Здравствуйте, хотелось бы увидеть Ваши расчёты по Мать и Дитя. Спасибо.

Grisha_che,  считал коэффициент расходов к доходам аэрофлота выше чем в 2016 году. 65 рублей среднегодовая цена аэрофлота в ближайшие 12 месяцев будет+ дивиденды. сейчас уже 10% дивдох заработали, а пик спроса на третий квартал. 
СФАЙ инвестирует. Ему изымать доходы для дивдох в ущерб роста дочерних компаний ни к чему, разве что трейдеров на памп развести. Я считал как-то что они при 10% ставки примерно 2500 р стоить могут, но ставить на это не вижу смысла. Есть более надежные варианты. 

Максим Пелихов, но мне нравится сфин вместо европлана…
Там европлан по 450 и вск доля 49 %
Вск аналог Ренессанса даже по крупнее её по 45 руб можно купить…

Дисконт 50 % почти к активам

Максим Пелихов, возможно опять же если все норм будет с небом )

Максим Пелихов, европлан -850 руб
Может дать дивы 50 % ЧП руб 80 за 24 год что уже 9. % дд
100 за 25 год и 125 за 26 год)
Если реинвестировать это Икс с текущих за 3 года смело

Максим Пелихов, дешевле но сбер на 30 % расти по ЧП не может. )
Максимум 6 -10 % на уровне инфляции…

К совкомбанку нет претензий — неплохой банк…
Возможно между совком и планом выбрать надо совок по текущим.

Аэро спорный эмитент, но может икснуть с а может и нет

Grisha_che, аэрофлот еще, если завалят до 40 то за год даст х2 примерно.

Константин, тут уже трейдинг, а не инвестирование. С таким подходом вообще можно показатели не смотреть, а просто покупать риск.

Grisha_che, лизинг совка в мсфо отразится, но сейчас масштаб мал. Совок в 22 году поглотил восточный с активами 250 ярдов. Откуда при таком поглощении прибыль может быть? У Сбера рентабельность капитала 25,9% по последнему отчету. Сбер дешевле Европлана и вряд ли это изменится.

Максим Пелихов, «а котировки бумаги за этот же период упали на 23%»
верно, но верно и то, что ещё 2 месяца назад я часть своих акций Алросы продавал по 78-81. Кто-то покупал. От того уровня падение составило больше 23% Сейчас по всему рынку прошли панические распродажи и текущая цена может быть неадекватно низкой. Увидим после отчета и объявления дивидендов, думаю

Рейтинг ААА by Сергеев Максим, я вижу что результат не бьется с элементарным здравым смыслом. Для этого не обязательно вникать в каждую мелочь. Но вот к примеру:
«На основании данных А.Damodaran определяем:
2. Размер премии за страновой риск (Россия) — 3,67% в долларах (данные на июль 2024).
3. Размер премии за риск вложения в акции — 7,79% в долларах (данные на июль 2024).»

Кто такой A.Damodaran? Это нерезидент? Тогда уровень странового риска верен для него, а не для резидента РФ. А второй коэффициент вообще вероятно выбран с учетом перегретости рынка акций западных стран, а не для перепроданных акций РФ 

Максим Пелихов, банки могут и убытки показывать…
У европлана почти риск отсутствует ниже 10 -15 % рост ЧП показать…

Дочка совка лизинг — очень маленькая в размере бизнеса совкомбанка

Максим Пелихов,

Максим Пелихов, транснефть, интрерао неплохо особенно 1...
Башнефть — риски есть все таки это нефтяник… вспомним 20 года то есть хороший див, то нет… + мама Роснефть может рубить добычу именно Башнефти и тд…

ЛСР спорная акция, но из стройки крепче чем пик и самолёт…

Максим Пелихов, совкомбанк не плохо. Но не путай его с европланом…

Европлан поступательно растет га 25 -35 % в год по ЧП.

А совок в 22 году какую прибыль показал 😂 — 33 млрд руб…

Сравниваешь не сравнимое
Не удивлен если в этом году 30 -50 млрд ЧП покажет. Это р/е ~6-9
А в 25 и убыток может показать кто его знает.

Максим Пелихов, ты считать умеешь?
Сбер по ЧП растет на 6 -7 % в год и стоит 4 р/е 24 года…

Европлан растет по ЧП на 25 -35 % и стоит сейчас 5.5 р/е 24 года.

Ну и кто дешевле? 😅
И даст больше доходности через год / два / три…
+ в лизинг меньше риска, чем в банковском бизнесе


Совкомбанк лизинга нет на бирже… При чем он тут, да и он сильно меньше европлана по размеру… 💇‍♂️

Grisha_che, Тут прибыль каждый год в среднем растет на 30 % стоит 5.5 р/е… 
банки на ставке тоже могут завалиться, но сейчас у сбера апсайд больше чем у европлана и последнему нужно нужно либо упасть на 20 % либо расти 4 года в одном темпе чтобы сравняться по стоимости и кому оно нужно? Это можно купить если есть намеки на рост х2 как совкомбанк-лизинг. 

Grisha_che, Совкомбанк сильнее. Их лизинг х2 вырос за год. Сейчас продаются по цене ipo с учетом инфляции, а с учетом того, что растут они быстрее инфляции цена сейчас дешевле ipo. Если рое 35%на хай умножить 28 рублей или х2. Прибыль может и не покажут, но растут быстро. Транснефть и Башнефтьп за год даст х2 на снижении ставки. Интер рао скорее всего х2, если не ввяжутся в стройку ГЭС на дальнем востоке или что-то такое. ЛСР х2 скорее всего — самые дешевые строители на рынке будут даже если пик и самолет сложатся пополам. Такой портфельчик скорее всего даст за год х2 или около того.

Максим Пелихов, у кого потенциал х2 за год…?

Тут прибыль каждый год в среднем растет на 30 % стоит 5.5 р/е…

Банки все слабее смотрятся…

Странно с чего ему складываться..?

Даже в ковид и сво прасадки по прибыли не было, в отличии от банков которые с убытками года могут заканчивать

Рейтинг ААА by Сергеев Максим, любовь у меня только к родителям, жене, детям и родине.
1. Дак зашортите, дают же брокеры. Как бы покупая материнскую компанию ты покупаешь активы и обязательства всего холдинга. Так, к слову. При таком желании в РСБу можно любую и выручку, и прибыль нарисовать. Как в целом и долг.
2. Потратил больше минуты. Логику не понял. Как и какие выводы из этого должен сделать.