(материал подготовлен юристами NSP и Withers).

3 июня 2022 года Национальный расчетный депозитарий (НРД) в России был включен в список организаций, подпадающих под санкции ЕС. Европейские клиринговые системы Euroclear (зарегистрирована в Бельгии) и Clearstream (зарегистрирована в Люксембурге), ранее тесно сотрудничавшие с НРД, перестали получать инструкции от НРД. Это, в свою очередь, привело к невозможности для лиц и организаций, владеющих ценными бумагами через НРД, осуществлять какие-либо международные операции с этими ценными бумагами, включая выплату купонов и погашение ценных бумаг. Это повлияло не только на российских держателей ценных бумаг, но и на международных инвесторов, которые владеют ценными бумагами (еврооблигациями или кредитными нотами), выпущенными европейскими холдингами или SPV российских компаний. НРД признал санкции против себя чрезвычайной ситуацией, но дополнительных ограничений в отношении клиентов не вводил,

Российские компании часто выпускали еврооблигации или кредитные ноты через связанных эмитентов, зарегистрированных в ЕС, т.

Как утверждают держатели евробондов Газпром (Gaz Capital и Gaz Finance), не взирая на сообщения о том, что платежные агенты пропустили деньги в депозитарии, и держатели со счетами в Clearstream купоны уже получают, держатели со счетами в Euroclear по прежнему не получают ни цента.

Вот что говорят держатели, со счетами в ЕК

1.)      «Banca Akros (где у меня счет), утверждают, что Euroclear не заплатил им.

На данный момент мне стало известно, что:

— те, у кого были ценные бумаги на SIX, были оплачены самой SIX

— те, у кого были ценные бумаги на Clearstream, прошли проверку с 6 по 16 марта и начали получать.

— кто бы ни имел ценные бумаги на Euroclear – не получает ничего?

Я думаю, что нам придется подать в суд на Euroclear.»

2.)      «Если это подтвердится, отмена ничем не отличается от предыдущих платежей Gaz Capital, поглощенных Euroclear.

Наши банки — пособники, нанятые для владения депозитариями, потому что они ничего не сделали для того, чтобы выбить депозитариев из их злодеяний.

США

Валовой внутренний продукт (ВВП) США вырос на 2,9% в годовом исчислении в четвертом квартале 2022 года, по сравнению с 3,2% в третьем квартале, но, тем не менее, это конец года, в котором экономика существенно сократилась. Рост в четвертом квартал продемонстрировал устойчивость потребителей и бизнеса перед лицом инфляции и растущих процентных ставок.

2022 год был худшим годом за всю историю для облигаций США; в основном из -за агрессивного повышения процентных ставок Федеральной резервной системой для борьбы с инфляцией, инфляция и реакция центральных банков: Данные SAL в США и ЕС, которые привели к падению цен на облигации, особенно на долгосрочные. В результате за 2022 год доходность заметно выросла и сегодня значительно выше, чем была в последние годы. Более подробно, базовая доходность 10-летних казначейских облигаций превысила 4% впервые с 2009. Более того, к концу года кривая доходности указывала на заметный сценарий рецессии, поскольку доходность по краткосрочным срокам погашения достигла самых высоких показателей.

Российские юридические лица, имеющие в обращении еврооблигации, будут обязаны предоставить держателям, чьи права на долговые бумаги учитываются депозитариями РФ, «замещающие» облигации до конца текущего года. При этом для заемщиков будет предусмотрена возможность освобождения от этой обязанности по решению правительственной комиссии, кроме того, под требование о замещении не будут подпадать евробонды со сроком погашения до 1 июня 2024 года.

Список бондов, которые войдут в это исключение и не будут замещены:

Алроса 24  XS1843441731;

Еврохим 24  XS1961080501;

Евраз 23  XS1533915721;

Евраз 24  XS1843443273;

Норникель 23  XS1589324075;

ГТЛК 24  XS1577961516;

МТС 23  XS0921331509;

Полюс 24  XS1713474325;

RUS 23  XS0971721450;

РЖД 23 CH0379268748;

Сбербанк 23  XS0935311240;

Сибур 23  XS1693971043;

ВЭБ 23  XS0993162683

«Газпром капитал» разместит дополнительные выпуски локальных облигаций в долларах и британских фунтах для замещения остающихся в обращении еврооблигаций «Газпрома» с погашением в 2027 и 2024 годах соответственно.

Оплата облигаций при их размещении будет осуществляться еврооблигациями, права на которые учитываются российскими депозитариями. Выплата по «замещающим» бондам будет осуществляться в рублях по курсу ЦБ РФ на дату исполнения обязательств.

_____________________________________________________

Евробонды: государственные и корпоративные t.me/alleurobonds

Обращаю внимание – купонная доходность указана по проспекту эмиссии, т.е. от номинала. Текущая доходность облигации зависит от стоимости. Актуальную стоимость можно посмотреть на moex.ru

Не всегда облигация с самым большим купоном самая доходная. Ну и, конечно, не стоит покупать облигации просто «по совету брокера» не выяснив стоимость, доходность и сроки погашения.

В связи с размещением на сайте Казначейства Бельгии 22 декабря 2022 года Общих условий пункта 5 статьи 6b Регламента (ЕС) № 269/2014 Совета Европейского союза от 17 марта 2014 года (далее – Общие условия) НРД сообщает следующую информацию, касающуюся порядка реализации Общих условий:

От Euroclear получена неофициальная информация о том, что разрешение на операции, связанные с освобождением ценных бумаг и денежных средств, связанных с выплатами по ценным бумагам, будет предоставлять Казначейство Бельгии. Euroclear не будет выступать в качестве европейского оператора (гаранта), указанного в Общих условиях. Euroclear не планирует получать разъяснения по Общим условиям и рекомендовал НРД обращаться в Казначейство Бельгии. НРД направит соответствующий запрос в Казначейство Бельгии в ближайшее время.

Также от Казначейства Бельгии юридическими консультантами НРД получена следующая неофициальная информация. Европейским оператором (гарантом) может выступать дочерняя компания лица, чьи активы заблокированы в Euroclear, или связанная иным образом с таким лицом компания.

Минфин Бельгии все таки дал НРД лицензию на вывод заблокированных активов из Euroclear.

Лицензия дана до 07.01.2023.

Для вывода должна быть проведена полная юридическая проверка претендентов и их бенефициарных владельцев, а так же платежных инструкций и комплексная проверка физических и юридических лиц, получающих прибыль от продажи соответствующих позиций.

Ссылка на первоисточник https://finances.belgium.be/fr/sanctions-financi%C3%A8res-concernant-la-situation-en-ukraine/conditions-g%C3%A9n%C3%A9rales-de-l%E2%80%99article-6-ter

ЭТО НЕ ФЕЙК, ЗДЕСЬ НЕ РОССИЙСКИЕ «ПИСАТЕЛИ ПЕРОМ» – ВАС НЕ ОБМАНУТ!