Двенадцать месяцев назад я составил демо портфель из случайных акций, выбранных с помощью генератора случайных чисел, который имитировал выбор акций обезьянкой с целью развлекательного эксперимента.

Суть эксперимента — посмотреть, правда ли кропотливый выбор акций не нужен, и даже случайный набор покажет результат лучше рынка. Спустя двенадцать месяцев портфель продолжает быть впереди планеты всей, хоть и откатился за месяц, а индекс наоборот отрос и сократил отставание. Неизвестно, как это будет на дистанции, а пока — смотрим промежуточный результат.

• Портфель мартышки: +59,42%
• Индекс Мосбиржи: +32,46%

И обезьяний портфель, и индекс выросли за прошедший месяц и за прошедший год. Правда если индекс достиг максимума, обезьяний портфель был и побольше.

Традиционный инвестдайджест, потому что нетрадиционного у меня для вас нет. Жара на улице кореллирует с жарой на бирже, портфель плавно, но уверенно развивается (не без моего участия). И пока биржа заманивает новых инвесторов ростом (заманивает не хуже, чем сыр — мышей в мышеловку), взглянем на то, что мне показалось интересным за неделю.

Так вышло, что на размещении появилось множество лизинга, я даже по этому случаю писал пост про все ЛК, которые присутствуют на рынке облигаций. Но выбрал я из них только Арензу. До размещения ещё далеко, но заявку оставил на максимальную сумму, которую выделяю на одного эмитента в портфеле.

Также из интересного — парам-парам-пам — Башкирская сода! Я про этот выпуск не писал, но пост есть у Тёмыча в его канале «Инвестиции с умом». Рили, жемчужина контента, читайте и даже подписывайтесь на моего товарища.

Поскольку я планирую брать пай ЗПИФн РД или АБ7, пропускаю много выпусков: БЛ, Кифу, ПР, МСБ, Бэлти да и БСК, собственно, тоже. Напоминаю, что до конца лета планирую купить по одному паю недвижимых фондов от Сбера и ВТБ.

Сейчас прям много новых выпусков облигаций от лизинговых компаний: Балтийский Лизинг, ПР-Лизинг, Европлан и Аренза. Начались уже размещения Бэлти-Гранд, МСБ-Лизинг, Совкомбанк-Лизинг. Я решил обратить внимание на Аренза-Про. Почему именно она? Во-первых, интересная доходность, во-вторых, выпуск на 3 года и без оферты, в-третьих, облигации с амортизацией, для эмитентов с низким рейтингом это, на мой взгляд, плюс.

Это не значит, что другие выпуски плохие или неинтересные. Например, БЛ, Совкомлизинг и Европлан — компании с хорошими портфелями и высокими рейтингами, про них много информации, почти смело можно брать, если не против оферт. У Бэлти купон даже повыше, чем у Арензы, но на мой взгляд, компания послабее. МСБ уже размещается, так что решил выбрать для разбора именно Арензу. А, ну и ПР-Лизинг — крепкий середнячок, тоже очень интересный выпуск, кстати. Возможно, про него тоже успею написать. Ну а как обещал у себя в канале, изучил Арензу и её новый выпуск.

Облигации лизинговых компаний пользуются высоким спросом у инвесторов, поскольку предлагают довольно высокую доходность при понятном бизнесе. Лизинг — это целевой кредит на покупку оборудования для бизнеса под залог этого оборудования. И на Мосбирже довольно широкий выбор облигаций ЛК.

Как это работает? Лизингодатель покупает для лизингополучателя необходимое ему оборудование или транспорт и передаёт в долгосрочную аренду с правом выкупа. Клиент постепенно выплачивает стоимость имущества и проценты за пользование, а в конце срока может выкупить его по остаточной стоимости. Собственно, благодаря тому, что оборудование является залогом, портфель ЛК может сильно раздуваться. Лизинг выгоднее кредита за счёт налогов и условий от ЛК по сравнению с банками.

Собрал лизинговые компании, чьи облигации есть на Мосбирже. Разбил их по рейтингам и написал краткие резюме по каждой из групп. Здесь легко найти доходность выше 12%, а зачастую и выше 14%. Обращаю внимание, что доходности сильно отличаются от эмитента к эмитенту, от выпуска к выпуску, а также на то, что у многих выпусков есть оферта, а доходность в приложении брокера показывается к её дате. ❕ Если нет понимания, что такое оферта, лучше не выбирать такие облигации. Также у многих есть амортизация, что добавляет инвестору уверенности.

Продолжаю второй сезон святого рандома с дивидендными акциями. Каждый месяц я выбираю одну рандомную акцию из заранее составленного списка. Ну как я, делает это святой рандом, он же генератор случайных чисел. Я её потом просто покупаю. Почему? Да потому что какой смысл ручками выбирать акции, если рынок ведет себя непредсказуемо ¯\_(ツ)_/¯

Список для рандома на второй сезон (2023 год) составлен из очищенного от расписок и некоторых акций IRDIVTR — индекса дивидендных акций РФ, к которому добавлены ещё несколько компаний. Всего 32 компании.

Итак, список такой: Алроса, Башнефть, Газпром, Газпром Нефть, ИнтерРАО, Лукойл, Магнит, ММК, Мосбиржа, МТС, НКНХ, НЛМК, НМТП, Новатэк, Норникель, ОГК-2, Полюс золото, Роснефть, Россети Центр и Поволжье, Ростелеком, РусГидро, Сбербанк, Северсталь, Сегежа, Система, Сургутнефтегаз, Татнефть, Таттелеком, ТМК, Фосагро, ЦМТ, Черкизово, Юнипро.

Правила простые:

• ежемесячный минимальный бюджет: 5 000 рублей, на него берется максимально возможное количество лотов;

После расформирования ЗПИФ ПНК у многих инвесторов стали возникать мысли, чем его заменить, ну и, собственно, у меня тоже. Вариантов немного, а с такой же доходностью вообще нет, к сожалению, ничего. Для квалов есть Парус, который и по цене пая, и по доходности смотрится довольно интересно, но у меня такого статуса нет, а потребность с точки зрения стратегии есть — отвожу фондам недвижимости 10–15% в портфеле ценных бумаг.

Я в своём канале (подписывайтесь, кстати) рассказывал уже про некоторые фонды, смотрел на Атриум, Активо, ПНК (которого больше нет). Пришло время пересматривать состав своего портфеля.

На данный момент весь портфель равен 2,15 млн, а если без депозита, то это около 1,2 млн рублей. Сейчас изнедвижки у меня только Атриум, у него паи дешёвые, история долгая, поэтому регулярно покупаю. Кроме Атриума после очередного изучения темы остановился на двух фондах: СФН Арендный бизнес 7 (Сбер) и Рентный доход (ВТБ). Ну как, это не совсем Сбер и ВТБ, но их дочки — «Современные фонды недвижимости» (СФН, дочка Сбера) и «Сбережения плюс» (дочка ВТБ).

Итак, новый инвестиционный дайджест, в котором я рассказываю про наиболее интересные моменты недели и делюсь планами на ближайшее будущее. Сегодня — ЦМТ, облигации и немного про фонды коммерческой недвижимости, которые могут заменить ПНК.

За неделю практически ничего не покупал, было всего 2 сделки. Первая — покупка на размещении облигаций СибАвтоТранса. Я про них не писал, потому что просто не успел. Компания интересна, но не без ложки дёгтя. Она занимается строительством сооружений для нефтянки, в частности, для Газпрома, в условиях вечной сибирской мерзлоты. Собственно, риск в зависимости от заказов Газпрома. Купон 14,5%, что слабее первого размещения. Сам выпуск небольшой, на 200 млн рублей. Ещё и на 5 лет. Апсайда в нём не жду. Вот первый выпуск с купоном 18% был, конечно, супер, эх…

Жду исполнения заявки по ТД РКС. Приём заявок ещё продолжается. Про него я писал разбор. Размещение перенесли на неделю.

Мосбиржа поделилась итогами четвёртого месяца 2023 года, а также пересчитала своих клиентов и рассказала, что они покупали активнее всего. Посмотрим итоги мая и взглянем на народный портфель майского инвестора. Сама Мосбиржа сравнивает показатели с прошлым годом, а я сравню май с апрелем, так проще оценить динамику. Пока Мосбиржа рассказывает о росте в 3 раза, месяц к месяцу показатели растут намного скромнее.

Число физических лиц, имеющих брокерские счета на Московской бирже, по итогам мая 2023 года составило 25,56 млн (+496,3 тыс. человек за май 2023 года); ими открыто 43,34 млн счетов (+955 тыс. счетов за май). Количество частных клиентов, совершавших сделки на Московской бирже, в мае составило 2,8 млн человек. То есть, в мае было 10,95% активных инвесторов. Виден постепенный рост активных инвесторов, а приток свежей крови по месяцам примерно равный, около полумиллиона ежемесячно.

При этом физлица довольно заметны на рынке акций и фьючерсов. Их доля в объёме торгов акциями – 80,8%, в объёме торгов облигациями – 30,2%, на спот-рынке валюты – 17,9%, на срочном рынке – 64,2%. Хоть доля физиков в торгах акций и снизилась, но незначительно, всего на 0,7%.