Описательная часть:

Скальперов и дей-трейдеров в пятницу катали на качелях. С утра дали заработать на ожидаемом гэпе вверх, весь остальной день задирали ценник лишь бы они закрылись и продали. Выше 168.5к пошел мощный вынос шортов (в соответствии с планом), а усиленный реальными покупками привел к параболическому росту. Строгое однофреймовое движение вверх. Возможно излишне строгое. Я ожидал движение в начале прошедшей недели, но с таймингом вышел косяк почти на 5 дней. Да и праздники сыграли свое дело.

Почему ждали до 14.00, чтобы устроить вынос? По-моему покупатели среднесрочного таймфрейма (который будет искать отклик долгосрочных продавцов) были прекрасно осведомлены о перспективах движения цены выше 168.5к. Испарение ликвидности и мощный сквиз. Так вот, по-моему все дело в том, что в 14.00 пересчитывают планку. А планку мы не достигли, хотя пропили 10.5к с закрытия среды.

( Читать дальше )

Сегодня таки участники нашли в себе силы и подтвердили вершину на 168300, не обновив 168к. С таймингом косяк, но таки эксцесс покупателей подтвержден. Объемы в понедельник подтверждают отсутствие интереса к покупкам столь высоко. Соответственно, движение вниз будет набирать силу. Мы будем искать и подтверждать нижнюю границу формирующегося брэкета. Шансы, что формируется восходящий треугольник откровенно призрачные. Посему работать в среду точно следует от шортов.
Начался аукцион вниз, но существует небольшая вероятность задерга вверх. Вероятность низкая ибо структура вечерки – указывает на завершенный (но не подтвержденный) шортокрыл участников мелких таймфреймов. Так что открытие ниже 164500 не будет чем-то неожиданным. Отсюда же растут ноги на более резкий спуск вниз (в т.ч. развитие трендового дня, но шансы небольшие) если диапазон значений среды будет отвергнут прямо с утра. Первое препятсвие для шортов 164000.


( Читать дальше )

Итак локальный апдейт:

Рост еще не завершен.

На экспирации был сквиз шортов, усиленный не исполнением ТМВ.  Ценник явно задрали слишком высоко, образовав редкую формацию — ненаправленный день. То есть на экспирации работали исключительно мелкие таймфреймы.



Цена ушла достаточно высоко, чтобы зацепить отклик краткосрочных продавцов и арбитражеров. Об этом свидетельствует длинный хвост продаж. А резкое открытие гэпом в среду вчера было протестировано — свежих продаж не пошло. Стопы чьи-то зацепить также не удалось. Так что гипотеза о том, что четверг  был ликвидацией халявных лонгов (тех кому повезло с гэпом на экспирации) подтвержден. Соответственно, подбирали в четверг краткосрочные покупатели.

В итоге, первая область интереса на последний день недели 167к-168к. Посмотреть были ли там реальные продажи более высоких таймфреймов. Крепки ли руки шортящих? Вне такого теста удачные шорты (больше чем скальп на день) маловероятны. В лучшем случае с прицелом на 164.5к. А так пока что следует работать от лонгов. Ближайший стоп для них 164700. Соответственно два варианта:

( Читать дальше )

Собственно, ситуация развивается по сценарию ранее описанному. Так что смотреть только вверх. Ситуация всячески позволяет. За вниз, как ни присматриваюсь, ничего не свидетельствует. Вернее нет таких признаков за шорт, которые сопоставимых по силе с сигналами продолжения вверх. Вообщем боюсь, что очень пожалею, что не купил на закрытии в пятницу. Не хотелось бы никого кошмарить, но вот здесь в профиле я полностью уверен:
 

 
Пятница, на мой взгляд, очень характерна дискретностью процессов. До новостей закупается краткосрочные участники, плюс идет свежий сброс шортов прямо с утра (Open-Rejection-Reverse утренний). Те кто фиксировали лонги сегодня явно еще не готовы сбрасывать. А вернее не готовы сбрасывать ниже 157к. Дей-трейдеры и скальперы локально перебрали лонгов, что и стали скидывать после неудачного теста выше 157к на вечерке.


( Читать дальше )

Ниже дневной график ММВБ:
1.Однофреймовый дневной аукцион вверх с лоу на растущих объемах был нарушен 18 октября. Нарушение однофреймового аукциона задает область, с которой начинает формироваться брэкет, где происходят двухсторонние торги. То есть в нашем случае, речь идет об указании на область воспринимаемую как несправедливо низкую. Диапазон у нас доминируется участниками среднесрочного таймфрейма. Соответственно ниже 1380 должны работать среднесрочные покупатели. По фРТС выходит, что область от 138к.
2. Несправедливый хай у нас на 1550. Однофреймовый аукцион вниз начался 14 ноября, и проходит на на падающих объемах. Формально был нарушен вчера. По индексу RTSI нарушен еще не был. Более высокие цены привлекают деньги, более низкие нет. Суть рынка – привлечение денег.

 
(объемы в млрд. на самом деле, а не в млн.)
 
3. Шорт сквиза не было. Мы плавно вышли вниз, и достигли точки где был нарушен аукцион вверх. Вероятнее всего в ближайшие торговые сессии ожидать начало аукциона вверх. Правда, по RTSI этого еще не произошло поэтому внятного входа не видно. Уровень 1392.70 -  лоу RTSI 18 октября. Думаю долларовая составляющая есть причина. Поэтому и рассматриваем ММВБ.


( Читать дальше )

Самые смелые ожидания это ралли оправдало. Во-первых, текущий экшн (пон-к и вторник) на рынке является локальной ликвидацией лонгов. Во-вторых, ожидаю продолжение движения к 1600 по индексу RTSI.
 
Вот ниже ключевая картинка:

Обратите внимание, на то, что индивидуальные профили разбиты не по дням, а по соответствующим диапазонам значений (авторская разбивка). А также на объем соответствующие росту. Выводы:
 
А) Рост только начался, он уверенный и происходит с участием крупных таймфреймов на стороне покупателей. Первая среднесрочная цель – хаи диапазона 2010 г. где-то около 1600-1630.
 
Б) Низкообъемный тест выше 142к в понедельник не увенчался успехом, и мы должны сформировать какой-то брэкет чуть побольше, для продолжения. То есть к концу недели покупать будет возможно слишком дорого и поздно.
 
Далее, верхняя граница вроде бы обнаружена в понедельник между 144к-145к, и остается открытым вопрос про нижнюю границу. Претендентами являются следующие уровни: 137к, 134к, 131к. Такой разброс в целом нормален, и покажет какая часть этого роста состоит из кроющихся шортов, а какая из реальных покупок, которые нацелены далеко в будущее.


( Читать дальше )

ФАС бычит. Мол нефиг стратега выкупть без согласования с нами. Ага, а где вы раньше были???
Никак иначе кроме того, что Русал проплатил это не видится. В прошлые разы их прокидывали, и таки доводили байбеки до конца, но ждать 4 месяца в случае слушаний делает всю затею совершенно нерентабельной.
Сливаем? )

www.vedomosti.ru/companies/news/1390294/nornikel_otpravili_k_putinu

Сабж. В АйТиИнвест сообщили, что, запросив выписку для участия в buyback, акции блокируются на счету со словами «Они становятся собственностью ГМК». Явная чушь, учитывая, что договор купли продажи подписывается не ранее 28 октября, если вообще подписывается.

Как-то нелепо будет щемится в узкое окно в надежде закрыться в случае если выкуп не срастется. Ваш брокер что делает? Просьба указать название.

Если в двух словах, то приоритетная версия состоит в том, что нас ждет продолжение выше. Первым гвоздем в гроб мишек станет закрытие квартала в районе 175к. Альтернатива, позволяющая ожидать исследование под 1450, есть закрытие квартала в районе 159-160к.
Долго ломал голову, но, на мой взгляд, картинка ниже ключевая:

Сформировали мини-брэкет за прошлую неделю между 154к и 160к. В пятницу на новостях попытались исследовать цены под 155к, получили по загривку и, захлебнувшись, нарушили этот брэкет вверх. По теории аукциона – желающих продать там нет. То есть либо уже все кто хотел зашортили, либо такие цены не интересуют. Суть в том, что разворот аукциона вверх, обозначенный с 19 августа по 26 в понедельник был подтвержден, а аукцион вниз от 2000 по индексу, по идее, окончен. Какая-то забитость после этого крэша осталась, так что пока не готов бить в барабан и кричать ура пошел рост. Тем более, естественно есть извечный вопрос о силе рук покупающих.


( Читать дальше )

Треугольник, формировавшийся с мая, вверх не разрешился. Как следствие, стоило ожидать поход на нижнюю границу где-то в область 1750-1800. Там мы и тормознули в пятницу, с надеждой на откат вверх. Однако даунгрейднули штаты, и понедельник открылся продажами среднесрочных+ участников. Планки и боль стали итогом. Перешортили конечно, и в среду четверг стоит ожидать формирование отката. Может за один день уложатся, но вероятнее всего растянут все-таки на пару дней – амплитуда спуска слишком большая вышла. Рассуждая в этом же ключе, трендовый ап-день представляется высоковероятностным событием, и в случае реализации станет завершением шортокрыла. После чего будет новая попытка спуска. Главное не зазеваться и успеть прикрыть лонги пока пыль не рассеялась. Шорты от 171к+ представляются очень перспективными.
Ментальная картина более высокого порядка:
В декабре получив очередной убыток, я все писал, о том, что крайне вялая структура роста у рынка, и что мы 100% еще вернемся. Ну собственно надо было свой блог почаще перечитывать. Короче, теперь мы ее починили, устранив кучу аномалий по пути, и, в целом, причин для дальнейшего снижения я не вижу.


( Читать дальше )