🌇В современном мире технологии становятся неотъемлемой частью финансовой индустрии, открывая новые возможности для инвесторов и трансформируя традиционные подходы к управлению активами.

🤔Три ключевых элемента — Big Data, блокчейн и смарт-контракты — уже сегодня играют важную роль в инвестициях, делая их более прозрачными, эффективными и доступными. Но что это и как оно работает?

#ПолиГрамотность

🙌Big Data — это огромные массивы данных, которые собираются из различных источников: социальных сетей, транзакций, рыночных данных, новостей и даже IoT-устройств.

В инвестициях Big Data позволяет:

📉Прогнозировать рыночные тренды. Анализ больших данных помогает выявлять закономерности и предсказывать изменения на рынке.
🔎Оценивать риски. С помощью машинного обучения и анализа исторических данных можно более точно прогнозировать риски и принимать взвешенные решения.
🤑Персонализировать стратегии. Инвесторы могут получать рекомендации, основанные на их предпочтениях, целях и уровне риска.

😎Big Data становится мощным инструментом для хедж-фондов, управляющих компаний и частных инвесторов, позволяя им оставаться на шаг впереди, выдавать стоящую аналитику, которую мы с вами можем использовать для принятия решений!

( Читать дальше )

Ежемесячное падение объемов выдачи ипотеки не прекращается с августа 2024 г. и это при возросшей стоимости жилья, следовательно, по количеству сделок спад куда сильнее. ЦБ смягчает политику лимитов и возмещений, а это, пусть и небольшой, но позитив не только для девелоперов ($SMLT, $PIKK, $ETLN, $LSRG), но и для крупнейших банков ($SBER, $VTBR), особенно, учитывая непростое время для финансового сектора в части кредитования. Скоро выйдет большой прогноз ко экономике на 2025 год, Девелоперы в нем как потенциально интересная идея.

&Антикризисная Россия
&Дивидендная Зарплата. Рубли

Рубрика #выжимки

Самое важное из исследования «Основные индикаторы рынка ипотечного жилищного кредитования» от консалтинговой компании MACON

Банк России частично смягчает макропруденциальную политику в сегменте ипотечного кредитования с учетом ослабления дисбалансов на рынке жилья: с 1 марта 2025 года регулятор снижает надбавки к коэффициентам риска по ипотечным кредитам с первоначальным взносом более 20%, выданным заемщикам с показателем долговой нагрузки менее 70%.

( Читать дальше )

Крупнейшими публичными золотодобытчиками в РФ сегодня являются $PLZL, $UGLD и $SELG. Золото, как актив, остается стабильным в долгосроке и продолжает привлекать инвесторов, стремящихся обеспечить себя защитными активами. В полном отчете представлен обзор и по некоторым другим драгоценным металлам.

&Антикризисная Россия

Рубрика #выжимки

Самое важное из исследования «Бюллетень по драгоценным металлам» от Cbonds

Прогноз Полюса — Финансовые ожидания

Аналитики ожидают, что выручка «Полюса» вырастет на 57% благодаря росту цен на золото и увеличению объемов производства. При этом EBITDA может увеличиться на 69% до рекордных значений, хотя свободный денежный поток снизится из-за роста капитальных расходов.

Мосбиржа приостановит торги акциями «Полюса» с 25 марта из-за предстоящего сплита в пропорции 1:10, что приведет к снижению номинальной стоимости, но увеличит общее количество акций. Возобновление торгов запланировано на 27 марта, а аналитики считают, что дробление повысит ликвидность и привлекательность бумаг для инвесторов.

( Читать дальше )

🤔Вы когда-нибудь замечали, что самые большие ошибки в инвестициях случаются, когда вы действуете на эмоциях? Купили акцию, потому что все вокруг говорили, что она «обязательно вырастет». Продали актив в панике, когда рынок начал падать. Знакомо? Это и есть влияние поведенческих финансов — науки, которая изучает, как психология влияет на наши финансовые решения.

#ПолиГрамотность

💲Поведенческие финансы — это мост между психологией и экономикой. Они объясняют, почему мы, вместо того чтобы действовать рационально, часто принимаем решения под влиянием страха, жадности, стадного чувства и других эмоций.

📍Это важно для инвесторов, потому что рынок — это не только графики и цифры. Это миллионы людей, которые принимают решения на основе своих эмоций и предубеждений. И если вы понимаете, как это работает, вы можете использовать это знание в свою пользу.

Топ-5 когнитивных искажений, которые мешают нам инвестировать:

🤓Когнитивная предвзятость
Мы ищем информацию, которая подтверждает наши убеждения, и игнорируем противоположные мнения. Например, если вы верите, что акция вырастет, вы будете читать только позитивные новости о компании. Будьте максимально объективны, изучите несколько источников и ищите противоречия!

( Читать дальше )

$POSI и $DATA – нишевые лидеры IT сектора. Буквально вчера вышло интервью с Позитив (https://youtu.be/8Q-nDh_EGpU). Я компанию удерживаю, но идея специфическая, нужно быть осторожным.


Компания: $POSI $DATA
Текущая цена (руб): 1622 / 148
Целевая цена (руб): 2900 / 195
Upside (%): 78 / 31 (покупать)

#ИнвестПатруль

Инвест идея от ГазпромБанк:

В ноябре 2024 акционеры $POSI одобрили допэмиссию в объеме 7,9% капитала в рамках программы мотивации. Результаты хуже ожиданий, снижение прогноза и допэмиссия привели к снижению котировок

Российский рынок NGFW оценивается в 100 млрд руб. и находится на ранней стадии развития. Группа Позитив, как лидер рынка кибербезопасности, является одним из претендентов на крупнейшую долю в этом сегменте с целью в 50%.

По нашим прогнозам, в связи с поздним запуском NGFW проявится эффект отложенного спроса, и в отгрузки 2025 г. попадут контракты, которые были изначально запланированы на 2024 г. Таким образом, замедление в 2024 г. будет полностью компенсировано в 2025 г: мы ожидаем роста отгрузок и выручки более чем на 100% г/г, EBITDA – на 144%, а NIC – в 2,8 раз.

( Читать дальше )

🎩Дивиденды — это часть прибыли компании, которая распределяется между акционерами. Компании, которые стабильно их выплачивают обычно имеют устойчивый бизнес и четкую финансовую политику. Их еще принято называть дивидендными аристократами. На российском рынке это $LKOH, $SBER, $TRNFP, $SNGSP и некоторые другие.

📈В идеале у «аристократов» ежегодно увеличивается размер дивидендных выплат, а их див.доходность отличается высоким уровнем относительно рынка на протяжении нескольких последних лет.

#ПолиГрамотность

✍️Ключевые факторы выбора:

🔢Считаем дивидендную доходность
Это ключевой показатель, который показывает, сколько процентов от стоимости акции вы получите в виде дивидендов.
Формула простая:
Дивидендная доходность = (Дивиденды на акцию / Цена акции) * 100%*
Например, если компания выплачивает 15 рублей на акцию, а цена акции — 200 рублей, то доходность составит 7,5%.

☑️Стабильность выплат
Изучите историю дивидендных выплат компании. Ориентируйтесь на компании, которые известны своими регулярными и предсказуемыми выплатами (хотя бы на протяжении 5 лет).

( Читать дальше )

Цели по инфляции после введенных Центробанком мер по итогам года достигнуты не были, поэтому ЦБ продолжает держать ставку на высоком уровне и ужесточать политику. От 2025 ждем просадки в финансовом секторе, где относительно хорошо себя чувствовать будут $SBER, $VTBR, $T. Ритейлеры $X5, $MGNT, $LENT пока еще могут перекладывать рост затрат на потребителя. $SMLT, $ETLN, $PIKK продолжают продавать за счет наращенных запасов в 2022-23 годах, рассчитывая на отложенное потребление и новый ипотечный бум, но это не ранее 2027 года.

&Антикризисная Россия
&Компании роста RUB

Рубрика #выжимки

Самое важное из исследования «Комментарий к среднесрочному прогнозу Банка России» от Банка России:

Инфляция. Прогноз на 2025 год повышен до 7,0–8,0%. Пересмотр прогноза обусловлен тем, что инфляционное давление в конце 2024 – начале 2025 года оказалось более высоким, чем ожидалось, под влиянием сохраняющегося существенного отклонения экономики от траектории сбалансированного роста.

При этом обновленный прогноз, как и ранее, предполагает снижение текущих темпов роста цен в течение 2025 года – до 4% (с сезонной корректировкой в годовом выражении) к концу года.

( Читать дальше )

Накопившиеся проблемы участников рынка остро проявились в период высокой ставки, ждем усиления консолидации вокруг экосистемного банкинга. Среди ключевых экосистемных игроков особо выделяются $SBER, $T и $VTBR, которые уже значительную часть прибыли формируют за счет небанковских продуктов, доля которых продолжает расти.


&Антикризисная Россия


Рубрика #выжимки

Самое важное из исследования «Прогноз прибыльности банковского сектора в 2025 году» от Эксперт РА:

• В 2025 году прибыль сектора снизится до 3,4-3,6 трлн руб. вследствие замедления темпов кредитования и роста отчислений в резервы по проблемным долгам

• В течение 2025-го года ожидается рост проблемной задолженности, преимущественно в корпоративном сегменте, что приведет к увеличению стоимости риска по кредитному портфелю с 0,9% в 2024 до 1,5% по итогам года.

• К концу года количество игроков на банковском рынке может опуститься ниже 300 штук по мере завершения сделок M&A и ужесточения регулирования.


Увеличение долговой нагрузки, вызванное динамикой ключевой ставки, окажет давление на финансовое состояние заемщиков, однако данное обстоятельство будет иметь несколько отложенный эффект и отразится на уровне резервов уже в 2025‐м году.

( Читать дальше )

🤑Вы замечали, как иногда хочется вложить деньги в акцию, криптовалюту или стартап только потому, что все вокруг говорят, что это «новый Биткоин» или «акция года»? Это FOMO — Fear Of Missing Out, или страх упустить выгоду. Он заставляет нас принимать импульсивные решения, которые часто приводят к потерям.

#ПолиГрамотность

😬Почему FOMO опасен?
FOMO — это эмоция, а эмоции и инвестиции — плохая комбинация. Когда вы покупаете актив на пике ажиотажа, велик шанс, что вы переплачиваете. А когда цена падает, вы начинаете паниковать и продавать в убыток. Звучит знакомо?

Как избежать FOMO?

📓Создайте чёткий инвестиционный план
Прежде чем вкладывать деньги, определите свои цели, сроки и уровень риска. Например: «Я хочу инвестировать в акции на 5 лет с умеренным риском». Это поможет вам не отвлекаться на шумные тренды.

🤓Изучайте, а не следуйте за толпой
Прежде чем вложить деньги в актив, изучите его. Кто стоит за проектом? Каковы его перспективы? Что показывает отчетность компании? Если вы не можете объяснить, почему инвестируете именно в этот актив, лучше не делайте этого.

( Читать дальше )

Помимо прогнозируемого роста цены акций $TRNFP продолжает оставаться достаточно неплохой дивидендной историей, что увеличивает потенциальную доходность долгосрочных инвесторов. Как правило, на уровень волатильности нефтяных компаний будут влиять изменения соглашений в рамках ОПЕК+ и ситуация на внешнеполитической арене, учитывайте риски. Я к сектору в целом отношусь скептически, но сыграть в короткую можно.

Компания: Транснефть $TRNFP
Текущая цена (руб): 1232
Целевая цена (руб): 1550
Upside (%): 25,8%/покупать (без учета див.доходности)

#ИнвестПатруль

Не ожидаем значительного профицита на рынке нефти в 2025 г.
Мы по-прежнему считаем вероятным, что баланс рынка нефти в 2025 г. сдвинется в сторону предложения вследствие роста добычи в странах, не участвующих в соглашении ОПЕК+. Однако мы полагаем, что этот сдвиг не приведет к существенному профициту нефти на глобальном рынке.

При сохранении в 2025 г. добычи нефти странами ОПЕК+ на уровне 2024 г. ОПЕК прогнозирует сдвиг баланса на 0,2 млн барр./сут. в сторону дефицита, а МЭА – на 0,4 млн барр./сут. в сторону профицита. Более реалистичным нам представляется видение OIES – баланс без изменений в 2025 г. при постоянной добыче ОПЕК+.

( Читать дальше )