В прошлом топике в качестве примера рассматривалась компания  Nu Skin Enterprises Inc. , которая c декабря 2015 и по август 2016 успела упасть и значительно вырасти. 
Сегодня посмотрим на  другою компанию, которая еще не показала такого же роста капитализации, но на ее примере можно увидеть как пут сохраняет сердечные нервы :) пока она в опале.

Компания достаточно известная — Staples Inc.  — мировая сеть продаж товаров для офиса.


На текущий момент:
Результат по акциям $0
Результат по опционами -0.92+1.35-1=+1.43
Дивиденды +0.24
Итого +$1.67

Всегда ли покупается защитный опцион. Нет. Обычно это делается либо при угрозах ближайших коррекций, либо в зависимости текущего положения компании и ее оценки рынком.
Возможно возникнет вопрос — А если компания хорошая и есть уверенность, что в любом случае она будет стоить намного дороже, так зачем вообще связываться с опционом? 

( Читать дальше )

Во-первых, прежде чем говорить о страховке купленных акций, необходимо отметить — главное не механизмы и переплетения опционных транзакций, а  надежность и высокая перспектива роста акций конкретной компании.

Итак, опционных стратегий множество, и в одной из них пут выступает  в качестве страховки от кратковременного падения капитализации компании. Конечно можно обойтись и без опциона, но с ним в периоды коррекций как то спокойнее и прибыльней.
Сама стратегия защиты достаточно проста:
купили акции
купили пут опцион
если цена идет вниз, продаем опцион и покупаем с другой датой и/или с другим страйком следующий пут.
если цена идет в правильном направлении, продаем (или даем истечь) опцион и покупаем с другой датой и/или с другим страйком следующий пут

Пример, можно посмотреть на графике цены и сделок компании Nu Skin Enterprises Inc.




( Читать дальше )

Не смотря на то что топ-менеджеры выступают контртрендовыми игроками, на предыдущей неделе они не вошли в зону продаж.
Судя по соотношениям покупок к продажам по количеству акци и проведенных сделок, они использовали недавнюю коррекцию для увеличения своих портфелей.
Крупные инвестиционные фонды по данным за последние три месяца, так же не стали вставать полностью на сторону медведей. Да были приобретены большие пакеты облигаций и соответствующих ETF, но это больше похоже на заблаговременную подготовку к зимнему периоду, о чем я писал ранее.
Эйфория среди средних и мелких инвесторов находится на максимумах, но как показывает практика такое состояние может легко продлиться до 6 месяцев, прежде чем начнется подтвержденный разворот.
Ниже приведены данные только по сотношению количества денег которые инсайдеры задействовали для покупок и продаж акций своих компаний.

Покупки инсайдеров за неделю упали и составили $33.73млн по сравнению с предыдущей неделей $113.26млн. Продажи так же уменьшились и составили $812.44млн (неделей ранее $961.05).

( Читать дальше )

Познакомиться с описанием стратегии можно здесь на странице, «ШАГ 1 — СКАЧАТЬ  СТАТЬЮ О ПРОДАЖЕ ОПЦИОНОВ».
Выбор акций осуществляется по фундаментально-техническим критериям, список формируется еженедельно (пример можно скачать со страницы сайта)
Ниже приведен пример продаж покрытых опционов против акции SLXP.  
Прибыль $290
Доходность 2.15%.

 

( Читать дальше )

Покупки инсайдеров за неделю упали и составили $60.16 млн по сравнению с предыдущей неделей $88.99млн. С другой стороны продажи увеличились в два раза и составили $1.34 млрд против $549.37 неделей ранее.

Sell/Buy соотношение: показатель вычисляется путем деления суммы продаж инсайдерами акций своих компаний за неделю, на сумму потраченную ими на покупку акций своих компаний. Таким образом соотношение за последнюю неделю составило 22.36 (на прошлой неделе показатель был 6.17)
Все транзакции тщательно фильтруются. Исключаются следующие сделки: проведенные вне открытого рынка, сделки по опционам и по компаниям IPO, сделки с ошибочными данными в SEC формах №4.

( Читать дальше )

Просто продать опцион — это дело не хитрое. Главное, что за спиной. За спиной акция, в которой и заключается весь риск. Поэтому правильно отобрав компанию, можно смело рассчитывать на опционную премию.
Просто же купить акцию и ждать ее роста, конечно можно, (кстати это самый часто задаваемый вопрос), но ...
Знать о том,  что акция будет расти и знать точно когда она будет расти — это две большие разницы. Поняв разницу, становиться понятно зачем продаем опционы.  Когда вы купили акцию, вы получите с нее реальный профит только после ее продажи (или на дивидендах). До этого момента ваша прибыль призрачна и на бумаге, но не в кармане. С опционом несколько иначе — прибыль перетекает на счет к дню экспирации.
Конечно же, выбирая правильно страйк, можно так же получить прибыль и от роста капитализации, только необходимо знать когда это лучше  сделать.
Ну даже если продавать в деньгах, то годовая доходность 35-40% вполне не плохой результат.

( Читать дальше )

Познакомиться с описанием стратегии можно здесь на странице, «ШАГ 1 — СКАЧАТЬ  СТАТЬЮ О ПРОДАЖЕ ОПЦИОНОВ».

Выбор акций осуществляется по фундаментально-техническим критериям, список формируется еженедельно (пример можно скачать здесь или со страницы сайта)


( Читать дальше )

Познакомиться с описанием стратегии можно здесь на странице, «ШАГ 1 — СКАЧАТЬ  СТАТЬЮ О ПРОДАЖЕ ОПЦИОНОВ».

Выбор акций осуществляется по фундаментально-техническим критериям, список формируется еженедельно (пример можно скачать здесь или со страницы сайта)

Если вы уже обратили внимание на опубликованные акции, то заметили как они отчитались за второй квартал.
Несмотря на то что опционы в период отчетности не продаем, бумаги могут быть закуплены заранее или оставаться в портфеле на день выхода отчета. Т.е. отчет можно использовать и для просто покупки акций, если не хватает средств для продажи опционного контракта. Огромное большинство этих компаний либо отчитываются хорошо, либо если нет, то восстанавливают потери достаточно оперативно.

( Читать дальше )

Как и какой выбрать страйк для продажи колл опциона.



Познакомиться с описанием стратегии можно здесь на странице, «ШАГ 1 — СКАЧАТЬ  СТАТЬЮ О ПРОДАЖЕ ОПЦИОНОВ».
Выбор акций осуществляется по фундаментально-техническим критериям, список формируется еженедельно. 

РАНЕЕ ПУБЛИКОВАЛИСЬ РЕЗУЛЬТАТЫ 
SWKS
IRM
INTC
EOG  
GBX

Познакомиться с описанием стратегии можно здесь на странице, «ШАГ 1 — СКАЧАТЬ  СТАТЬЮ О ПРОДАЖЕ ОПЦИОНОВ».
Выбор акций осуществляется по фундаментально-техническим критериям, список формируется еженедельно. 

Ниже приведен пример продаж покрытых опционов против акции SWKS.  
Прибыль $114
Доходность 0.4%.

 

( Читать дальше )