Я думаю, что ни для кого не будет новостью тот факт, что мировой капитал под влиянием разных событий перетекает из одного актива в другой, генерируя те или иные тенденции.

Постоянный баланс между более доходными, но рисковыми инструментами, и менее доходными, но безопасными, дает возможность оценить текущие настроения и ожидания мирового рынка. Мы рассмотрим то, как большой капитал перетекает с фондового рынка в долговой и обратно. А точнее, то как это было в 2007-2009 года и сейчас.

Красная линия, это доходность десятилетних долговых бумаг США. Если есть спрос на эти бумаги, то доходность будет снижаться. Таким образом, снижение доходности говорит о том, что туда уходят деньги.

Синяя линия, склейка фьючерсов на индекс S&P 500, который отображает состояние фондового рынка США. Рост говорит о том, что деньги идут в акции, снижение напротив.

Итак, что мы видим.

Вероятно только уступки Китая в переговорах с США и принятие выгодных для Американцев условий, станут позитивом для рынка. И то сомнение, что это даст очень хорошую реакцию. И еще бОльшее сомнение в том, что Китай на это не пойдет. Видимо нас ждет очередное разочарование в этой сделки, и соответственно снижение S&P500. Разочарование намечено на 28-29 июня. А может даже и раньше.

И тут очень здорово, что 24 июня эксперируются квартальные фьючерсы на индекс. Новые фьючерсы — новые возможности. Снижение индекса S&P500 на 20% в прошлом году произошло сразу после сентябрьской экспирации.

На рынке risk-off. Активы продолжают бежать в убежище. Отсюда мы видим рост GOLD, снижение USDJPY и падение S&P500. И похоже, что впереди еще много интересного. 

Теперь начинаем наблюдать за реакцией США? Начнут ли они усугублять ситуацию и закручивать гайки, или включат заднюю и начнут переговоры в прежнем ключе? Это событие увеличит волатильность на рынке, но не только им будет жить рынок.

Для пары EURUSD интересно будет услышать в четверг комментарии от Марио Драги. Если он анонсирует «щедрые» условия программы TLTRO, то мы увидим обновление минимумов. 

Для пары GBPUSD важно узнать нового премьера и его политического курса. Тереза Мэй в пятницу уходит с поста. 
Пара USDCAD, также же как и USDRUB, будет внимательно следить за падением нефти. Других важных событий пока не видно. 

Кстати WTI и BRENT снижаются в соответствии с нашими ожиданиями, но намного интереснее будет на решении ОПЕК, которое должно состояться в начале июня. Возможно, что нефть приближается к очень выгодным для покупок ценам. 

Пара AUDUSD может пойти на обновление минимумов при понижении базовой процентной ставки, но намного интереснее торговая идея есть, если мы не увидим этого понижения. 

Подробнее об этой идеи, а так же об идеях по NZDUSD, USDCHF, RTS (Ri), DAX и индексе доллара, в большом брифинге:

Сайт автора

S&P500 продолжает снижение. И на последних часах американской сессии активность продавцов возрастает. Есть идеи, которые носят скорее позиционный характер, а не внутридневной, хотя мы знаем случаи, когда цена проходит за день, то что мы ждали от нее месяц. 

Так же снижается DAX и другие индексы, кроме RTS. 
У нашего рынка вроде бы все хорошо. Надолго ли? Сказать сложно, но на серьезное укрепление Ri не рассчитываем. 
А USDRUB (Si) вчера показал ралли, в ходе которого вырос от поддержки к сопротивлению и вероятно, замрет в этом боковике до экспирации. 
EURUSD оттестировала поддержку и во вчерашнем минимуме появилась активность. Предположим, что это хороший знак для нас. Идеи две. Купить сейчас или после проявления инициативы покупателей. Первое дает возможность взять по выгодным ценам, второе вроде как более уверенно, но по худшим ценам. Правильного ответа нет. 
GBPUSD сохраняет чужие стопы под минимумом. Мы так же будем сохранять свои идеи. 
На паре USDCAD после обновления максимума последовала активность продавцов. Похоже, что вчерашний импульс закончится формированием ложного пробоя. И соответственно нас ждет снижение. Будем рассчитывать на это. 
На парах USDJPY, AUDUSD и NZDUSD особо интересных моментов не заметно
GOLD в процессе ролловера, так что тоже без идеи. 
А вот нефть WTI, во второй половине вчерашних суток, скупали по рыночным ценам. Похоже, что потенциал роста имеется, тем более на политической и энергетической арене не все спокойно. Ждем проявление инициативы и рассчитываем на рост актива. 
Эти и другие идеи в свежем утреннем брифинге:

Сайт автора

S&P500 падает, при этом активность продавцов имеется и падение вот-вот преодолеет максимальные объемы. Похоже нас ждет продолжение падения. Может даже с ускорением. Масло в огонь подливают другие индексы.

RTS (Ri), вчера упал, при этом видно большое снижение открытого интереса. Участники рынка покидают его и после этого мы видим феноменальные объемы на аукционе после закрытия основной сессии. Совпадение? Было бы странно. А совпадение ли то, что эти объемы прошли на основных акциях нашего рынка и в большом объеме там, где были объявлены рекордные дивиденды? Такое поведение рынка необычно, соответственно и ждать можно необычных вещей. Мы ждем падения, может даже обвала. Тем более, что на USDRUB (Si) был существенный прирост открытого интереса, который можно интерпретировать как ожидание участников рынка, роста актива. 

Пара EURUSD находится в боковике и ожидает окончательной расстановки новых политических сил в ЕС. 
GBPUSD то же самое, но народ решил купить эту пару и поставить стопы под минимум. Это можно использовать. 
USDCAD пытается пробить сопротивление и мы будем ждать проявления инициативы вверх. А пока ее нет, сидим без позиции. Времена нынче неспокойные. 

Пара USDJPY аналогично фунту скопила стопы под своим минимумом и мы можем увидеть пробой, который должен оказаться импульсным. 
Пары AUDUSD и NZDUSD затихли в очень узком диапазоне, который четко виден в кластерном анализе смежных фьючерсов. И создается впечатление, то эти инструменты копят силы. Основной вопрос, куда? Но пока это не известно. 
GOLD снизился к целям, но там был жестко остановлен. Будем рассчитывать на продолжение торговли в боковике и отметим, что полным ходом идем процесс ролловера. Участники рынка переходят со старого контракта в новый, так как на носу экспирация. 
Нефть WTI и BRENT без особых изменений и пока идеи те же. 

Остальные торговые идеи и конкретные уровни по уже озвученным, в свежем утреннем брифинге:


Сайт автора