ЦБ оставил ставку на уровне 21%: что будет с рублем и долларом в ближайшее время?

На последнем заседании Центральный банк решил не повышать ключевую ставку, оставив её на уровне 21%. Это решение вызвало резонанс на финансовых рынках и несёт в себе серьёзные последствия для курса рубля. Давайте разберёмся, почему это решение может стать катализатором для девальвации рубля и роста курса доллара.

📊 Фьючерс на доллар уже растёт

На данный момент фьючерс на курс доллара торгуется с контанго на уровне 106,5 руб., в то время как официальный курс ЦБ составляет 102,3 руб.. Разница между фьючерсом и официальным курсом говорит о том, что рынок уже закладывает дальнейшее ослабление рубля.

🔍 Почему укрепление рубля было временным?

Последние недели рубль держался относительно стабильно, но это было связано с ожиданиями повышения ставки. Более высокая ставка привела бы к дополнительному притоку ликвидности, что могло бы поддержать национальную валюту. Однако:

• Решение не повышать ставку разочаровало рынок.

📊 Технический анализ фьючерса на курс доллара к рублю (SiZ2024)

Цена на момент анализа: 106 035 RUB
Изменение за день: +177 (+0,17%)

🔍 Анализ графика

1. Текущие уровни поддержки и сопротивления:

   • Сопротивление: 106 500 – 106 600 (красная зона в верхней части графика).
   • Поддержка: 104 000 (зеленая зона внизу).

2. Недавний рост:

   • После длительной консолидации в диапазоне 103 800 – 104 500, цена пробила вверх и достигла уровня 106 200 – 106 300.
   • Этот импульс сопровождался увеличением объёмов, что указывает на высокую активность покупателей.

3. Индикаторы:

   • Ichimoku Cloud показывает, что цена закрепилась выше облака, что сигнализирует о продолжении бычьего тренда.
   • Скользящие средние (EMA): Краткосрочная EMA пересекает долгосрочную EMA снизу вверх, подтверждая восходящий тренд.
   • Объёмы: Рост объёмов во время пробоя указывает на силу тренда.

4. Формация:

   • Наблюдается выход из флаговой формации вверх, что обычно сигнализирует о продолжении тренда.

#прогноз

✅ Мой последний прогноз отлично отработал, доллар выше из треугольника пробоем наверх, приближаемся к 104

📈 Дальше скорее всего увидим рост до 106-107 рублей, но надо будет смотреть как пройдём зону сопротивления в районе 105 рублей, потому что оттуда могут не дать так просто пойти на 107, но в любом случае по теханализу уже есть сигнал на выход из боковика

Ситуация вокруг российского газа накаляется: США ввели санкции против Газпромбанка, через который осуществлялись платежи за транзит и поставки газа в Европу. Это поставило под вопрос возможность продолжения газового транзита через Болгарию и Венгрию.

🇭🇺 Венгрия находит «юридическо-финансовые» решения для обхода санкций, а вот 🇧🇬 Болгария заявила лишь об обсуждении потенциального выхода из ситуации. Если решение не будет найдено, это может привести к остановке транзита газа в Центральную Европу.

💵 Что это значит для рубля?

1️⃣ Снижение экспортной выручки: Если поставки газа будут нарушены, Россия потеряет часть доходов от экспорта, что усилит давление на рубль.

2️⃣Повышение рисков для инвесторов: Усиление санкций и нестабильность поставок — дополнительные факторы, которые могут снизить интерес к российским активам и ускорить отток капитала.

3️⃣Негативное восприятие рубля на фоне геополитической напряжённости: Такие новости всегда создают краткосрочное давление на курс рубля, усиливая его волатильность.

#прогноз

📈 Что ждёт курс доллара в понедельник?

Давайте проведём технический анализ фьючерса на курс доллара на 30-минутном таймфрейме

1. Треугольник (сужающийся диапазон)

На графике видно формирование симметричного треугольника, который ограничен:
Верхней линией сопротивления (нисходящий тренд).
Нижней линией поддержки (восходящий тренд).
Цена движется внутри этого треугольника, и сейчас приближается к его вершине. Это сигнал о возможном скором пробое.

2. Уровни поддержки и сопротивления

Сильный уровень сопротивления находится около 103 800 – 104 000. Пробой этого уровня может привести к резкому росту.
Поддержка расположена на уровне 102 500. Если цена пробьёт её вниз, возможен дальнейший откат к 101 500.

3. Индикаторы

Облачко Ишимоку показывает, что цена балансирует вокруг него. Это говорит о неопределённости рынка, но при пробое вверх возможен сильный рост.
Скользящие средние (МА) подтверждают краткосрочный восходящий тренд, так как цена выше 9-периодной МА.

4. Объёмы

На графике наблюдается увеличение объёмов при подходе цены к верхней границе треугольника. Это может быть признаком подготовки к пробою вверх.

Давно мы с вами не рассматривали более длинные таймфреймы, давайте рассмотрим график фьючерса на курс доллара за последние три недели на часовом таймфрейме.

Текущий тренд
График показывает значительное колебание курса доллара к рублю на интервале часовых свечей. После резкого подъёма в начале декабря последовало падение, затем рынок стабилизировался и начал постепенное восстановление.

На графике можно выделить несколько ключевых уровней:

Уровень поддержки около 103.65 рублей. Этот уровень несколько раз подтверждался в последние дни и пока что неплохо отрабатывается

Уровень сопротивления находится на отметке 107 рублей. Преодоление этого уровня может сигнализировать о дальнейшем укреплении доллара по отношению к рублю.
Индикаторы
Индикатор Moving Average (скользящая средняя) показывает, что текущий тренд может сохранить своё направление вверх, так как последняя цена находится выше скользящей средней.
Индикаторы RSI и MACD также могут предоставить дополнительные сигналы о возможном развороте или продолжении текущего тренда.

💲 Доллар продолжает уверенный рост к рублю на фоне снижения нефти и предложения на валютном рынке

В своём последнем видеообзоре на ютубе я предупреждал о том, что нефтегазовые доходы будут падать, а правительство также не заинтересовано в поддержании крепкого рубля. В общем-то те кто прислушался ко мне и купили доллары по 88.5-90 рублей уже сейчас в плюсе на 6-7%. Хотя я уверен, что тренд на снижение нефти и ослабление рубля только набирает обороты и к концу года мы увидим доллар выше 100, а возможно даже выше 105 рублей. О причинах почему курс доллара может вырасти сделать перехай февраля-марта 2022 года я рассказал в сегодняшнем выпуске

Я думаю, что сейчас рубль всё ещё имеет шансы сходить на 90 перед инаугурацией, но всё же с точки зрения фундаментала рубль выглядит слабовато. Да, продлили обязательную продажу валютной выручки, но ведь экспортёры это правило не соблюдают в полной мере. Да, высокая нефть, но при этом падают экспортные объёмы.

Но при это очевидно, что правительство хочет более слабый курс для повышения доходов бюджета. Думаю, что в мае курс доллара может превысить 96 рублей, а летом будем торговаться в диапазоне 96-100

📈 Курс доллара продолжается расти и уже превысил 94 рубля

Цель 96 рублей за доллар пока что остаётся актуальной, думаю, что рост доллара продолжится, сопротивлений пока что нет, активность покупателей валюты высокая, при этом предложение низкое. Грядущий налоговый период может лишь на короткое время притормозить ослабление рубля, так что пока держим лонги по валюте.