Обновление глобального взгляда на актив.

В прошлый раз я говорил о том, что структура волны 4 усложнилась в малопонятный боковик, и не приводил уточненной разметки. Сегодня, на основании новой информации в виде движения за последний месяц, можно выделить несколько вариаций структуры волны 4:

1️⃣ Плоскость. В таком случае волна [y] должна представлять собой пятиволновый импульс или диагональ. По имеющейся форме снижения и размерам волн, склоняюсь к варианту, что здесь может получиться сужающаяся диагональ – пять волн, каждая из которых является зигзагом. Потенциальная траектория движения отмечена красной стрелкой.
2️⃣ Двойной зигзаг. В таком случае волна [y] должна сформировать одинарный зигзаг (a)(b)©. Траектория показана черной стрелкой. Волна (b) – плоскость wxy. Вариант – альтернативный, потому что в таком случае (a) должна состоять из 5 волн, что возможно, но субъективно кажется натянутым.

Привожу свою актуальную разметку по инструменту на двух таймфреймах:

1️⃣ На четырехчасовом графике можно увидеть окончание локального роста в волне (iii) и развивающуюся в настоящий момент коррекцию в волне (iv). Рост можно разметить разными способами, отличными от моего, но структура коррекции визуально кажется понятной. Мартовское снижение от вершины волны (iii) представляет собой различимое пятиволновое движение, поэтому является лишь началом коррекции (iv) — волной а. В волне (iv) мы можем ожидать, как минимум, одиночный зигзаг abc.

❗️ Обзор получился неожиданно объемным, но детальным в плане описания логики прошлого и предполагаемого будущего движения цены.

История бумаги схожа с ВТБ. Аналогично листинг произошел во время кризиса 2008 года, и котировки даже близко не восстановились к цене размещения, равной 2,1950 рубля.

➡️ На четырехчасовом графике показан рост с марта 2020 года. После ковидной паники цена в очередной раз оттолкнулась от сильной зоны поддержки 0,47 – 0,5 рубля за акцию и сейчас уже уверенно закрепилась над максимумом, поставленным перед эпидемией на отметке 0,75 рублей.

С лета прошлого года наблюдается некий боковик в диапазоне 0,7 – 0,85. Учитывая резкий характер восстановления котировок после ковидного снижения и тот факт, что боковик сконцентрирован в районе последнего максимума 0,75, можно сделать вывод, что этот узкий диапазон – накопление перед продолжением роста.

Прошло почти 2 месяца с момента первого разбора. Цена все-таки сходила еще раз наверх в район 5500 и нарисовала полноценную коррекцию в волне (b) в формате зигзага abc. Рост завершился конечной диагональю в волне [5]of c с резким всплеском объема.

➡️ Считаю, что начавшееся ступенчатое снижение будет проходит в формате пятиволнового импульса в волне ©. Разметка данного движения, вероятно, потребует уточнения в дальнейшем.

📉 Минимальная ожидаемая цель в волне © осталась прежней — уровень вершины волны (iv) предыдущего импульса в районе 4400. Примерно там же, на отметке 4450 находится уровень 0,382 коррекции. Более крупную разметку на четырехчасовом таймфрейме приводил в прошлом посте. Потенциал снижения порядка 13 – 15%.

➖ Отмена сценария при уходе выше последнего максимума, где наблюдался повышенный объем, на отметке 5520.

Движение развивается в соответствии с прогнозом из прошлого обзора бумаги.

На следующий же день цена пробила верхнюю границу вил и, сформировав первый импульс [1], закрепилась над зоной повышенных объемов. Таким образом уровень 34 успешно отработал в очередной раз.

📋 Рост последних дней поддерживается позитивной новостью о выходе лесопромышленного холдинга «Сегежа Групп» на Московскую биржу. Напомню, что «Сегежа» на 98% принадлежит АФК «Система». Менеджмент «Системы» мастерски выходит из своих активов на хайпе.

➡️ На данный момент полагаю, что цена полностью сформировала волну [3]. Сейчас на часовом графике можно наблюдать повторное касание верхней границы вил. Обновление утреннего максимума на снижающемся объеме, сопровождаемое дивергенцией по RSI.

📈 Глобально следующие цели оставляю прежними – 39 – 40 рублей за акцию. Локально ожидаю коррекцию в волне [4].

В целом ситуация пока без изменений. Вся логика, описанная в предыдущем обзоре, сохраняется.

Стоит отметить слабые покупки от интересного нам диапазона 313 – 315. Каждый последующий откуп завершается ниже предшествующего. Цена прижимается к уровню и последние недели двигается горизонтально над ним, не проявляя признаков силы.

➡️ Подобное сжатие всегда заканчивается мощным всплеском активности. В качестве границ сжатия рассматриваю уровень 314 снизу и верхнюю линию вил сверху. Мощный выход в любую сторону с пробоем одной из этих границ обозначит дальнейшее направление движения в ближайшей перспективе.

Из-за отсутствия покупателей в данный момент я больше склоняюсь к тому, что все-таки увидим еще одно снижение с обновлением минимума волны [w]. Значимые уровни те же: 309 и 300 рублей за акцию.

Telegram Patient trading

Логика с ретестом уровня 276, которую я описывал в телеграм, в итоге была верной. Цена достигла озвученных цен. К сожалению, довольно глубокий ретест оставил меня без сделки.


Оба варианта, фигурировавшие в большом прошлом обзоре, который публиковал на Смартлабе, пока остаются в силе:

1️⃣ Сложная коррекция в волне [ii]. Структуры коррекционных волн неоднозначны, последний рост похоже прошел в формате 5 волн. Но тем не менее, вариант пока остается, как Альтернативный. Потенциальная траектория движения отмечена на графике черной сплошной линией. Волна [ii] может закончиться в районе 250 – 260, возможно, на нижней границе восходящих вил.
2️⃣ Коррекция в волне [ii] полностью завершилась с окончанием января. Основной сценарий. Цена сформировала первую пятерку, волну (i)of[iii], и коррекцию к ней. Рост в волне (iii)of[iii] может начаться с текущих.

Третий и последний обзор по результатам опроса.

Банк, который любят клиенты, но никак не инвесторы.

После первичного размещения на Московской бирже акции банка потеряли в цене порядка 85% в первые два года. Время для выхода на биржу оказалось крайне неудачным, т.к. четко совпало с началом финансового кризиса 2008, когда в подобных размерах снижались все голубые фишки нашего рынка. Но проблема с том, что с тех пор бумаги так и не вернулись на докризисный уровень (в этом они схожи с акциями Газпрома) и сейчас по-прежнему торгуются примерно на 70% ниже цены размещения. В то время как остальные фишки в лице, например, Сбербанка, Лукойла, Норникеля не только восстановились до уровней, предшествующих кризису, но и выросли с тех значений на 100-200% за последние 10 лет.

Я не до конца понимаю глобальную структуру снижения в бумаге, поэтому масштабной разметки здесь не будет. Можно найти довольно большое количество вариантов, среди которых я субъективно не могу выделить что-либо достаточно надежное.

Ситуация в Золоте неожиданно схожа с Mail. Точно так же в конце лета был поставлен максимум, от которого началась затяжная сложная коррекция.

Привожу итоговый вариант разметки, который удовлетворяет нормам волновой теории, насколько я могу ее интерпретировать. Альтернативы возможны, но те варианты, что я размечал не соответствуют правилам в некоторых моментах, поэтому пока оставляю один сценарий.

Бумага появилась на Московской бирже только 02.07.20. БОльшую историю торгов можно посмотреть в котировках Лондонской биржи (LSE), где компания разместилась еще в 2010 году. В настоящий момент по актуальным движениям предпочтение отдаю графику Московской биржи, т.к. ликвидность здесь лучше и средние объемы выше в 1,5-2 раза.



➡️ По графику можно увидеть, что цена находится в снижении с начала осени. Предшествующий импульс был достаточно крупный и резкий, в то время как снижение растянулось во времени и развивается в канале, что говорит о коррекционной природе движения.

Обычно я не стремлюсь размечать сложные коррекции, потому что зачастую есть очень большое количество различных вариаций, которым сложно найти практическое применение. Но в данной ситуации большинство вариантов не удовлетворяли базовым нормам волнового принципа, поэтому были отброшены.

➡️ В данной коррекции выделяю одинарный зигзаг [a][b][c] с гармоничным треугольником в волне [b]. Здесь можно попытаться сделать иную разметку, но таким аккуратным треугольником сложно пренебречь.