Кредиты коммерческих банков сократились почти на $105 млрд.


Депозиты в банках США снижаются 10-ю неделю подряд


Банковское кредитование США сократилось на рекордно высокий уровень за последние две недели марта, что указывает на ужесточение условий кредитования после нескольких громких банкротств банков, которые могут нанести ущерб экономике.

Кредитование коммерческих банков сократилось почти на 105 миллиардов долларов за две недели, закончившиеся 29 марта, что является максимальным показателем по данным Федеральной резервной системы за 1973 год. Снижение более чем на 45 миллиардов долларов за последнюю неделю было в основном связано с сокращением кредитов мелких банков.

Откат общего объема кредитования во второй половине марта был значительным и включал меньше кредитов на недвижимость, а также коммерческих и промышленных кредитов.

Банковское кредитование США резко сократилось | Банковское кредитование упало на рекордные $104,7 млрд за последние две недели марта.

Пятничный отчет также показал, что депозиты в коммерческих банках сократились на $64,7 млрд за последнюю неделю, отметив 10-е снижение подряд, которое в основном отражает спад в крупных фирмах.

( Читать дальше )

Новый всплеск доходности казначейских облигаций выбил из колеи фондовый рынок, а геополитическая напряженность и мрачные прогнозы лидеров Walmart Inc. и Home Depot Inc. также ухудшили настроение инвесторов.Растущие опасения Уолл-стрит по поводу того, что Федеральная резервная система еще далеко не завершила свою войну с инфляцией — не говоря уже о развороте — продолжали сжигать инвесторов в облигации, которые в какой-то момент делали ставку на снижение ставок в 2023 году. Доходность в США достигла самого высокого уровня с 2007 года. И последние, присоединившиеся к так называемому «ралли всего» — акции — теперь показывают признаки выдыхания.В результате распродажи, охватившей все основные группы S&P 500, индекс упал на 2% — это худшая распродажа с середины декабря — сведя на нет его месячный рост. Более 90% его акций упали. Промышленный индекс Доу-Джонса стер свои достижения 2023 года. Акции технологических компаний показали худшую динамику: Nasdaq 100 упал почти на 2,5%. Волатильность акций, которая в начале этого года была упорно низкой, продолжала расти, а так называемый VIX приближался к 23.


В то время как последние экономические данные говорят о том, что США, возможно, удастся избежать рецессии, ястребиная активность ФРС и высокие прогнозы доходов делают вознаграждение за риск по акциям « очень плохим», сказал Майкл Уилсон из Morgan Stanley. Это не сулит ничего хорошего рынку после резкого роста, в результате которого акции остались на самом дорогом уровне с 2007 года по показателю премии за риск по акциям.

www.bloomberg.com/news/articles/2023-02-20/asia-stocks-futures-mixed-us-contracts-edge-lower-markets-wrap?srnd=premium-europe

Трейдер по прозвищу «50 Cent», возможно, делает большие ставки на то, что VIX, известный как индекс страха Уолл-стрит, вырастет.
Кто-то купил 100 000 колл-опционов по 0,50 доллара каждый, сделав ставку на 5 миллионов долларов, что VIX вырастет до 50 в мае.
Еще 50 000 контрактов были куплены за 0,51 доллара, что составляет примерно 2,6 миллиона долларов.


markets.businessinsider.com/news/stocks/stock-trader-50-cent-bets-market-volatility-vix-options-sp500-2023-2

«Индекс потребительских цен (ИПЦ) в США (м/м)»


Декабрьские данные по инфляции скорректировали вверх, поэтому за январь инфляция месяц к месяцу может быть меньше, чем без корректировки.
ru.investing.com/economic-calendar/cpi-69

«Индекс потребительских цен (ИПЦ) в США (г/г)»

Предыдущее 6,5%

ru.investing.com/economic-calendar/cpi-733

«Базовый индекс потребительских цен (ИПЦ) в США (м/м)»

Факт
0,3%
Прогноз
0,3%
Предыдущее 0,2%
ru.investing.com/economic-calendar/core-cpi-56

S&P 500, несмотря на некоторый рост, находится в понижающейся тренде с января 2022, с несколькими касаниями верхней границы на таймфрейме 1 день и, недавно, в очередной раз, отбился от этой границы вниз.

Вынести то его выше могут, но это как со Сбером под отчёт за ноябрь. Ату, Алё, вперёд. Кто там наверху у них купит, неизвестно. Новые деньги на рынок не идут и в США и в России. А на еду и комиссии деньги тратятся.

Продажи акций прервали 2022 год, перебалансировав тенденцию, которая спровоцировала ралли

Фонды, придерживающиеся сбалансированных стратегий, должны будут покупать облигации.



Крупнейшие в мире финансовые управляющие намерены избавиться от акций на сумму до 100 миллиардов долларов в последние несколько недель года, что усугубит распродажу, начавшуюся как снежный ком после недвусмысленного заявления Джерома Пауэлла о том, что политики будут настаивать на агрессивном ужесточении цен, рискуя сокращением рабочих мест и рецессия.

Несмотря на потери на этой неделе, акции выросли за квартал, повысив свою стоимость по сравнению с другими классами активов и вынудив менеджеров со строгими полномочиями по распределению их продать для достижения целей. По данным JPMorgan Chase & Co. и StoneX Financial Inc., облигации являются вероятными бенефициарами продаж суверенными фондами, пенсионными и сбалансированными взаимными фондами, стремящимися пополнить свои активы с фиксированным доходом.

( Читать дальше )

Возможно, правильные пацаны хотят продать подороже.

После решения рост тоже может быть, но дальше то что? Перспектива роста ни на чём не основана. Денег, вроде, печатать будут меньше, ставку повышать будут. Пусть медленнее, но будут.

А ещё у них скоро стандартное повышение лимита госдолга. Не факт, что пройдет гладко.

В России, деньги печатать, похоже, будут. Но не для фондового рынка точно.


ОПРОС. Кто следующий на повышение налогов?
smart-lab.ru/blog/862762.php

Длинно. Перевод мой.


Фьючерсы на акции отступают после горячего отчета по инфляции: итоги рынков
Цены производителей в США выросли в ноябре больше, чем прогнозировалось

Данные сигнализируют о повышении процентной ставки Федеральной резервной системы в 2023 году


Фьючерсы на акции упали после того, как данные, свидетельствующие о устойчиво высокой инфляции, подкрепили спекуляции о том, что Федеральная резервная система будет и дальше проводить более жесткую денежно-кредитную политику.

Контракты S&P 500 быстро свернули рост, поскольку отчет показал, что цены производителей в США выросли в ноябре больше, чем прогнозировалось. Доходность 10-летних казначейских облигаций превысила 3,5%, а курс доллара колебался.

«Это было более сильное значение цен, чтобы быть уверенным, что рынок оставит без внимания в отношении аналогичного результата на следующей неделе, когда мы увидим обновление потребительских цен», — сказал Ян Линген из BMO Capital Markets.

ФРС готова разочаровать Уолл-стрит, поскольку она сохраняет ставки на пике в течение 2023 года, лишая надежды, которые рынки заложили в цену на снижение ставок во второй половине года, и делая рецессию весьма вероятной. Это прогноз экономистов, опрошенных Bloomberg, в преддверии решения и прогнозов Федерального комитета по открытым рынкам в среду. По данным опроса, на следующей неделе политики повысят ставки на 50 базисных пунктов после четырех последовательных повышений на 75 базисных пунктов и на четверть пункта на следующих двух заседаниях.

Анализ, проведенный Майклом Хартнеттом из Bank of America Corp., показал, что акции показали лучшие результаты после того, как ФРС перестала повышать ставки в периоды дезинфляции за последние 30 лет. Однако в эпоху устойчиво высокой инфляции в 1970-х и 1980-х годах акции упали после последнего повышения, пишут они в заметке. В текущем цикле они ожидают, что ФРС в последний раз поднимет ставки в марте 2023 года .

Некоторые из крупнейших мировых инвесторов предсказывают, что в следующем году акции покажут низкий двузначный прирост, что принесет облегчение после того, как глобальные акции понесли самые большие потери с 2008 года.

На фоне недавнего оптимизма по поводу того, что инфляция достигла своего пика — и что ФРС может вскоре начать менять свой тон — 71% респондентов, участвовавших в опросе Bloomberg News, ожидают роста акций против 19%, прогнозирующих снижение. Для тех, кто видел прибыль, средний ответ составлял 10%.

Инвестиционные портфели, принадлежащие розничным трейдерам, в этом году пострадали на 350 миллиардов долларов, поскольку большие ставки на рискованные акции и бывших высокопоставленных компаний, таких как Tesla Inc., привели к обратным результатам для семейного набора.

Согласно данным, собранным Vanda Research, изучающей самостоятельных розничных трейдеров по всему миру, портфель среднего активного инвестора-любителя сократится примерно на 30% в 2022 году. Напротив, индекс S&P 500 потерял 17%.


JPMorgan видит больше возможностей для падения акций

Акции
Фьючерсы на S&P 500 упали на 0,5% по состоянию на 8:45 утра по нью-йоркскому времени.
Фьючерсы на Nasdaq 100 упали на 0,6%
Фьючерсы на промышленный индекс Доу-Джонса упали на 0,4%
Индекс Stoxx Europe 600 вырос на 0,3%.
Индекс MSCI World вырос на 0,2%
Валюты
Спотовый индекс доллара Bloomberg мало изменился
Евро упал на 0,1% до $1,0542.
Британский фунт вырос на 0,2% до $1,2257.
Японская иена выросла на 0,3% до 136,24 доллара за доллар.
Криптовалюты
Биткойн упал на 0,4% до $17 123,15.
Эфир упал на 0,6% до $1270,1.
Облигации
Доходность 10-летних казначейских облигаций выросла на три базисных пункта до 3,51%.
Доходность 10-летних облигаций Германии выросла на восемь базисных пунктов до 1,90%.
Доходность британских 10-летних облигаций выросла на пять базисных пунктов до 3,14%.


www.bloomberg.com/news/articles/2022-12-08/asian-stocks-set-to-rise-with-focus-on-inflation-markets-wrap