Новиков Виталий, почитать  бы учебник где прям написано сколько надо. Вообще смотрят на инфляцию по опросам. И пока толпа будет верить что Росстат рисует, а инфляция на самом деле огого, так и будут держать высокую ставку. Поверившие в гиперок будут страдать.

3way_banana_split, странное обоснование. Там «выжидальщик» так и не зашел в рынок? И за 20 лет инвестирования заработал менее 10% на инвестиции? Даже имея 1% годовых у него было бы чуть больше. Т.е. наш персонаж даже в 2008 не посчитал что пора заходить?) А вариантов зайти на рынок со скидкой за 20 лет было более чем достаточно — навскидку что помнится — кризис 2008-2009, приход Трампа, ковид, прошлый год. Кажется что обоснование притянутое.
 
На нашем рынке тоже очевидный был перегрев в конце 2019 и конце 2021, когда толпы заходили на рынок и разгоняли попсовые акции. И наоборот весна 2022 и весна 2023 когда все было дико недооценено. Привел примеры, которые сам использовал в нужном направлении, пусть и не со 100% отдачей. Ошибся только с 2020 — уж очень слабый был слив на фоне предыдущего роста. Зато он дал опыт не пропустить 2022 год, при намного более серьезном падении и чрезмерной реакции толпы.

3way_banana_split, осталось дождаться нового кризиса чтобы на дне зайти и получить за последующие годы иксы

kumalak1978, по ипотеке заберут любую заложенную квартиру

Андрей Петров, резервы теоретически могут потребовать начислять сильно выше что съест прибыли. Но ничего страшного. Как начислят так и распустят через пару лет. А могут вообще на пару лет пересмотреть нормативы.

Дюша Метелкин, тут надо тогда раскрыть понятие «порядочность». Если порядочность во всем — таких мало. А порядочность для инвестора — такого много, но когда от таких «порядочных» всплывают истории с манипуляцией с отчетностью, сертификациями, манипуляциями (любой ценой разогнать стоимость акций) и последующими скандалами, судами, штрафами, мировыми, то не всегда приятно иметь в портфеле такие бумаги.

Дюша Метелкин, кажется что количество компаний, удовлетворяющих этому условию, пренебрежимо мало. Причем во всем мире.

Евгений, трафик и так шифрованный. Там идет перепаковка/изменение пакетов чтобы они проходили текущий фильтр. Настроят текущий фильтр — прога потеряет эффективность.

Это больше похоже на «раньше было лучше». Про восприятие. И старение.

LSV, эффект низкой базы же. Для россиян долларовая инфляция была сильно выше чем в мире потому что зарплаты росли быстро.

AMoiseev, тут все цены притянуты «по ощущуениям».

Marsovich, когда так делает маленькая доля толпы, у нее может прокатить. Когда закредитованных и перезакредитованных много, велик шанс что маятник качнется в другую сторону и их отмаржинколят и заберут за копейки активы

У крупных девелоперов всё будет неплохо: они накопили «жирок» за предыдущие тучные годы, и если у них нет больших долгов, будут спокойно пережидать высокие ставки и низкий спрос. А вот небольшие региональные закредитованные застройщики могут и «крякнуться».

сомнительно. Жирок они может и накопили, но скорее всего весь вывели, т.к. копили не для благотворительности, а ловили момент, пока хомяк льготный ипотечный инвестор кучно шел.
 
И «переждать» они думали полгода, максимум год. А ЦБ им нарисовал прогноз, при котором можно дисконтировать текущие лоты сразу процентов на 30 нал/рыночную ипотеку. Или «субсидировать» ставку, получая тот же финрез, причем с непонятными перспективами.

Евгений Гуревич, на джолионе нет вариатора)

Естественно продавцы момент еще не прочувствовали. Как первички, так и вторички. Пока первая реакция была на фондк, когда застрои дружным потоком начали сильно корректироваться, относительно неплохо держась до этого. Надо смотреть что будет под НГ, когда иллюзии окончательно развеятся, а налоги в новом году придется заплатить выше. Как бы обратное рождественское ралли не увидеть.

Кварк, правильно.

Плюсом:

Меня больше интересует, как ЦБ РФ планирует снижать ключевую ставку, в условиях раздачи халявного бабла населения — льготная ипотека, 2 млн руб за подписание контракта, увеличение зарплат, высокие ставки по вкладам.

2 млн., пусть даже на 300тыс. человек это капля в море. В Москве несколько миллионов человек в год получает больше. Это 5 квадратов в московской недвижке, по текущим раздутым ценам. Высокие ставки по вкладам компенисируются высокими ставками по кредитам плюс будущими убытками банков.

Эльзар Тимирбулатов, а долго ли они так вывезут? Братец по оружию ПИК, как ни пампили, потихоньку сплозает.

Куда ни плюнь — Pre-IPO Самолет Плюс. Видно ребята считать умеют. Вложиться в рекламу и отбить бабки на pre-инвесторах. Такая бизнес-модель тоже отработана.

Сергей Кузнецов, им дожить до этого падения надо. А это сейчас от 1.5% в месяц стоит

Сиделец, откуда большая часть НДФЛ в федеральном бюджете, если от НДФЛ в федеральный бюджет сейчас попадает только 2% с превышения 5млн/год?