На этой неделе настроение на рынках было разнонаправленным. В центре внимания инвесторов были экономические данные, инфляция и политика. 

На Российском рынке в центре внимания была геополитика, а именно заседание Совбеза. Инвесторы ожидали ухудшения ситуации после падения беспилотника и нападения диверсантов в Брянской области. Вдобавок 2 марта в СМИ появилась информация, что Путин проведет экстренное заседание Совбеза РФ. Однако потом эту информация опровергли и совещания прошло по запланированному графику в пятницу. Но тут важно понимать, что заседание прошло в закрытом режиме, и какие решения были приняты, так и осталось нераскрытым. Учитывая праздничную следующую неделю, рынок может занять определенную выжидательную позицию. 

На следующей неделе стоит обратить внимание на данные по инфляции. Ранее в России была замечена дефляция. 

На американском рынке в центре внимания были экономические данные. В феврале число рабочих мест увеличилось на 215 000 человек. В начале года американские работодатели привлекли более полумиллиона рабочих, а уровень безработицы снизился до 3,4% — результаты, которые не оправдали ожиданий ФРС.

( Читать дальше )

На прошедшей праздничной неделе в центре внимания инвесторов помимо сезона отчетности было обращение Президента России Путина В.В. к Федеральному собранию. 

 

Россия. 

Для начала напомню, что на этой недели также была годовщина начала СВО в Украине. Поэтому особое внимание уделялось этому событию и обращению президента России к федеральному собранию. Многие ожидали эскалации конфликта или новой волны мобилизации, но всего этого не случилось. С основными моментами из выступления можете ознакомиться тут .  

 

Однако Путин объявил о приостановке участия России в договоре о СНВ. Это значит, что на российском рынке снова царит геополитика и интерес крупных инвесторов в инвестициях в российские компании упал. Вдобавок ЕС согласовал 10 пакет санкций, включающий санкции против трех российских банков — Тинькофф банка, Альфа-банка и Росбанка. По поводу Тинькофф более подробно тут.

( Читать дальше )

На этой неделе в центре внимания инвесторов помимо сезона отчетности были экономические данные.

На Российском рынке настроение было по большей части негативное. Основными негативными факторами служат ухудшение геополитической обстановки, новый пакет санкций, нарастающий дефицит бюджета вместе с снижением добычи нефти. Совокупность этих факторов снижает интерес инвесторов покупать российский рынок. 

Добавок ко всему, появляется все больше слухов о “добровольных” взносах компании. 

Федеральные расходы значительно возросли и могут дальше расти на фоне СВО, за счет роста военных нужд. Крупные компании с рекордной выручкой за 2022 год могут направить часть прибыли в бюджет страны. Такие взносы с большой вероятностью отразятся на компаниях, например, уменьшатся дивиденды. 

 

В Госдуме заговорили о прекращении торговли акциями иностранных военных корпораций в России. Пример акций, Lockheed Martin Corporation, Raytheon и др. Новые ограничения с большой вероятностью примут, но для этого потребуется какое-то время. 

( Читать дальше )

На этой неделе в центре внимания инвесторов помимо сезона отчетности были экономические данные и риторика Центральных Банков. Давайте подробно остановимся на экономических индикаторах прошедшей семидневки.

На Российском рынке в центре внимания было заседание ЦБ, на котором решалась судьба ключевой ставки. Итоги заседания не принесли особых неожиданностей. ЦБ вновь занял выжидательную позицию, сохранив ставку на прежнем уровне, однако уже на следующем заседании ставка может быть повышена. При этом, по прогнозу ЦБ динамика ВВП РФ в 2023 году будет в интервале от снижения на 1% до роста на 1%. Это очень маленький показатель, наша экономика сильно сжимается, а значит компании все больше будут находиться под давлением. С третьего квартала ЦБ ожидает начала роста ВВП благодаря адаптации экономики. Вдобавок ЦБ немного обеспокоен добровольным снижением добычи нефти в РФ. Это может повлечь снижение нефтегазовых доходов, а значит и бюджета страны. 

( Читать дальше )

Итоги прошедшей недели

🇷🇺Российские акции показывают в 2022 году худшие результаты в мире, написал Bloomberg. Он назвал падение российского индекса РТС самым сильным среди 92 индексов, которые он отслеживает. Индекс Мосбиржи может сократиться на 44% по итогам года — это максимум после кризиса 2008 года.

— На этой неделе рубль ускорил снижение по отношению к доллару и евро. Европейская валюта превысила уровень ₽77 впервые с 27 мая, доллар подорожал в моменте выше ₽72.

⚡️Бельгия вслед за Люксембургом выдала лицензию НРД на разблокировку активов! В Минфине Бельгии заявили, что поправка «предоставляет операторам возможность выхода из НРД и применяется только к продаже позиций, находящихся на замороженных счетах в НРД, с целью прекращения отношений между заявителем и НРД». Срок — до 7 января.

— Совет ЕС официально утвердил потолок цен на газ на уровне €180 за мегаватт-час (около $2 тыс. за 1 тыс. куб. м). Ограничения начнут действовать с февраля 2023 года. Россия неоднократно заявляла, что не будет поставлять нефть и газ в страны, которые введут ценовые ограничения!

( Читать дальше )

Итоги прошедшей недели

🇷🇺В понедельник после открытия торгов акции «Газпрома» подешевели на 29,75% и потянули за собой индекс Мосбиржи (-8,68%).
Инвесторы, которые получили право на выплату, стали активно распродавать акции, а покупатели не хотели покупать их по прежней цене, ведь они дивиденды не получат. Это называется дивидендным гэпом. Дополнительным негативом для бумаг стал рост геополитической напряженности.

❗️Путин дал ЦБ РФ полномочия выдавать разрешения на вывоз из России иностранной валюты в размере свыше 10 тыс. долларов.

❌ БКС перестанет принимать евро в качестве обеспечения по маржинальным сделкам с 14 октября. Это коснется клиентов со стандартным, повышенным и особым уровнями риска, сообщил брокер.

🇺🇸Уровень базовой инфляции в США по итогам сентября 2022 года ускорился до 6,6%, достигнув максимума за последние 40 лет. Такие данные по инфляции — негатив для ФРС, стремящейся обуздать инфляцию. Следовательно, растет вероятность того, что Федеральный резерв в очередной раз повысит процентную ставку.

( Читать дальше )

🇷🇺🇪🇺Евросоюз утвердил восьмой пакет санкций против России, сообщила Еврокомиссия. Он включает потолок цен на сырую нефть (с 5 декабря) и нефтепродукты (с 5 февраля 2023 года).
В восьмой пакет также вошел запрет на импорт товаров на сумму €7 млрд и экспортные ограничения. Последние ограничат доступ России к товарам для оборонной сферы и промышленности, технологиям. Будет запрещен экспорт в Россию:
➖угля;
➖электронных компонентов для производства оружия;
➖товаров для авиации;
➖некоторых химических веществ;
➖стрелкового оружия.
Также:
➖запрет для граждан стран ЕС занимать должности в правлении некоторых российских госкомпаний;
➖запрет на оказание России услуг по ИТ-консультированию и бизнес-сервисов;
➖ужесточение ограничения на использование россиянами криптовалют: теперь гражданам страны нельзя будет открывать криптокошельки (прежде нельзя было оказывать россиянам подобные услуги, если сумма превышала €10 тыс.);
➖запрет на любые транзакции с Российским морским регистром судоходства.

( Читать дальше )

​​Итоги прошедшей недели

🇷🇺📉 Обвал российского рынка акций.
— российский рынок акций в среду продолжил снижение, начавшееся 20 сентября
— утром индекс Мосбиржи обвалился почти на 10% после того, как президент России Владимир Путин в обращении к народу сообщил о начале частичной мобилизации.
— Рынок акций отражает в своих оценках геополитические риски.
— глава европейской дипломатии Жозеп Боррель уже объявил, что страны Евросоюза как можно скорее введут новые санкции против России из-за планируемого проведения референдумов.

🕯Моментально для поддержки рынка вышла новость — зампред «Газпрома» напомнил о дивидендах за I полугодие.
Заместитель председателя правления «Газпрома» Фамил Садыгов подтвердил намерение компании выплатить дивиденды по итогам 6 месяцев 2022 года. Окончательное решение по дивидендам примут акционеры компании на собрании 30 сентября.

⚡️Акционеры «Татнефти» одобрили дивиденды за первое полугодие в размере ₽32,71 на обыкновенную и привилегированную акцию.

( Читать дальше )

​​Итоги прошедшей недели

🇷🇺Главное событие по РФ рынку состоялось в пятницу — ставка ЦБ. Банк России понизил ставку на 50 б.п. до 7,5%.
❗️Главное из заявления Э.Набиуллиной по итогам заседания Совета директоров Банка России.
1️. Годовая инфляция замедляется, но в дальнейшем действие дезинфляционных факторов будет ослабевать.
2️. Ситуация в экономике складывается лучше ожиданий.
3️. Денежно-кредитные условия, по нашим оценкам, сейчас в целом нейтральные.
4. Дезинфляционные риски в основном могут проявиться на краткосрочном горизонте. К ним можно отнести более значительный перенос в цены уже произошедшего укрепления рубля, сохранение или усиление сберегательной модели поведения, а также перенаправление экспортной продукции на внутренний рынок.
5. Цикл снижения ставки, скорее всего, близок к завершению. Появляется много признаков того, что текущее инфляционное давление перестает снижаться.

⚡️БКС полностью запретит «неквалам» покупку бумаг из недружественных стран с 1 октября.

( Читать дальше )

​​Итоги прошедшей недели

🇷🇺Акции «Газпрома» оказались в августе самыми популярными на Мосбирже — доля компании в портфелях частных инвесторов выросла с 28,7% в июле до 33,9%. Инвесторы покупали бумаги российского газового гиганта, в том числе в ожидании выплаты рекордных дивидендов — ₽51,03 на акцию.

⚡️Банк России ограничивает продажу неквалифицированным инвесторам ценных бумаг недружественных стран

Брокеры с 1 октября 2022 года не будут исполнять поручения неквалифицированных инвесторов по приобретению ценных бумаг эмитентов из недружественных стран, если в результате сделки доля таких бумаг в портфеле неквалифицированного инвестора превысит 15%. Такое предписание Банк России направил брокерам.
С 1 ноября 2022 года порог для таких сделок составит 10% портфеля клиента, с 1 декабря — 5%. С 1 января 2023 года брокеры должны будут приостанавливать исполнение любого поручения неквалифицированного инвестора по увеличению позиции по ценным бумагам иностранных эмитентов из недружественных стран.

( Читать дальше )