Рынок ОФЗ прайсит скорое снижение ключевой ставки. Это входит в мой базовый сценарий.

Потребительское кредитование замедлится и это может негативно сказаться на прибыли банковского сектора, в особенности, $TCSG и $VTBR

Если же ЦБ перейдет к снижению ставки раньше, чем ожидает рынок, то в выигрыше окажутся закредитованные компании, например, $AFKS и $MTSS.

Рубрика #выжимки

Самое важное из исследования 'О ЧЕМ ГОВОРЯТ ТРЕНДЫ Макроэкономика и рынки' от Банк России.

Оперативная статистика свидетельствует о продолжении роста российской экономики, несмотря на некоторое замедление его темпов в конце 2023 года. Ожидания бизнеса на 2024 г. остались оптимистичными. Расширение потребительского спроса сдерживалось начавшимся торможением в розничном кредитовании в ответ на увеличение процентных ставок и ужесточение макропруденциальных лимитов. Этому также способствовало ускорение роста средств граждан в банках, в особенности размещенных на срочных вкладах до года по привлекательным ставкам. В результате рост потребительских цен в декабре–январе стал более сдержанным.

У меня есть стратегии под рынок США &Вечный доллар. Рынок акций USA, но с января 2022 сижу на заборе в кэше. Проблемы с долгом, проблемы с стержневой инфляцией, проблемы с закредитованностью населения, проблемы с отсутствием накоплений у населения, падение розничных продаж и многое другое не говоря уже просто о запредельно дорогой оценки рынка, совершенно не позволяют мне инвестировать в эту страну. Да и в целом долгосрочно в США интересны не так много секторов. + мы не знаем разовьется ли конфликт в Израиле. Видимо Голдманы не смотрели мое видео про заварушку с Хамасом и Израилем (https://youtu.be/Rh2Qwn3CUn4?si=elUwugLd-knRbby5).

Рубрика #выжимки

Самое важное из исследования 'Аналитик глобальной экономики Macro Outlook 2024: самое сложное позади' от Goldman Sachs.

Мировая экономика превзошла даже наши оптимистичные ожидания в 2023 году. Рост ВВП находится на пути к тому, чтобы превзойти консенсус-прогнозы годовой давности на 1 п.п. в глобальном масштабе и на 2 п.п. в США, в то время как базовая инфляция снизилась с 6% в 2022 году до 3% последовательно во всех экономиках, в которых наблюдался рост цен после covid.

Рубрика #выжимки

Самое важное из исследования 'Азия на пороге новой эры' от Глобального института McKinsey. Часть 1

Крупнейшие азиатские экономики в настоящее время являются значительными новыми центрами экономической мощи. Китай сейчас является второй по величине экономикой в мире, Япония — третьей, а Индия — пятой.

На Азию приходилось 57 процентов роста мирового ВВП в период с 2015 по 2021 год. В 2021 году на Азию приходилось 42 процента мирового ВВП больше, чем на любой другой регион.

В Азии расположены 18 из 20 наиболее быстрорастущих коридоров и 13 из 20 крупнейших. Выделяется значительная роль Китая. Большая часть — 56 процентов в 2021 году — стоимости, проходящей через 20 крупнейших мировых торговых коридоров, связана с Китаем. На сегодняшний день между Китаем и Соединенными Штатами пролегает крупнейший в мире двусторонний торговый коридор — 723 миллиарда долларов в 2021 году. Но торговля между США и Китаем замедляется. Этот коридор рос совокупными годовыми темпами на 3 процента в период с 2016 по 2021 год

Рубрика #выжимки

Самое важное из прогноза развития Российской экономики на 2023 год и перспективы 2024-2026 годов (август 2023) от ВЭБ.РФ. Часть 2.

Замедление роста мировой экономики и санкции окажут негативный эффект на добывающий сектор. Драйверами роста становятся обрабатывающие отрасли: машиностроение, металлургия и химия, производство стройматериалов.

Федеральный бюджет: в 2023-2026 годах ожидается уменьшение доходов с 16,7 до 15,3% ВВП, дефицит снизится с 2,2 до 0,6% ВВП.

ВВП: активный восстановительный рост в 2023 году, умеренная динамика в среднесрочном периоде. В 2024-2026 годах санкционное давление, консолидация бюджета и более низкие темпы роста мировой экономики будут ограничивать рост ВВП России.

Российская экономика 2024-2026: умеренный рост в условиях санкций, но есть потенциал для существенного ускорения:

Российская экономика может перейти в 2024-2026 годах к росту на 3,5-4% в год при смягчении денежно-кредитной политики: снижении ключевой процентной ставки, расширении кредитной поддержки ведущих банков и институтов развития, создании эффективной системы международных платежей вне доллара и евро.

Рубрика #выжимки

Самое важное из прогноза развития Российской экономики на 2023 год и перспективы 2024-2026 годов (август 2023) от ВЭБ.РФ. Часть 1:

Внешние факторы будут оставаться относительно

неблагоприятными в среднесрочном периоде:

Замедление роста мировой экономики, особенно в развитых странах.

Продолжение мирового геополитического кризиса и антироссийские санкции.

Санкции на продукцию топливно-энергетического комплекса и торможение мировой экономики привели к значительному сокращению экспорта в I полугодии 2023 года, но во II полугодии ожидается его рост.

В 2023 году рубль ослабляется в результате ухудшения торгового баланса и оттока капитала, но к концу года ожидается его стабилизация.

Платежный баланс: снижение оттока капитала и небольшой рост счета текущих операций в среднесрочном периоде.

Инвестиции в 2023 году вырастут более чем на 2% во многом благодаря строительному сектору. В 2024 году высокие ставки и подорожавший из-за ослабления рубля импорт могут ограничить рост инвестиций.

Рубрика #выжимки

Самое важное из исследования 'Сборник трендов 2050. 6 Мегатрендов, определяющих мир'. Часть 3.

Глобальные цепочки создания стоимости подвергаются пересмотру, формируется новый силовой блок,

трансформация энергетики является ключевой темой, пандемия ускоряет рост глобальной долговой нагрузки.

В финансовом отношении мировая экономика отягощена растущим уровнем задолженности. В развивающихся странах уровень задолженности вырос более значительно.

После мирового финансового кризиса темпы глобализации замедлились и, как ожидается, останутся на нынешнем уровне.

В условиях, когда глобальная торговля все больше отягощается неблагоприятными торговыми интервенциями и политикой, региональные торговые соглашения могут способствовать развитию торговли.

В 2010-х годах внутреннее производство вновь стало играть важную роль в цепочках создания стоимости.

Глобальная экономическая мощь переходит к странам Азии.

Для достижения амбициозной цели углеродной нейтральности к 2050 году необходимы масштабные инвестиции.

Рубрика #выжимки

Самое важное из отчета 'О динамике промышленного производства в июле 2023' от Центра макроэкономического анализа и краткосрочного прогнозирования:

Согласно данным Росстата, в июле закрепился переход от активного роста к стабилизации объёмов промышленного производства.

Наиболее примечательные отраслевые особенности динамики выпуска в июле:

1. Продолжающееся быстрое снижение объёмов среднесуточной добычи природного газа (-3,5% к предшествующему месяцу в июле после -4,5% в июне. При этом июльский уровень добычи отстаёт от среднемесячного уровня
2021 г. почти на 18%.

2. некоторое ослабление тенденции сокращения объёмов нефтедобычи.

3. Снижение производства нефтепродуктов третий месяц подряд.

4. Ускорение роста выпуска продуктов питания.

5. Продолжение восстановительного роста в деревообработке.

6. Намечающееся возобновление роста в химическом производстве после временной приостановки.

7. Приостановка роста в одном из динамично развивающихся секторов – производстве резиновых и пластмассовых изделий.