Скандалом прошедшей недели можно было назвать заявление наследного принца Саудовской Аравии Салмана Аль Сауда в интервью агентству Блумбергс. С некоторыми его утверждениями можно согласиться. Например, вполне можно допустить, сценарий [принца], в котором до 2030 года спрос на нефть будет продолжать расти примерно на 1-1,5% ежегодно. «Поэтому мы не считаем, что в этой области существует какой-либо риск для Саудовской Аравии. Сегодня никто не говорит о самолетах, которые летают на электричестве, или о кораблях, которые передвигаются в море с помощью электричества. Добавим к этому спрос со стороны нефтехимии сейчас и через 10, 20, 30 лет».  Отсюда можно сделать вывод, что как минимум спрос на нефть не может исчезнуть при любых сценариях развития, в том числе даже при полной победе электромобилей.   Но даже для сценария повальной «электромобилизации» выглядит слишком одиозным его выказывание, касающееся России. По его мнению, в 30-е годы ряд нефтедобывающих стран, в том числе Россия, почти полностью, если не совершенно, прекратят добычу нефти и уйдут с рынка. А вот Саудовская Аравия будет поставлять больше нефти в будущем, несмотря на растущее количество электромобилей. Основой для оптимизма принца является то, что себестоимость добычи нефти в СА является самой низкой среди крупнейших добывающих стран. С мнением СА как минимум приходится считаться поскольку она не только входит в текущую тройку лидеров по добыче нефти (Россия, США, СА), но также обладает крупнейшими легко извлекаемыми запасами.

( Читать дальше )

Вспомним о пятнице. Что там с буровыми? Вышла свежая порция данных от компании Baker Hughes по буровой активности на 5 октября

В Канаде на прошлой неделе продолжилось снижение буровой активности. Число активных буровых в США  на нефть снизилось на 3 шт., а за две недели снижение составило 6 шт. или чуть менее 1%. В двухнедельном снижении можно пытаться разглядеть попытку формирования нисходящей траектории, но, по большому счету, оно буровая активность стагнирует на уровнях чуть выше 53% от максимальных значений в октябре 14 года. Тем не менее, при столь сильном росте цен даже затянувшаяся стагнация вблизи 860 кажется немного странной. (Особенно для любителей простых рыночных механизмов: цены выше – бури больше).



( Читать дальше )

Energy Information Administration (EIA) United States Department of Energy (DOE) сообщило, что за неделю, закончившуюся 28 сентября 2018 года, коммерческие запасы нефти в США выросли сразу на 8,0 мб (до 404 мб). Напомним, что Американский институт нефти ранее представил свои оценки динамики запасов. Согласно данным API, коммерческие запасы сырой нефти за неделю должны были вырасти на 0,907 мб (запасы в Кушинге: +2,02 мб; запасы бензина: -1,7 мб; запасы дистиллятов: -1,2 мб). Согласно прогнозу экспертов, опрошенных агентством Bloomberg,  рост запасов ожидалсь примерно таким же: +0,877 мб (запасы бензина: +0,906 мб; запасы дистиллятов: -1,34 мб). Ничего особенно яркого не прогнозировалось.

Череда снижений коммерческих запасов нефти в США прервалась заметным их подъемом (две недели подряд), хотя пока они остались ниже  нейтралитета — средних значений за предыдущие 5 лет, но уже вплотную к нему приблизились. Запасы моторного топлива за неделю снизились на 0,5 мб. Стратегические запасы нефти в прошедшую неделю по-прежнему остались неизменными (Но помним, что в США недавно было принято решение о новой распродаже части стратегических запасов). Суммарные запасы нефти и нефтепродуктов за неделю выросли тоже на 8,0 мб (до 1908,7 с 1900,8 мб неделей ранее). И этот показатель, тоже приблизился снизу к средним пятилетним значениям за 2013-2017 годы.

( Читать дальше )

Цены нефти и нефтепродуктов после бурного роста в самом начале недели, во вторник взяли небольшую паузу. Даже если после произошедшего роста цены будет происходить коррекция, но переход по нефти марки Брент в зону выше 80 долларов за баррель стал свершившимся фактом. Да и по американской нефти WTI цены прикоснулись к важному уровню в 75 долларов за баррель. Беспокойства  по поводу вступающих в силу 4 ноября американских санкций против Ирана сделали свое дело. Пока довольно абстрактные планы ЕС Китая и России сформировать альтернативные механизмы оплаты нефти не вдохновляют работающих «на земле» снабженцев НПЗ. Они уже сейчас пытаются заключать альтернативные иранским контракты на поставки нефти. Опасность для США предвыборного роста цен на бензин тоже пока не смогла реализоваться в конкретных смягчающих инициативах. Партия жесткой руки по отношению к Ирану будет сполна пожинать повысившиеся цены.  

( Читать дальше )

Для мировых рынков на прошедшей неделе наиболее важным было заседание ФРС, в результате которого регулятор в очередной раз поднял ставку на 0,25%, проигнорировав «твиттерную» критику Трампа. При этом ФРС, «оправдалось» за повышение ставки оптимистичным прогнозом по экономике, но отстояло свою независимость. Решения ФРС и далее будут влиять на самочувствие доллара, а через него и на динамику нефтяных цен. Но и без того прошедшая неделя для рынка нефти была весьма насыщенной.

Правда, стандартные недельные данные не отличались особенной экзотикой и информативностью. В пятницу стало известно, что число буровых в США на нефтяных месторождениях сократилось еще на 3 до 863 шт. Это уже вторая неделя подряд умеренного сокращения буровой активности в США. В Канаде процесс идет гораздо долее выражено. Там за 2 недели число работающих буровых сократилось сразу на 22 штуки или на 15%. Но это сокращение для Канады скорей сезонное, где к средине осени обычно наблюдается некоторое ослабление буровой активности. А вот в США кривая числа буровых уже 4 месяца показывает завидную стабильность вблизи 860 работающих буровых установок на нефтяных месторождениях.

( Читать дальше )

Energy Information Administration (EIA) United States Department of Energy (DOE) сообщило, что за неделю, закончившуюся 21 сентября 2018 года, коммерческие запасы нефти в США выросли на 1,9 мб (до 396мб). Напомним, что Американский институт нефти ранее представил свои оценки динамики запасов. Согласно данным API, коммерческие запасы сырой нефти за неделю должны были вырасти на 2,9 мб (запасы в Кушинге: +0,26 мб; запасы бензина: +0,949 мб; запасы дистиллятов: -0,944 мб). А согласно прогнозу экспертов Bloomberg запасы сырой нефти должны были снизиться на 0,5 мб.

Череда снижений коммерческих запасов нефти в США прервалась заметным их подъемом, хотя пока они остались ниже  нейтралитета — средних значений за предыдущие 5 лет. Запасы моторного топлива за неделю выросли на 1,5 мб. Стратегические запасы нефти в прошедшую неделю по-прежнему остались неизменными (Но помним, что в США недавно было принято решение о новой распродаже части стратегических запасов). Суммарные запасы нефти и нефтепродуктов за неделю выросли на 4,5 мб (до 1900,8 с 1896,3 мб неделей ранее). И этот показатель, несмотря на существенный рост пока остается заметно ниже средних пятилетних значений за 2013-2017 годы.

( Читать дальше )

Цены нефти в понедельник существенно выросли. По нефти Брент они пробились выше важного уровня сопротивления в 80 долларов за баррель.

Важным впечатлением для рынка стало то, что, несмотря на активные призывы США по снижению цены, страны ОПЕК+ разговаривали в привычном для себя ключе. Они по прежнему ориентируются на решения июньского заседания, которое  решило путем повышения добычи ряда стран приблизиться к 100% выполнению прежних планов. То есть речь идет лишь о доведении добычи на 1,8 мб/д ниже, чем в октябре 2016 года. Формально принятое решение позволяет поднять добычу против установленного в августе уровня примерно на 0,5  мб/д. Но это не резкое наращивание добычи, как того хотел Трамп. Вот и весь ответ Дядюшке Сему. Решения ОПЕК+ показали, что страны расширенного картеля не собираются спешить с наращиванием предложения. Теперь Трампу придется самому разбираться с последствиями агрессивной политики в отношении Ирана. Возможно, для снижения цен на заправках ему придется идти на попятную в иранском вопросе, в том числе на предстоящих переговорах с Ираном на полях Генассамблеи ООН. А пока цены нефти отреагировали сильным ростом.

( Читать дальше )

Цены нефти на прошедшей неделе колебались на подступах к максимумам весны-лета, а также последних нескольких лет, располагающихся около 80 долларов за баррель по нефти марки Брент. Фоном было продолжившееся в начале недели ослабление доллара, зато последующее корректирующее подрастание доллара в конце недели  внесло вклад в откат цен. Самочувствие индекса доллара и дальше будет подправлять динамику нефтяных цен.

Главным ожиданием недели было состоявшееся 23 сентября заседание наблюдательного совета ОПЕК+. На нем активно обсуждался вопрос об увеличении объемов добычи нефти под прицелом распределения квот по странам. Формально комитет ОПЕК+ на заседании обсуждал вопрос об увеличении добычи нефти на 0,5мб/д. Эту опцию с ударением на увеличение добычи активно обсуждали СМИ перед заседанием. Хотя обсуждавшееся увеличение — это всего лишь возможность снижения добычи до уровней 100% выполнения прежних решений ОПЕК+.  Дело в том, что в августе страны ОПЕК+ выполняли свое решение о сокращении добычи на 1,8 мб/д на 129 процентов.  А лишние 29 процентов добычи это как раз 0,522мб/д. Тем не менее, риторика участников Мониторингового комитета была пафосной. Выступавшие один за другим похвалялись в том, кто,  насколько и как быстро может увеличить добычу нефти. О готовности увеличить добычу заявляла Саудовская Аравия, ОАЭ, Россия. Заявления добывающих стран как будто призваны были успокоить Трампа, который желает снижения нефтяных цен. Напомним, что Трамп своим очередным твиттом накануне намекнул, что США может прекратить поддерживать безопасность на Ближнем Востоке, если ОПЕК не снизит цены на нефть.  

( Читать дальше )

Нефтяные быки и медведи продолжают свою битву на подступах к 80 долларам за баррель (по Брент). В четверг цены нефти незначительно снизились. Снижение произошло даже несмотря на новое ослабление доллара. Это Трамп перед приближающимися выборами начал активно работать на снижение нефтяных цен. Для этой цели запущено обсуждение в СМИ готовности США к заключению новых соглашений с Ираном как по атому, так и по ракетам. Трампу для предвыборной компании как воздух нужны умеренно низкие цены нефти, а значит и бензина на заправках избирателей. Проработка нового соглашения с Ираном могло бы снизить угрозу выпадения его поставок на международный рынок нефти. Важным фоном для возможного снижения цены стала также прямая критика президента США картеля ОПЕК, от которого он потребовал незамедлительно снизить цены на нефть. При этом Дональд Трамп назвал ОПЕК монополией и даже намекал на большие возможности армии США.

( Читать дальше )

Energy Information Administration (EIA) United States Department of Energy (DOE) сообщило, что за неделю, закончившуюся 14 сентября 2018 года, коммерческие запасы нефти в США снизились на 2,057 мб (до 394,137 с 396,194 мб неделей ранее). Напомним, что Американский институт нефти ранее представил свои оценки динамики запасов. Согласно данным API, коммерческие запасы сырой нефти за неделю должны были подрасти на 1,25мб (запасы в Кушинге: -1,57мб; запасы бензина: -1,485мб; запасы дистиллятов: +1,536мб).

Как видим, снижение коммерческих запасов нефти продолжает опускать кривую запасов ниже  нейтралитета — средних значений за предыдущие 5 лет.
Запасы моторного топлива за неделю снизились на 1,7 мб. Стратегические запасы нефти в прошедшую неделю по-прежнему остались неизменными (Но помним, что в США недавно было принято решение о новой распродаже части стратегических запасов). Суммарные запасы нефти и нефтепродуктов за неделю снизились на 0,4 мб (до 1896,3 с 1896,7 мб неделей ранее). Этот показатель пока остается заметно ниже средних пятилетних значений за 2013-2017 годы. 

( Читать дальше )