Пришло время рассмотреть краткосрочную динамику на срочном рынке FORTS. И, на этот раз, поскольку внимание по-прежнему максимально приковано к валютным котировкам, начну анализ с рассмотрения инструмента SIH5 (мартовский контракт фьючерса на валютную пару доллар США – российский рубль).

Предел роста вблизи отметки 80000 получен. В классическом развитии эта область должна будет среднесрочно протестирована повторно. Хочу подчеркнуть, что это именно среднесрочно, то есть не так скоро. Однако, на более коротком интервале будет сохраняться давление. Сейчас распространено мнение о том, что вот, коррекция к росту случилась, и теперь можно «затариться» на рост по хорошей цене. Это их право, кто хочет, пусть покупает. Но мой взгляд крайне противоположный.

Приведу аргументы. Рынок живой и дважды войти в одну и ту же воду невозможно. Рост уже случился и пытаться догонять, на мой взгляд, уже поздно, поскольку основное движение  случилось, и теперь рынок изменился. Также стоит задать себе вопрос, кто сейчас захочет покупать?! Конечно, это будут те, кто не успел поучаствовать в предыдущем движении. А как говорится, «…кто не успел, тот опоздал!». «Поздно пить боржоми, когда почки отвалились».

( Читать дальше )

Много времени прошло с тех пор, как это случилось. Поистине, пути господни не исповедимы, и поистине Бог любит и направляет человека. Я никогда не был религиозен. Мало знал о разных религиях, потому что у меня всегда был разлад между ритуальной религиозностью и тем, что я чувствовал. У меня всегда было свое ощущение Бога. А религии в том виде, в котором они использовались – были лишь подменой, чтобы управлять людьми.
Мир во времена моей юности был на пороге 3-й мировой войны. Человечество было разрозненно и разбито на кланы. Общество было толпо-элитарным. Страны делились на привилегированные и второсортные. И, несмотря на то, что люди по сути были одинаковыми в каждой из них, одним было позволено жить комфортно, в то время как другие вынуждены были влачить жалкое существование, постоянно выплачивая дань странам господ. Но и это было не все, поскольку разные кланы находились в противостоянии друг с другом и боролись за доступ к ресурсам в условиях земных ограничений. Одни пытались поработить других. Параллельно шел процесс глобализации и те, кто были сильнее – становились еще могущественнее поглощая более слабых.

( Читать дальше )

Очередную статью хочу начать с характеристики текущей ситуации. То, что происходит не иначе как паникой и истерией не назовешь. Все, что делается направлено на то, чтобы вытряхнуть с рынка покупателей активов (за исключением доллара). Можно сказать, что мы находимся в острой фазе кризиса. И то, что вчера вечером Центральный Банк РФ поднял ставку с 10,5% до17% может оказаться сильным антибиотиком. Понятно, что данное лекарство сначала поубивает и «хороших» инвесторов и «плохих» спекулянтов без разбора. Короче, пострадают все, кто в рынке. Можно сказать, уже пострадали. Антикризисные меры краткосрочно наносят больше вреда, чем пользы и лишь в долгосрочной перспективе должны иметь положительный эффект, при условии, что после того, как будет устранена причина болезни, появятся новые полезные «бактерии» в виде новых инвестиций на длительный срок.
Но давайте разберемся поподробнее. Национальная валюта обесценивается – это факт. Ситуация развивается по сценарию надувания классического пузыря. А значит, даже без вмешательства он лопнет в любом случае. Вопрос лишь в том, до каких размеров удастся его раздуть. Говоря простым языком, в этой ситуации наш Мегарегулятор пытается не уменьшить поток кислорода, за счет которого этот пузырь надувается, а резко его остановить. Поскольку, если плавно перекрывать кислород, то пузырь продолжит расти, но медленнее. То есть таким образом продлевается время его существования. А резкая остановка потока может быть гораздо действеннее, поскольку от перепада давления пузырь может лопнуть. Хотелось бы в это верить. Если это не сработает, то пузырь останется на текущем уровне, а если поток не перекроется, то и продолжит расти. То есть при худшем раскладе болезнь продолжит прогрессировать, но при этом еще и имунитет будет практически уничтожен. Зажимая ликвидность, ЦБ в очередной раз обрушил котировки ценных бумаг. В общем ситуация «а-ля 2008». Не нравится мне в этом лишь то, что это очередной кризис, а практика показывает, что каждый следующий кризис страшнее предыдущего. В общем, наговорил страшилок. А теперь к конкретике. Источник: http://killerwhale.ru/antibiotik-ot-centralnogo-banka/

Итоги послания президента внесли больше ясности. При этом взгляд как по фьючерсу на индекс РТС, так и по фьючерсу SI остался прежним. Смотри обзоры на моем сайте. При этом Президент дал ясно понять, что спекулировать на ослаблении национальной валюты больше не следует. Это послужит поводом для игры в другом направлении, но сначала, как всегда необходимо скинуть ненужных попутчиков.

Сегодня стало известно о старте торгов иностранными ценными бумагами на ОАО «Санкт-Петербургская биржа». Планировалось  допустить 50 наиболее  ликвидных акций ведущих компаний всех секторов мировой экономики из списка S&P500. В сообщении биржи говорится, что ценные бумаги будут доступны для покупки даже неквалифицированным инвесторам. В связи с этим событием невольно напрашивается  вопрос, с чего это вдруг в условиях противостояния двух держав такая благосклонность? Уж не пытаются ли нам втюхать и без того дорогие  активы? Или у иностранных инвесторов уже не хватает силенок поддержать свой фондовый рынок самостоятельно? Хотелось бы узнать возможности по открытию коротких позиций по  американским бумажкам. Думается, что таковых нашим неквалифицированным инвесторам не предоставят. По мне если и покупать, то уж лучше нашу макулатуру. Она к сердцу ближе. Источник: http://killerwhale.ru/slivayut-bumagi/

Когда видишь то, что произошло сегодня по фьючерсу на золото на РТС, невольно задаешь вопрос. А чем эти ребята на Московской бирже отличаются от кухонных?

По индексу РТС реализовался пробой уровня поддержки (смотри график 2). Поскольку сегодня мы видим активизацию покупателей, есть очень хорошие предпосылки того, что пробой окажется ложным. Для этого котировка должна закрепиться в зоне поддержки. Это станет сигналом к покупкам. Пока этого не произошло – надо ждать. Не стоит исключать и другой сценарий, в котором котировки не смогут вернуться в область поддержки и оттолкнутся вниз для теста вчерашнего минимума.

График 2: индекс РТС, недельный таймфрейм

Фьючерс на индекс РТС ведет себя в соответствии с базовым активом. Покупки можно пробовать либо после возврата в диапазон выше отметки 121400, либо вблизи минимумов в области 104000-109000. Если в 1-м случае шансы на продолжение роста  имеют значительный перевес, то во 2-м случае риски ухода ниже необходимо ограничивать близкими защитными приказами (смотри график 3). Также есть вариант открывать короткие позиции от текущих значений вблизи отметки 118000 с короткими стопами. В этой области цена находится на границе между 2-мя сценариями, поэтому защитные стопы крайне важны. В пользу короткого сценария пока только важный фактор выхода из диапазона вниз.


( Читать дальше )