29.08.2024 компания раскрыла сокращенную финансовую отчетность по МСФО за рассматриваемый период, из которой следует:

🔹выручка превысила 4,3 трлн руб, увеличившись на 20,2% (6 мес 2023 года — 3,6 трлн). 

🔹чистая прибыль выросла на 4,6% (с 565 до 591 млрд руб). При этом если не учитывать курсовые разницы, то чистая прибыль увеличилась на 24,8% (до 637 млрд). 

🔹чистый долг остался отрицательным и составил 760 млрд руб. На балансе компании находится более 1,1 трлн денежных средств, из которых практически 1 трлн в иностранных валютах. 

🔹свободный денежный поток (FCF) увеличился на 8,2%, составив 455 млрд руб (6 мес 2023 года — 420 млрд). 

Дивиденды

Лукойл выплачивает дивиденды дважды в год, направляя на них 100% от скорректированного свободного денежного потока. При этом размер промежуточного дивиденда рассчитывается по данным консолидированной финансовой отчетности за 6 месяцев.

В мая текущего года были выплачены итоговые дивиденды за 2023 год в сумме 498 руб на одну обыкновенную акцию. При этом их совокупный размер за прошлый год составил 945 руб (практически 13% доходности).

( Читать дальше )

30.08.2024 компания раскрыла обобщенную промежуточную консолидированную финансовую отчетность по МСФО за рассматриваемый период, из которой следует:

🔹выручка превысила 5,1 трлн руб, увеличившись на 33,4% (6 мес 2023 года — 3,8 трлн);

🔹чистая прибыль выросла на 26,9% (с 609 до 773 млрд руб);

🔹капитальные затраты составили 696 млрд руб, что на 16,2% выше год к году (599 млрд). Они обусловлены плановой реализацией работ в сегменте «Разведка и добыча».

🔹свободный денежный поток вырос на 61,3%, составив 700 млрд руб (6 мес 2023 года — 434 млрд);

🔹на фоне высокого уровня процентных ставок компания принимает меры по сокращению долговой нагрузки в рублях. Соотношение чистый долг/EBITDA на конец отчетного периода составило приемлемые 0,96x.

Со слов председателя Правления И.И. Сечина следует:
«Несмотря на внешнее давление и вызовы в виде ограничений по добыче в рамках соглашения ОПЕК+, опережающего роста тарифов естественных монополий, увеличения налоговой нагрузки и процентных ставок, Компания, благодаря высокому уровню операционной эффективности, продолжает демонстрировать сильные финансовые результаты».

( Читать дальше )

Вчера совет директоров компании рекомендовал выплатить 51,96 руб на акцию. Последний день для покупки под дивиденды — 11 октября. Доходность к текущей цене составляет 7,7%.

Газпром нефть традиционно дважды в год направляет на дивиденды не менее 50% от чистой прибыли, однако 9 августа разбирая полугодовой отчет компании я предположил, что если будет распрелелено 75% прибыли, то выплата составит 51,7 руб (7,8% доходности). Так и вышло.

Как правило, Газпром нефть платит дивиденды дважды в год, за 9 месяцев (основная сумма, 3/4) и в целом за год (остатки, 1/4). Но в этот раз решили заплатить за 6 месяцев, так как материнской компании, которой на 95% является Газпром, нужны деньги, чтобы направлять их на финансирование своих текущих проектов и обслуживание огромного долга.

Таким образом, впереди возможны дивиденды как за 9 месяцев, так и за год в целом. Дивидендная политика компании не запрещает ежеквартальные выплаты.

За 2023 год суммарно было выплачено 102,43 руб на акцию (~12,5% доходности на момент их объявления). По итогам текущего года выплаты также должны составить не менее 100 руб (~15% доходности).

( Читать дальше )

В среду (14.08.2024) совет директоров Татнефти рекомендовал выплатить 38,2 руб на каждый тип акций (обычка и префы). Последний день для покупки под дивиденды — 7 октября. Доходность к текущей цене составляет 6,3%.

Компания традиционно трижды в год направляет на дивиденды не менее 50% от чистой прибыли по МСФО или РСБУ, в зависимости от большей величины. В этот раз на выплаты направят 75%.

На новость акции отреагировали ростом более чем на 2,5%, но сейчас котировки вернулись к первоначальным уровням.

По итогам 2023 года общая сумма выплат составила 87,88 руб на акцию (27,54 рубля за 1 полугодие; 35,17 руб за 3 кв. и 25,17 руб за 4 кв.). А это практически 13% доходности. 

Если по итогам всего года на дивиденды будет распределено не менее 75% от прибыли, то суммарно может быть выплачено около 100 руб на акцию, а это более 16% доходности к текущей цене. 

В рамках ежемесячных покупок я регулярно добираю в свой портфель Татнефть, 13 августа (в преддверии объявления рекомендаций по дивидендам) дополнительно купил 22 акции (на 13 тыс рублей). 

( Читать дальше )

25.07.2024 компания раскрыла сокращенную финансовую отчетность по МСФО за рассматриваемый период, из которой следует:

🔹выручка превысила 2 трлн руб, увеличившись на 30% (6 мес 2023 года — 1,5 трлн);

🔹чистая прибыль выросла на 7,9% (с 304 до 328 млрд руб);

🔹свободный денежный поток вырос на 76% (с 91 до 161 млрд руб);

🔹чистый долг увеличился до 507 млрд руб (на конец 2023 года — 305 млрд руб). При этом он остается на комфортном для компании уровне (коэффициент «чистый долг/EBITDA» составляет 0,45);

🔹денежные средства и их эквиваленты снизились на 37% (с 587 до 367 млрд руб), в основном из-за выплаты дивидендов за прошлый год. 

Дивиденды

За 2023 год суммарно выплачено 102,43 руб на акцию (~12,5% доходности на момент их объявления), а это 75% от чистой прибыли. 

При этом дивидендная политика предполагает выплату не менее 50% от скорректированной чистой прибыли.

Но материнской компании, которой на 95% является Газпром, нужны деньги, чтобы направлять их на финансирование текущих проектов и обслуживание своего огромного долга. 

( Читать дальше )

Их размер, в соответствии с новой дивидендной политикой на 2024-2026 годы, составил 35 рублей на акцию (~11% доходности на момент их объявления в апреле).

Я получил 6400 рублей чистыми, доля компании в моём портфеле составляет 2,3% (48 тыс рублей).

После див.отсечки МТС упал более чем на 17% и сейчас болтается в неком боковике в районе 220-230 рублей за акцию. То есть дивидендная доходность следующего года уже составляет 15-16%.

При этом, в акциях МТС я наблюдаю интересную тенденцию. Примерно с начала года на ожиданиях объявления дивидендов бумагу начинают разгонять, а после див.отсечки ее цена летит вниз и это падение может продолжаться вплоть до конца года.

Так что думаю увидеть еще более интересные доходности по бумаге. При этом высокая ключевая ставка и возможное ее повышение в текущем году до 20%, также будут давить на котировки акций.

В любом случае превышать долю МТС в своем портфеле более 3% я не планирую, нужно всегда помнить о рисках. В первую очередь это касается долга компании, который приближается к отметке в 500 млрд рублей и на обслуживание которого уже уходит более половины от операционной прибыли.

( Читать дальше )

Вчера Совкомфлот последний день торговался с дивидендом в размере 11,27 рублей на акцию (доходность 10,1%).

Это последняя компаний из моего портфеля, по которой закрылся реестр на право получения дивидендов.

Теперь только осталось дождаться выплат, которые потихоньку стали поступать на мои брокерские счета.

Буквально вчера пришли дивиденды от Магнита и ФосАгро на общую сумму в 9000 рублей. Бумаги интересные, но пока приобретать их не планирую, свое решение по ним описывал в телеграм канале.

До конца текущего месяца должны поступить еще порядка 62 тыс рублей дивидендами.

Также на днях погасились два выпуска облигаций (о них напишу чуть позже) на общую сумму в 13 тыс рублей, деньги также упали на счет.

Помимо этого, сегодня день зарплаты, соответственно как всегда откладываю с нее 40 тыс рублей, которые направлю на фондовый рынок.

Итого, с учетом всех планируемых поступлений, в этом месяце надо будет закупиться на 140 тыс рублей.

Лично для себя я принял решение дождаться заседания ЦБ (26 июля), на котором, похоже что уже однозначно, повысят ключевую ставку.

( Читать дальше )

X5 Group ведущая продуктовая розничная компания России, управляющая торговыми сетями «Пятёрочка», «Перекрёсток» и «Чижик». В марте вошла в перечень экономически значимых организаций РФ, в связи с чем, подлежит обязательной редомициляции на Родину. С 5 апреля торги ее расписками на Мосбирже приостановлены. В процессе переезда депозитарные расписки сконвертируются в акции новой российской компании, торги которыми на Мосбирже должны начаться не раньше сентября текущего года.

Итак, за 6 месяцев текущего года:

— дополнительно открыто 994 новых магазина, общее их количество составило 25466;

— выручка выросла на 25,9% (с 1,4 до 1,8 трлн руб). У сети «жёстких дискаунтеров» Чижик она подросла более чем в 2 раза (с 45 до 100 млрд);

— число покупателей выросло на 13% (до 3,9 млрд), а средний чек на 11,6%;

— стоимость доставленных заказов увеличилась на 73,5% (с 57 до 100 млрд рублей), при росте количества самих заказов на 77,5%.

Как видите, показатели растут двузначными темпами!

В моем портфеле доля X5 Group составляет скромные 1,6% (37 тыс. рублей). При этом сектор продуктового ритейла я считаю защитным в условиях экономического кризиса и высокой инфляции.

( Читать дальше )

Кстати, компания все таки приняла новую дивидендную политику на 2024-2026 годы, согласно которой предполагается выплата не менее 35 рублей на акцию. 

С конца прошлого года под будущие дивиденды я понемногу добирал МТС в свой портфель, последнюю покупку совершил в марте т.г. Планирую к получению 6400 рублей чистыми.

В акциях МТС наблюдаю интересную тенденцию. Примерно с начала года на ожиданиях объявления дивидендов бумагу начинают разгонять, а после див.отсечки ее цена летит вниз и это падение может продолжаться вплоть до конца года. Кстати, прошлогодний дивидендный гэп (346 рублей), так и не был выкуплен. 

📊Также на днях МТС представил финансовые результаты за 1 квартал 2024 года, из которых следует:

🔹 выручка выросла на 17,4% (со 137 до 161 млрд рублей). Ее большая часть традиционно приходится на услуги связи (112 млрд, рост 7,9% г/г), абонентская база достигла 81,3 млн клиентов. Также МТС Банк продемонстрировал рост выручки на 56%, до 30 млрд.

🔹 чистая прибыль увеличилась втрое (с 12 до 39 млрд рублей). Правда такой рост, в первую очередь, обусловлен продажей  бизнеса в Армении за 19 млрд. 

( Читать дальше )

💸 В пятницу на мои брокерские счета поступили дивиденды компании в размере 7018 руб (уже с вычетом НДФЛ).

📌Неплохо так, но стоит учитывать, что указанная сумма — это размер выплаченных дивидендов не только за 2023 год в размере 191,51 руб на акцию, но и уже за 1 квартал т.г. в размере 38,3 руб.

‼️Северсталь вернулась к выплате ежеквартальных дивидендов, прям, как в старые добрые времена. И это действительно радует. Хотелось бы, чтобы остальные сталелитейщики последовали этому примеру. 

📈За последние полгода акции Северстали на ожиданиях объявления и выплаты дивидендов подросли более чем на 40%, превысив отметку в 2000 руб за акцию, но с конца мая цена начала корректироваться и после див.отсечки (18 июня) упала до 1500 руб (-23% от своих пиков). 

✅Понятно, что инвесторы заходили в бумагу в предверии будущих дивидендов, разогнав ее. Сейчас же цена находится в приемлемом диапазоне. 

💼На данный момент в моём портфеле 37 акций Северстали (вес 2,6%), из которых в этом году я приобрел всего лишь 5 штук, и то 2 только после див.отсечки. Остальные покупал в основном в 2022-2023 года по «вкусным» ценам от 750 до 1100 руб за акцию. 

( Читать дальше )