключевые финансовые показатели:

— Капитализация: 125,2 млрд р
— Отгрузки 1к2024: 1 892 млрд руб (+51% г/г)
— Выручка 1к2024: 1 852 млрд руб (+102,64% г/г)
— Чистая прибыль 1к2024: 202 млн руб (-66% г/г)

Телеграм канал Фундаменталка  — обзоры компаний, ключевых новостей фондового рынка РФ

–––––––––––––––––––––––––––

🔘Факторы роста:

— Бенефициар ухода с рынка иностранных вендоров;
— Проведение эффективных M&A сделок;
— Компания платит дивиденды;
— Реализация плана по трехкратному росту чистой прибыли по итогам 2025 г.
— Включение в Индекс МосБиржи.

Давненько не писал о Московской Бирже, которая продолжает генерировать огромную прибыль будучи ключевым бенефициаром высоких процентных ставок. К рубрике «кого купить на просадке» МосБиржу отнести довольно сложно, поскольку вместо падения её акции покорили исторический максимум в 252,68 рублей.

Ключевые финансовые показатели (I квартал 2024 г):

🔴Комиссионные доходы: 14,5 млрд руб (+45,9% г/г)
🔴Процентные доходы: 19,4 млрд руб (+47,7% г/г)
🔴Чистая прибыль: 19,4 млрд руб (+35% г/г)
🔴Скорр. EBITDA: 25,5 млрд руб (+34% г/г)

Телеграм канал Фундаменталка  — обзоры компаний, ключевых новостей фондового рынка РФ

В отчетном периоде МосБиржа отчиталась о существенном увеличении объёма торгов на всех рынках (рынок акций +103% г/г) и продолжила высокими темпами генерировать прибыль. При этом стоит отметить, что произошло увеличение численности сотрудников на 12,9%, практически в восемь раз выросли расходы на рекламу и маркетинг за счет расходов по проекту Финуслуги, а также были проведены расходы на техническое обслуживание, которые выросли на 15,5%. Без сюрпризов, компания переживает свои лучшие времена и извлекает максимум от высоких процентных ставок.

Текущая цена: 283,8₽

Целевая цена: 400₽
Потенциал роста: 41%
Горизонт: долгосрочный

–––––––––––––––––––––––––––

📈 Ключевые финансовые показатели:

— Капитализация: 29 млрд р
— Выручка 1к2024: 71,95 млн руб (+12% г/г)
— Чистая прибыль 1к2024: 951,45 млн руб (+102,64% г/г)

Телеграм канал Фундаменталка  — обзоры компаний, ключевых новостей фондового рынка РФ

–––––––––––––––––––––––––––

🟢Факторы роста:

— Бенефициар ухода с рынка иностранных производителей;
— Повышение пошлин на вино из недружественных стран;
— Диверсифицированный бизнес;
— Компания платит дивиденды.

🔴Факторы риска:

— Низкая ликвидность акций;
— Плохая урожайность на фоне возможных неблагоприятных климатических условий.

Среди всех инвестиционных идей на фондовом рынке Яндекс представляется самой популярной. Компания наделала много шума во время процедуры разделения бизнеса и уже совсем скоро завершит долгожданный переезд в РФ. Важно сказать, что условия обмена по акциям компании также хорошие, а значит совсем скоро качественный и достаточно большой бизнес Яндекса будет использовать весь свой потенциал для переоценки.

Яндекс (YNDX)

Текущая цена: 4204₽
Целевая цена: 5250₽
Потенциал роста: 24,8%
Горизонт: долгосрочный (12 месяцев)

–––––––––––––––––––––––––––

📈 Ключевые финансовые показатели:

— Капитализация: 1 498 млрд р
— Выручка I к 2024: 228,3 млрд р (+40% г/г)
— Операционная прибыль I к 2024: 23,2 млрд р (+201% г/г)
— Скорр. EBITDA I к 2024: 37,6 млрд р (+107% г/г)
— Скорр. чистая прибыль I к 2024: 21,5 млрд р (+164% г/г)

Телеграм канал Фундаменталка  — обзоры компаний, ключевых новостей фондового рынка РФ

Текущая цена: 0,9417₽

Целевая цена: 1,2₽
Потенциал роста: 27,4%
Горизонт: долгосрочный

–––––––––––––––––––––––––––

📈 Ключевые финансовые показатели:

— Капитализация: 127,9 млрд руб
— Выручка 2023: 67,8 млрд руб (+19% г/г)
— EBITDA 2023: 30,9 млрд руб (+23% г/г)
— Чистая прибыль 2023: 0,7 млрд руб (против убытка 20,1 млрд руб в 2022)
— Рентабельность по EBITDA 2023: 46% (против 44% в 2022)

Телеграм канал Фундаменталка  — обзоры компаний, ключевых новостей фондового рынка РФ

–––––––––––––––––––––––––––

🟢Факторы роста:

— Рост цен на золото;
— Рост производства;
— Реализация инвестиционных проектов;
— Дивиденды по итогам 2024 года;

🔴Факторы риска:

— Укрепление рубля;

Текущая цена: 97,92₽

Целевая цена: 120₽
Потенциал роста: 22,5%
Горизонт: долгосрочный

–––––––––––––––––––––––––––

📈 Ключевые финансовые показатели:

— Капитализация: 62,1 млрд руб
— Общая сумма брутто подписанных страховых премий 1к2024: 33,3 млрд руб (+39,1% г/г)
— Чистая прибыль 1к2024: 2,5 млрд руб (+7,6% г/г)
— Инвестиционный портфель 1к2024: 191 млрд руб (+5% с начала года)

Телеграм канал Фундаменталка  — обзоры компаний, ключевых новостей фондового рынка РФ

–––––––––––––––––––––––––––

🟢Факторы роста:

— Сильные финансовые результаты;
— Компания платит дивиденды;
— Проведение M&A сделок;
— Снижение ключевой ставки.

🔴Факторы риска:

— Рост ставок по депозитам;

Один из лидеров нефтяного сектора в РФ — Роснефть, на прошлой неделе представил финансовые результаты по МСФО за 1 квартал 2024 года. Результаты радуют и очевидно, что Роснефть не просто так является одной из ТОП-акций народного портфеля МосБиржи. Традиционно переходим к ключевым показателям:

🟠Выручка: 2 594 млрд руб (+42,3% г/г)
🟠EBITDA: 857 млрд руб (+27,5% г/г)
🟠Чистая прибыль: 399 млрд руб (+23,5% г/г; +103% к/к)
🟠Скорр. FCF: 316 млрд руб (+17% к/к)

Телеграм канал Фундаменталка  — обзоры компаний, ключевых новостей фондового рынка РФ

–––––––––––––––––––––––––––

📈 Подробнее о результатах:

В отчетном периоде Роснефти удалось добиться роста ключевых финансовых показателей, а именно: выручки, EBITDA, чистой прибыли (+103% квартал к кварталу), а также нарастить свободный денежный поток. В то же время показатель долговой нагрузки ND/EBITDA находится на комфортном для компании уровне — 1,0x.

#Кого_купить_на_просадке

Текущая цена: 17,420₽

Целевая цена: 22₽
Потенциал роста: 26,2%
Горизонт: долгосрочный

Телеграм канал Фундаменталка  — обзоры компаний, ключевых новостей фондового рынка РФ

–––––––––––––––––––––––––––

Ключевые финансовые показатели:

— Капитализация: 379,1 млрд р
— Чистый процентный доход 1к2024: 35,6 млрд руб (+11,4% г/г)
— Чистый комиссионный доход 1к2024: 5,4 млрд руб (-14,4% г/г)
— Чистая прибыль 1к2024: 25 млрд руб (+11% г/г

–––––––––––––––––––––––––––

🟢Факторы роста:

— Стабильные дивидендные выплаты;
— Проведение эффективных M&A сделок и консолидация купленного Хоум Банка к концу 2024 года;
— Совкомбанк планирует провести SPO в этом году;