Сравним падения 2020 и 2022г. на MOEX и попробуем спрогнозировать дальнейшее движение:

Падение под номером 1 на графике (-35.7%) :

1) Огромная ликвидность, ставки в пол.
2) На рынок заходят рекордное число физиков.
3) Нет геополитической повестки.

Падение под номером 2 на графике (-25%):

1) Сворачивание ликвидности, повышение ставок.
2) Серьезный геополитический риск.

В первом случае рынок быстро вернулся к росту, во втором поводов для роста сейчас почти нет, кроме локальных отскоков.
Рынок все еще на доковидных хаях.

Если даже геополитический фактор уйдет — будем под давлением сжатия ликвидности.

ИМХО:
Если поз нет — то сейчас макс. можно загрузится на 10-15% от планируемой доли в акциях.

В таблице сделал расклад по коррекциям на индекс MOEX за ~23х летний период торгов (от -15% и ниже)



Если отбросить «рябь» в виде коррекций до 20% то получается такая картинка:

11 — до 20% -

7 — 20-30% — 39%

7 — 30-35% — 39%

4 — 36-84% — 22%

Тоесть, в ~78% случаев кейсов при коррекции от -20% и ниже максимальная просадка индекса доходила до -35.7% от последних хаев.
Если исходить из этих вероятностей, то статистически загрузка портфеля бумагами должна доходить до ~78% от планируемого объема при подходе к отметке коррекции в -35.7%.

При этом оптимальней конечно грузить дальний хвост (-35.7%), но, поскольку никто заранее не знает глубину падения статистически делать это нужно от -20% увеличивающимися долями при подходе в хвосту.

Что же делать, если рынок ныряет еще глубже?

( Читать дальше )

Сейчас предпосылок для падения акций РФ может быть много, вопрос в ином:

Какую просадку в совокупности по портфелю акций РФ Вы сможете «пережить»:

1) Без серьезных эмоциональных потрясений, втч. полной распродажи портфеля?
2) Не зная сроков восстановления рынка.