Сегодня вышел операционный отчёт группы Х5 за 9 месяцев 2024 года. Спросите: как сетевой ритейл относится к IT? А на самом деле отношение самое прямое, потому и пишу.

Но сначала об операционных результатах. Х5 продолжает демонстрировать ударные темпы роста:

✔️выручка за 9 месяцев выросла на 25% до 2,8 трлн рублей
✔️сопоставимые продажи выросли на 14,6%, средний чек – на 11,5% до 528,2 рублей
✔️открыто 1575 новых торговых точек (теперь их количество превысило 26 тысяч)

🔼Отдельно отмечу продажи цифровых бизнесов: они выросли на 69,5% до 138,66 млрд рублей. Конечно, в общем доле выручки это капля в море, но темпы роста хорошие.

Теперь об IT. Х5, как и многие умные ритейлеры, идёт по пути цифровизации своих бизнес-процессов.

Так, 2 октября компания объявила о покупке 100% долей в цифровой торговой площадке MAY24 (ранее принадлежащей торговой группе «Май», той самой, которая выпускает одноимённый чай).

Сумма сделки не разглашается, но инсайдеры сообщают об 1 млрд рублей.

Компания думает о моменте IPO РТК-ЦОД с учетом состояния рынка. Это, собственно говоря, тот инсайд, под который разгоняли Ростелеком практически всё лето (и я много раз об этом писал).

«Мы думаем над тем, идти ли сейчас или идти позже», — заявил президент Ростелекома Михаил Осеевский в кулуарах форума «Сделано в России».

Правда, сейчас, возможно, не самое лучшее время для выхода на биржу, поэтому опасения менеджмента Ростелекома вполне обоснованы. Посмотрим, как пройдёт ближайшее IPO – Озон Фармацевтика.

📈 Предыдущее IPO – Аренадаты – прошло умеренно успешно. Если новому эмитенту удастся также успешно стартовать на таком слабом рынке, то шансы на новые IPO возрастут.

🔼Кроме того, не исключено, что под IPO РТК-ЦОД будет краткосрочный разгон акций самого Ростелекома крупным капиталом на фоне ажиотажа.

🛡Кстати, на днях Ростелеком приобрёл Digital Security − аудитора в сфере информационной безопасности. Он вошёл в структуру ГК «Солар» − ИБ-вендора Ростелекома, который позиционирует себя как крупнейшая в России экосистема продуктов и сервисов по кибербезопасности. Рынок аудиторских услуг удвоился по итогам этого года (и достиг 4,5 млрд рублей) и далее будет расти на 20-30%.

Коллеги, в начале недели я запустил собственный индекс РуНасдак, куда включил высокотехнологичные компании на Московской бирже. Вот пост об этом тут

Я собрал портфель в соответствии с данным индексом, чтобы отслеживать его эффективность. Я предполагаю, что на долгосрочном горизонте данный индекс покажет результат лучше, чем индекс Мосбиржи (IMOEX).

👀Давайте посмотрим на предварительные итоги недели.

За неделю индекс РуНасдак снизился на 0,07%, в то время как индекс Мосбиржи – на 0,44%. Это всё, конечно, в пределах погрешности, поэтому считать это отличным результатом не следует.

Есть ли шанс повышения в октябре до 20%? Однозначно да!

Как сейчас можно поступить, чтобы спасти портфель?

1) Флоатеры, дают уже многие 20%+ годовых, отличный консервативный инструмент
2) Экспортеры — сейчас хороший момент для них, идет снижение ставки ФРС, которая провоцирует рост сырья и очевидная девальвация рубля

Это больше про среднесрочный формат работы, т.к. в спекулятивной стратегии совсем другая игра.

ОФЗ если и покупать то очень малой частью, непонятно, остановится ли ЦБ на 20%, или продолжит повышать.

Несмотря на повышение ставки — рост рынка очень и очень вероятен благодаря инфляции, которая просто будет переоценивать на рынок 🤝

Вчера вышла новость, которую рынок оставил без внимания:

🏦Как по мне, это позитивный сигнал:
«Данные о размещении однодневных облигаций ВТБ: Вчера банк привлек 162,8 млрд рублей, после 12-14 млрд рублей неделей ранее.»

✅Объясню, почему это положительный сигнал, на межбанке есть огромная проблема с ликвидность, особенно. если смотреть на рынок РЕПО. Да и такого притока не было ну очень давно.

Если быть оптимистом, то после таких новостей обычно проходят большие покупки по рынку, как будет в этот раз — сказать трудно.

Но на текущий момент, продавца в стаканах нет, а покупок больше чем продаж, может быть и вынесут нас повыше 🤝

💎$ALRS Вчера на фоне новостей от Алросы, где представители компании высказали свое мнение на счет перспектив мировой алмазной отрасли, в акциях эмитента появился высокий интерес в «даркпуле».

Операции в режиме переговорных сделок, в простонародье — «даркпул», это операции, совершаемые вне биржи с целью покупки/продажи большого пакета акций вдали от рынка. Делается это, в том числе, с целью избежать влияния этих операций на цену акций.

Вчера, 09 сентября, объем такого рода операций по бумагам Алросы превысил 411 млн рублей, что является рекордным значением с февраля 2022 г.

Возможно, после сильной коррекции, где акции упали почти на 50%, какой-то крупный инвестор собирает себе портфель. Учитывая, что на горизонте появились предпосылки к неплохим дивидендам и улучшению ситуации на мировом рынке.

Доброе утро! Сейчас пошли новые интересные способы инвестирования и сохранения капитала. Давайте разбираться с ними🤝

Начнем с ЦФА.

🗣Цифровые финансовые активы (ЦФА) — это новый инструмент для инвестиций на базе современных технологий: блокчейна и смарт-контрактов. Если говорить упрощенно, это цифровая оболочка, в которую можно «обернуть» самые разные активы — от долгов до драгметаллов.

По закону к ЦФА относят цифровые права, в которые могут включаться:
🔹денежные требования;
🔹возможность осуществления прав по эмиссионным ценным бумагам;
🔹право участия в капитале непубличного акционерного общества;
🔹право требования передачи эмиссионных ценных бумаг.

Основное преимущество ЦФА — то, что они созданы на технологии блокчейн. Это позволяет автоматизировать исполнение сделок благодаря смарт-контрактам, а также исключить посредников при взаимодействии с такими активами.

Можно сказать, что ЦФА — это цифровые аналоги уже существующих финансовых инструментов: акций, облигаций, векселей, займов и прочих активов. Эти аналоги представляют собой цифровые права или сертификаты (токены) с определенной стоимостью, работающие на основе блокчейна или другой децентрализованной сети и хранящиеся в информационной системе.

💴Вчера только писал, про то, что рубль будет девальвироваться, это просто логично и техника сама подошла под это.

🔼Итого за сегодня +2.8% движения.

Что будет дальше? Все зависит от нефти.

У наших финансовых министерств есть правило, в случае падения нефти — валюта начинает девальвироваться и наоборот, если нет экстренных ситуаций.

🛢За последние несколько дней цена на нефть упала на 5%, из-за слабых данных PMI в США и Китае, на самом деле, слабый PMI в США — ожидаемое событие, после слабых данных о рынке труда.

Ситуация нормализуется в случае снижения ставки ФРС, что приведет и к росту нефти, и к росту экономических данных.

Касаемо нашего рынка, пока идет борьба покупателей и продавцов, есть сильный продавец, но благодаря девальвации и перепроданности по индикаторам — люди пытаются выкупать просадку и не дают уйти ниже 🤝

Хочу с вами обсудить также одну из причин, почему рынки начали корректироваться.

Это нехватка ликвидности.

Многие сейчас подумают, что это за глупость, но дочитайте до конца.

🏛В последнее время начал отслеживать выпуски корпоративных облигаций. Ранее, компании платили ежеквартально купоны, сейчас стараются выпускать долговые бумаги со следующими критериями:

1) Переменный купон
2) Увеличение частоты выплаты купонов до ежемесячных.

🗣Если отслеживать, когда началась текущая тенденция, то начало было отмечено с середины Мая, когда начали массовые выходы корпоративных облигаций на рынок.

🌐Я считаю, что одна из причин коррекции на нашем рынке — это уход ликвидности из акций, в высокодоходные облигации от компаний, которые привязаны к ключевой ставке и дают премию за риск в виде 1-2% доходности.

Обсудим рынок, что с ним и время ли для покупок сейчас?

⬇️Что я сейчас вижу, так это крупный сейл по рынку с минимальными покупками и короткими задергами, индекс формирует очередную дистрибуционную модель снижения.

Основное внимание сейчас на мой взгляд на 🏦#SBER и ⛽️#LKOH, оба актива у сильных уровней поддержки 250 и 6000, не увидим реакции-стоит ждать продолжения снижения.

Касательно покупок.

🗣Я бы не торопился, пока не выйдем в условный «боковик», начинать покупки вижу нерациональным, в силу слабости рынка и возможного ужесточения ДКП, что также окажет давление на котировки.

Согласны со мной, какие мысли у вас? Пишите в комментариях!