​​Ударная праздничная неделька выдалась на рынках всего мира. Индекс Мосбиржи по итогам новогодних праздников вырос на 5,04%, переписав все исторические максимумы и закрепившись выше отметки в 3400 п. Эйфория на рынках продолжается, не давая шансов медведям перейти к коррекции.

Одним из поводов такой динамики Индекса, стал рост цен на энергоносители. Нефть за неделю прибавляет 10,9% и вплотную приближается к ближайшему уровню сопротивления на $60. Цены на газ в Азии достигают рекордных уровней за последние годы. Обусловлено это и холодной зимой, и низкой базой прошлых лет. В динамике газовых компаний мы найдем отражение.

Многострадальный доллар крутится вокруг магнитной цены на 74 рубля. Падать до моего целевого уровня в 72 не дают спекулянты, которые всякую просадку выкупают. Ну а вверху, на уровне в 76 рублей засели медведи, которые заливают валюту на позитивной динамике индексов и политических проблемах в США.

В лидеры недели врываются бумаги Тинькофф Банка, добавляя 24%. Такого роста удалось достичь благодаря новостям о сокращении доли голосов Олега Тинькова в Группе с 84% до 35%. Теперь акции торгуются на абсолютном максимуме в 39,3 рубля, не оставляя шансов войти в акции по приемлемым для меня ценам.

Русагро за неделю показала сильную динамику в 8%, хотя в пятницу немного остывают после ралли. Предполагаю, что инвесторы уже отыгрывают сильный отчет за 2020 год. Ближайшая цель 960 рублей, а о перспективах компании я писал в своих разборах неоднократно.

Русал не дает поводов для покупок. На фоне конфликта в США, законодателям не до санкций в отношении компании, поэтому видим опережающий рост. В омут с головой не бросаюсь, ожидаю реализации моего сценария, о котором писал ранее.

Нефтегазовый сектор чувствует себя хорошо. Рост цен на углеводороды, поддержали котировки компаний. Новатэк прибавляет 8,4%, Газпром +5,4%. Роснефть забралась на +8,6%. Лукойл и Газпромнефть — мои любимчики, дружно плюсуют чуть больше 6%. Отстает от собратьев Сургутнефтегаз, чьи привилегированные акции коррелируют с долларом и прибавляют всего 1,6%.

С понедельника вливаемся полноценно в работу. Вас снова ожидает море полезной аналитики, разборы компаний РФ и США, и много интересного контента. По рынку в текущей ситуации самое оптимальное — это бездействие. Напомню, что чем меньше суеты у вас в портфеле, тем выше доходность. Дайте прибыли течь, но держите руку на пульсе, рынки близки к развороту.

Кому удобно читать меня в соцсетях, пожалуйста:
Telegram  — уже больше 20 тысяч подписчиков

( Читать дальше )

Индекс Мосбиржи уже без иностранных инвесторов в пятницу, завершает неделю с минусов 0,8%. Широкой фиксации прибыли так и не произошло. Это ориентирует нас на скорейшее преодоление максимумов, но нужно дождаться открытия понедельника.

Нефть замерла на отметке в $52. Пускать выше без новостей спекулянты не собираются. Возможно увидим небольшую коррекцию перед Новым годом. Ближайшим уровнем сопротивления выступает $55.

В долларе наметились сдвиги в пользу покупателей. Однако, попытки роста на 76 рублей увенчались неудачей, котировки иностранной валюты снова откатились на 74, откуда предпримут попытку штурма сопротивления вновь.

Продолжается ралли металлургов. Рост цен на основную продукцию компаний вызывает всплеск и в котировках на бирже. Северсталь прибавляет 9,2%, НЛМК в отстающих, +4,6%, а вот ММК сокращает отставание от своих металлобратьев +10,6%.

Нефтегазовый сектор, как и нефть, болтаются на околонулевых значениях. Новатэк -1,4%, Газпромнефть -1,4%, Лукойл -0,2%. А вот угроза новых санкций в отношении Газпрома, увела котировки на минус 4,3%. Белой вороной выступают префы Сургутнефтегаза, завершая неделю в плюс 2%.

( Читать дальше )

​​Индекс Мосбиржи вторую неделю к ряду закрепляется выше исторических максимумов в 3200 п. За неделю показал околонулевую динамику в минус 0,1%. Для продолжения роста индексу необходим ретест уровня в 3200 п., где быки смогут передохнуть перед уходом наверх.

Котировки нефти не стали уходить в коррекцию, а вновь продолжили восхождение наверх. Ближайшим уровнем сопротивления остается $56 за баррель. Как я и озвучивал ранее в итогах недели, новостной фон предрасполагает к росту, не оставляя шанса медведям.

Доллар остается в считанных процентах от своего уровня поддержки на 72 рублях. Рынок начинает коррелировать с курсом иностранной валюты. При дальнейшем развитии коррекционных настроений, доллар будет расти. Зона в 72-73 может служить отправной точкой для дальнейшего роста иностранной валюты.

Перегретый российский рынок начинает сбрасывать навес перекупленности, растут только отдельные компании. А вот Mail продолжает стагнировать к уровню в 1900 рублей, за неделю минус 4%. Новостной фон спокоен, однако это же и не дает поводов для роста. При подходе к 1900 буду докупать оставшуюся часть позиции. Остальной IT сектор также в минусе. Ozon -2%, Яндекс -0,1%.

( Читать дальше )

​​После двух недель сильного роста, Индекс Мосбиржи замер в нерешительности под отметкой в 3100 п., добавляя за неделю всего +0,9%. Силы быков исчерпали себя. Для штурма своих исторических максимумов необходима консолидация. Диапазон 3000-3100 п. отлично подойдет для этого.

А вот цены на нефть продолжили расти. За неделю Brent прибавил +5,7% и вплотную приблизился к верхней границе своего диапазона на $45 за баррель. Неопределенность добавляет новость о возможном выходе ОАЭ из сделки ОПЕК+.

Доллар снова тестирует уровень в 76 рублей на прочность. На прошлой неделе попытки медведей продавить уровень поддержки не увенчались успехом. На этой неделе удалось закрыться вблизи двухмесячных минимумов, потеряв -1,5%. Потенциал снижения еще есть, но не думаю, что сильный.

В лидеры этой недели забрались акции Русала, прибавив +10,3%. Поводом послужил рост цен на алюминий на мировых площадках. Последний раз такие значения цен были достигнуты в мае 2018 года. А вот акции алюминиевой компании торгуются на своих локальных максимумах, создавая предпосылки к коррекции.

( Читать дальше )

На рынках всего мира царит неопределенность. Нефтегазовые компании испытывают максимальное давление. Но даже в этих условиях наша работа не заканчивается и сегодня я хочу разобрать компанию Русал. Посмотрим на сильные, слабые стороны и решим, нужна ли она в нашем инвестиционном портфеле.

Самая оперативная информация в моем Telegram

Среди частных инвесторов принято считать, что если компания добывает, производит или продает уникальный товар, то ее обязательно нужно покупать. И не важно, есть ли у компании точки роста или может быть она перекуплена. Русал именно такая компания. Продукция не уникальная, но Русал занимает ведущие позиции в мировой алюминиевой отрасли. Поставляет свой низкоуглеродный алюминий по всему миру. Основными рынками сбыта является Европа, Россия и страны СНГ.

Еще одним известным фактом является то, что Русал владеет 27,8% акций ГМК Норникеля. У мажоритариев постоянно возникает спор о выплатах дивидендов, в которых так заинтересован Русал. Ввиду аварии Норникеля создается дополнительное давление на финансовый результат и выплаты. Это может сказаться и на результатах самого Русала. А вот сама алюминиевая компания дивиденды с 2018 года не платит.

( Читать дальше )