Вчера японский конгломерат SoftBank, инвестировавший в Alibaba в 2000г, объявил о частном размещении акций и производных, конвертируемых в акции Alibaba Group Holding (BABA), на 8,9 млрд долл. Основные покупатели — сама Alibaba, заявившая о намерении потратить 2 млрд долл на выкуп собственных акций. Также Alibaba Partnership, объединившее руководителей компании, выкупит акции на 400 млн долл. Сегодня стало известно, что 2 сингапурских государственных инвестиционных фонда GIC и Temasek потратят суммарно 1 млрд долл. Цена всех сделок едина — 74 долл за акцию, что на на 9,75% ниже цены закрытия 31 мая. 




Вчера купил 5 тыс по 77,43. Очень бы хотелось докупить сегодня еще дешевле. На горизонте 2-3 месяца ожидаю восстановления к 82-84 долл.

Пятница, вечер, открыта вторая бутылка белого вина. В голове легкость и некоторый пох… зм.

45 дней назад вернулся из поездки в Дубай. Город невероятно понравился и поразила его красота, особенно деловой части и марины. В следующий раз если и поеду, то останавливаться буду именно там, в деловом районе. Цены неприятно удивили, я бы сказал 1,5-2 х Москва. Как-то было ощущение, что будет чуть дешевле столичных цен. Видимо, бурный рост туристического потока привел к росту цен. Посещение туристических достопримечательностей (Бурдж Халифа, Бурдж Аль Араб и тп) всегда считал делом бабским и не очень рвался туда ехать. Но посетить фонтаны у Dubai mall пришлось, и, должен сказать, был сильно удивлен. Это действительно очень красиво и стоит затраченного времени. Небоскребы Дубая невероятно красивы, как бы дико это не звучало применительно к башням из стекла и стали. Они действительно красивы, особенно в лучах заката. 

По торговле. Возвращение из Дубая ознаменовало собой начало черной полосы в работе. На текущий момент просадка составляет 19% (1'314'000 долл). Будучи в Дубае установил рекорд еквити (почти 7 млн долл) и, вернувшись в Москву, покатился камнем вниз. Сделки в S&P500 и DAX приносят одни убытки. Прибыль 2016г сократилась с 2,6 млн до 1,3 млн долл. Психологически раздавлен, выведен из равновесия, есть желание бросить все нах и т.д. и т.п. Раз в год-два со мной такое происходит регулярно. Надеюсь, что и в этот раз справлюсь, но пока до нормализации далеко. Было бы здорово иметь приложение, следящее за состоянием трейдера и подающим тревожные сигналы в случае выхода за определенные рамки :) Чтобы отвлечься решил поехать с семьей через 4 недели в Рим и Венецию. Будем отмечать второй день рождения дочери. Буду пить, есть и спать. Постараюсь забить болт на торговлю, хотя для трудоголика со стажем это, мягко говоря, непросто.

( Читать дальше )

Chesapeake Energy Corporation (CHK) обвалился на 40% после того, как появилась информация, что CHK наняла юридическую фирму Kirkland & Ellis, специалистов по реструктуризации и банкротству. В настоящий момент долг компании составляет 11,6 млрд долл.

Шорт фьючерсов S&P500, открытый в пятницу после Nonfarm payrolls по 1959 и 1942, закрыл сегодня по 1912. Причина закрытия — многочисленные сигналы перепроданности на основных американских индексах и ETF.

Индекс компаний крупной капитализации S&P500 



( Читать дальше )

Большой простор для фантазии: что впереди? Отскок из-за низкого RSI? Или обновление осеннего минимума?

(График не включает сегодняшний день)

Американские фондовые индексы DJIA и S&P500 пока находятся в стадии коррекции, которая традиционно определяется как снижение в пределах 10% от максимума. Однако если взглянуть на широкий рынок, то обнаружатся интересные детали. В индексе S&P 1500 индивидуальные акции находятся ниже своих максимумов в среднем на 24%, что уже является, согласно общепринятой классификации, медвежьим рынком. Если погрузиться в анализ динамики акций в зависимости от размера компании, то обнаружим что в индексе компаний малой капитализации S&P600 Small Caps средняя акция упала от маскимума на 27,6%. В индексе S&P 400 Mid Caps — на 23,6%, в тяжеловесном S&P500 — на 19,9%.

Анализ по отраслям показывает, что сектор energy, закономерно, упал сильнее всего, потеряв примерно половину капитализации, следом идут materials (-31,9%). Что удивительнее всего, так это тот факт, что средняя акция в technology и healthcare также потеряли более 20% от своих максимумов!

Что же сдерживает основные индексы? Например, новый феномен FANG (Facebook, Amazon, Netflix, Google). Могущественный Amazon показал в прошлом году впечатляющий рост более 100%, имея вес в индексе 10%. Один-два десятка крупных компаний оказывают сильнейшее влияние на взвешенные по капитализации индексы, на которые традиционно ориентируются инвесторы.


_____

Поясню. Как измерялась динамика — бралась сумма изменений цен и рассчитывалось среднее арифметическое изменение. Без учета капитализации, чтобы нейтрализовать влияние крупных компаний.

Nonfarm Payrolls +292 тыс против ожиданий +200 тысяч. Зарплаты +0% против ожиданий +0,2%.


Намек на сильные данные давал отчет ADP в среду.

Сегодня в 16:30 мск выходят Unemployment Rate и Nonfarm Payrolls. Вышедшие в среду данные ADP по новым рабочим местам были сильнее ожиданий (257 тыс против 192 тыс консенсуса), что позволяет рассчитывать на сильный отчет по Nonfarm payrolls. Волатильность должна быть хорошей. 

Техническая картина на S&P500 продолжает оставаться негативной. Снижение идет сильными темпами на объемах примерно на четверть выше средних. 



Среднесрочная цель, по-прежнему, минимумы августа-сентября 2015г. Движение вряд ли будет прямолинейным. Оставаясь настроенным по медвежьи, жду сильного отскока к уровням 1980-2010 для восстановления шорта. Рынок сейчас активный, динамичный, порция псевдо позитива из Китая легко подкинет индексы вверх. Это не повод менять негативный настрой, но осторожность не помешает. Возврат выше 2040 на какое-то время отменит сценарий снижения. Рост выше 2100 изменит картину на позитивную.

( Читать дальше )

CNBC — Китайский регулятор отменил приостановку торгов при падении на 5% и 7%.


И правильно, дайте рынку самостоятельно найти равновесие.