Объясню, почему Сбербанк должен стоить 300. Потому что в 2019 году он поднимался до 250. Доллар вырос не менее чем 20% — поэтому он должен подняться до 300. Вот на этих ожиданиях и прем наверх. Понятное дело 300 мы не увидим, по крайней мере до дивов. Но если ожидания так высоки, то щас и скупают так активно. Дешево же! Для не верующих — объясните почему НЛМК так дорого стоит? Да не дорого, столько же как и в 2019 году. Как и посмотрите все года — сначала рос курс рубля, а уже потом догоняли его акции. Всегда с запаздыванием на разный промежуток времени. Пришло время роста.

Для хранения вакцины от Pfizer и BioNTECH нужно холодильное оборудование. Способное заморозить до -70 градусов. Большинство холодильных установок работают до -45. Т.е. более низкие температуры не нужны никому. А они должны стоять в каждой больнице, или даже аптеке! Это будет как с масками — кто то хорошо на этом заработает. Есть такие компании, которые производят холодильное оборудование и торгуются на бирже? Скоро увидим их многократный рост стоимости. Плюсаните, что бы вышло на главную. 

 Любой алгоритм — это математическая модель. Математически можно описать что угодно. И задача алготрейдера не описать математически движение цены. А найти закономерность. Т.е. любой алгоритм повторяет  цену в принципе. Если взять стратегию – то ее можно сравнить с баром. Есть открытие и закрытие. Чем вам не бар? В отличии о  цены – это отборочные бары по конкретным параметрам математической модели. Можно придумать очень много рандомных моделей, основанных на генерации случайны чисел. Кто то верит в то, что на случайной модели можно заработать? Никто. Но с оптимизировать такую модель можно и выдать профит на истории. Почему же все верят в то. Что какая то найденная ими модель не равносильно случайной?

Данный пост создан в поддержку $100. Он оказывает неоспоримую помощь новичкам алготрейдинга. Мне жаль читать комментарии под его постами. Пора ему сказать правду в глаза – пускай сливаются. Чьи то потери – это прибыль трейдера.

Закономерности на рынке есть. Они результат консервативности ума всех нас. Мы не любим меняться и привыкаем действовать одинаково. Так же наборы индикаторов и паттернов создают нам определенные модели реакции на движение цены.

( Читать дальше )

Вижу много заблуждений в отношении влияния фундаментальных показателей на цену. Как и понимание — что такое цена именно сейчас.

 Я выделяю три вида фундаментальных  оценок. Первые – ожидание. Второе – публичные  события. Третье трендовые события. Самая распространенное мнение. Что  существуют некие балансовые оценки компании, стоимости товара, или экономики в целом. К которым цена должна стремиться. Но этого не происходит и не понимают почему. Рынком движут ожидания. И именно они регулируют цену сейчас в первую очередь. Прежде чем дам описание оценок. Вернемся в прошлое. И посмотрим – что такое биржа.

Биржа зародилась в Бельгии, далее исчезла. Потом появилась в Амстердаме. Но в Европе были ограничения. Поэтому самая известная, старейшая  и популярная появилась в Америке. Это все вы прочитаете в википедии и других источниках. Выделю главное – биржа появилась для торговли товарами. И компаниями, которые влияют на их стоимость в первую очередь. Именно в условиях, когда риск потери был максимальный. В Европе плавали корабли и они возили товары. Корабль мог не доплыть, и это происходило часто. Оставим корабли в стороне. Возьмем рынок сельскохозяйственных товаров. И оценим пользу биржевых торгов для развития его. Представьте – вы владелец земель. Сейчас весна. Вы можете засеять поля. Но чем? Картошкой, зерном, помидорами? Вам все равно чем. Главное, что бы это кто то купил потом. А что если продать уже сейчас? Для вас это просто неоспоримая польза в условиях.  Когда вы занимаетесь самым сложным и недооцененным трудом. Вы идете на биржу и смотрите на стоимость товаров. Продаете то, что сейчас будете сажать. Кому вы продаете для вас не важно. Но это важно для понимания биржи. Да, есть потребители товара – переработчики, склады и т.д… И они тоже что то возможно купят. Что бы зафиксировать цену. Но не они главные покупатели. Покупают спекулянты. И что они покупают? Вот тут важно – они покупают будущее. По их оценкам товар должен стоить 50 рублей осенью. Соответственно они готовы купить его сейчас за 40 рублей. Где 5 рублей – это их прибыль. А 5 рублей оценка на риск. Вдруг цена будет дешевле. Т.е они сейчас будут толкать цену к 40 рублям. Если сейчас ожидают 50 осенью. А что будет, если сейчас 40 рублей. Ждут засухи и предполагают некоторые. Что стоимость составит 80 рублей? Они еще более активнее начнут скупки толкая цену. По мере продвижения цены скорость будет падать. И на 60 перестанут покупать. Почему? До этого их устраивала наценка 10 рублей. А сейчас на 20 уже никто не хочет брать? Расширение спреда в результате роста волатильности. Другие скажут – это так влияет цена в 50 рублей. Если она влияет, почему на ней и не остановились? Их не волнует реальная цена. Только прибыль и  риск. Это два показателя. Которые оценивают технические спекулянты. Понимаете? Та цена. Которую вы видите сейчас – это цена будущего минус прибыли на риск. Как только будет осень. Тогда сообщат сколько стоит товар. И стоимость товара мгновенно придёт к его реальной стоимости (насколько это возможно на рынке).  Это публичное событие. После него ожидания перестает влиять на рынок. Покупай на слухах, продавай на фактах. Публичное событие оказывает влияние на цену обычно от одного часа до трех дней. Если больше – это трендовое событие. Трендовые события – прежде всего изменение фундаментального показателя во времени. Т.е. рынок уже оценен наперед в будущее. Но при этом экспирация события тянет цену к некой отметке. Т.е. фундаментально цена неизбежно приходит к некой равновесной фундаментальной оценке. На которые многие из нас ориентировались. Но всегда ошибались. Потому что ни одному спекулянту не интересно покупать по цене 50. Они на этом не заработают. Ни одному инвестору. Который оценивает компанию по ее стоимости не интересно. Сколько реально стоит компания. Его не интересуют события, которые оказывают в моменте на ее стоимость. Его интересует та прибыль. Которая оценивается обычно на годовом росте  до этого. Если так оценивают инвесторы в большинстве своем случае (а валио инвестирование это не менее 80% от всех инвестиций). То что говорить про товарный и другой рынок? Цена движется за ожиданиями. Само движение может создавать ожидания. Новостной фон обычно сопровождает движение, не замечали? И только в моменты отсутствия их рынок потихоньку сползает к средней величине. Которую вы можете вычислить используя фундаментальные показатели, факторы и т.д. Да, всегда есть те. Кто знают сколько должен стоить товар или акция (Баффет к примеру) И они окажут влияние на цену. Но это влияние и похоже на тенденциальное сползание цены. Которое будет замедлять или ускорять движение. В зависимости от того. Как далеко ожидаемо оценивается стоимость и толкает цену уже сейчас ожидания. На которые ориентируются спекулянты.

( Читать дальше )

На портале идут бурные обсуждения, что нужно и ли не нужно. Вреден, или не вреден. Многие для себя уже все выяснили. Остается вопрос – что делать? Для этого возьмем статистику – заболевание в Москве растет. Сейчас более 50 000 заболевших. Много это или мало? Официально в Москве проживает 12.5 миллиона человек. Реально гораздо больше. Думаю, более 20. Многие вернулись домой в свои города. Что и привело заражению всей страны. Посмотрим на статистику по городам. На втором месте стоит Санкт Петебург с его 4.4 тысячам заболевшими. Учитывая, что  население 5 миллионов – это относительно мало. Питерцы не проводят отпуска в Италии? Нет, я знаю. Что жители Петербурга одни из самых путешествующих в РФ. Причина кроется в статистике – население Санкт Петербурга ближе к правде. Чем Москва. С поправкой на доход и население —  цифры ближе к правде. Далее идет Нижегородская область. Каждый второй работает в Москве, вернулись и заразили своих. Один из самых бедных ближайших регионов. Далее Дагестан, думаю тоже не кажется странным его место? Данные статистики я привел для прослеживания закономерности. Т.е. болезнь можно проследить статистически. А значит, можно  уберечься от нее таким же образом. Без масок, без просиживания дома. Для этого нужно отследить риск. Что бы уменьшить в разы вероятность заболевания.

( Читать дальше )

Пост посвящается тем. Кто сейчас покупает в долгую. Кризис сегодня – это не только вирус. Как бы его не называли – короновирус. Или массовое паника. Кризис начался еще два года назад. Когда Америка начала торговую войну. К ней начали присоединяться другие страны. Кризис в регулировании экспорта и импорта между странами. Такое было в 30 годах. Если до короновируса процесс был вялый и точечный. То сейчас он обрел целевой повод – пандемия. Условная причина. Что бы остановить торговлю между странами. И ради спасения своей экономики. Торговая война нефти – это явный индикатор того. Что процесс набирает обороты. История повторяется.  

На сегодня заразилось вирусом меньше 1% в каждой стране и в мире в частности. Рост заболевания смогли остановить только введением карантина. Что такое карантин? Это остановка мировой торговли в первую очередь. Вот главная зараза. Которая приведет к  рецессии на 3 года. Что ждать буквально через три месяца? Начнут снимать карантинные меры. Что приведет к росту заболеваемости и введение нового карантина. Вирус выплывет из какой нибудь другой страны или еще как. Он найдет место, где затаиться. Есть ли конец в этом процессе? При заражении за три месяца менее 1% — это годы. До тех пор. Пока не будет найдена вакцина. А что будет с бизнесом через год? Волна банкротств.

( Читать дальше )

Сегодня расскажу об фильтрах. Фильтры улучшают показатели любой стратегии. Особенно оказывают влияние на трендовые стратегии. Самый крупный фильтр — время роста и падения рынков. Рынки движутся связанно и циклично. Когда падает индекс акций, падают все акции. В разной степени. Покупая и продавая в момент тенденции мы увеличиваем свой доход, и уменьшаем убытки. И хорошим правилом будет действовать в соответствии той тенденции. Которая присутствует на рынке. Для этого нужно определить ее на индексе. К которому относится акция.

Есть три состояния рынка. Рост рынка, падение рынка, боковое движение. Кода говорю об боковом движении. Имеется ввиду то. Что цена движется в расширяемом или сужаемом боковике (возможно изменение). Ни о каком красивом боковом движении речь не идет. Боковик — это наличие рядом вершины (менее 20% от размаха). Появление приводит к боковой фазе движения. Боковое движение следует до тех пор. Пока не будет пробита крайняя вершина его образования. Любое пробитие говорит об направленном движении в ее сторону. Тенденция находится в одном состоянии до появление другого состояния.

( Читать дальше )