ОПЕК победил. Однако 10% падение WTI в четверг-пятницу может оказаться только прелюдией, к тому, что нас ждет дальше. Если брать за основу идею о том, что ОПЕК целенаправленно взял курс на «выжимку» производителей сланцевой нефти в США и прочих разогнавших предложение  канадских предпринимателей, то жить в условиях низких/падающих цен на нефть мы будем как минимум полгода. 

( Читать дальше )

• Снижение цен на нефть(-20% от максимумов июня) – слишком быстро и слишком сильно
• Заседание ОПЕК 27.11, зимний отопительный сезон – факторы в поддержку WTI
• ТА: 80$ — значимый уровень поддержки (психологический рубеж); 89$-90$ — сопротивление
• Торговая идея: колл-спрэд 84$-89$ 1 к 2 в январских опционах

 
Цены на нефть изрядно перепроданы после летне-осеннего снижения, что можно использовать для спекулятивных покупок WTI в расчете на коррекцию и восстановление котировок до конца 2014 г выше 84$.


( Читать дальше )

• Иррациональность: военные успехи ISIS и затишье на рынке нефти
• Формирование нового правительства в Ираке к 1.07 – ключевой фактор
• Экспорт нефти из США – драйвер роста котировок WTI
• ТА: определяющие уровни поддержки – 106$ по WTI и 114$ по Brent

 
Предпосылки для еще одного витка роста цен на нефть сохраняются ($108/$110 по WTI и  $115/$117 по Brent), хотя в перспективе июля формирование нового правительства в Ираке, а также любые признаки ослабления ISIS могут стать причиной полноценной коррекции к июньскому росту котировок.


( Читать дальше )

После трех недель роста рынок акций США вступил в фазу консолидации, которая может продолжиться вплоть до начала июля и 3.07, когда состоится заседание ЕЦБ, а в США выйдут июньские данные по занятости (Nonfarm payrolls).


( Читать дальше )

• Риски роста WTI к 108$/110$ и Brent к 115$/117$ сохраняются
• Конфликт в Ираке – это политическое противостояние, а не военное
• Глобальные факторы на рынке нефти: неоправдавшиеся надежды роста добычи, экспорт нефти из США…

( Читать дальше )

 

• Ураина — больше политики, чем войны
  
• Отчеты API, Минэнерго — ралли в WTI выдыхается, яма спроса на подходе
  
• Продаем. Снижение ниже 100.5$ — наращиваем продажи; рост выше 103.2$ — хеджируем продажи.
  

 
Первое. Украина и кризис в Крыму — это, казалось бы, существенный повышательный геополитических риск для рынка нефти, однако по WTI мы рискуем закрыть текущую неделю снижением (впервые за последние три месяца). Признак слабости WTI...


( Читать дальше )

 

• Тайминг: 3.01 Keystone TransCanada, 22.01 переговоры по Сирии «Женева-2», 2-половина января Иран
• Геополитика(Ливия, Сирия, Юж. Судан, Иран, Леван, Египет) мешает ценам упасть
• IEA, сезонный фактор, экспорт и экономика как причины роста WTI выше 100$
• Технический анализ: 101$ и 103$-104$ — ключевые уровни сопротивления в январе

Есть сразу две точки в нашей системе координат применительно к нефтяному рынку, — тайминг и ключевые уровни. Исходный момент при этом – это то, что сейчас в WTI мы наблюдаем дальнейшую повышательную коррекцию к снижению котировок с 110$ до 92$ в сентябре-ноябре.


( Читать дальше )

 

• WTI — коррекция произошла; рекомендация — «нейтрально»
  
• TransCanada, отчет Минэнерго США, статистика — факторы в поддержку ценам на нефть
  
• ТА: не считая 98.00/50$, следующий уровень сопротивления — 100$ за баррель
  

 

( Читать дальше )

 

• Торговля: краткосрочный бет в расчете на рост цен на нефть до конца 2013 г.
  
• Иран (соглашение по ядерной программе) — «продавай на ожиданиях, покупай по факту»?
  
• 93.50$ — ключевая поддержка, 95.30/50$ — ключевое сопротивление
  

 

( Читать дальше )

• Иран — «не мытьем, так катаньем»
  
• Сезонный фактор, НПЗ, экспорт дистиллятов — поддержка котировкам WTI.
  
• Краткосрочные повышательные риски на рынке нефти, как и ставки на рост цен, несколько утратили свою привлекательность, хотя и не до конца.
  

( Читать дальше )