Всем среда! выпуск 319

На Российском фондовом рынке небольшая смена фаворитов среди индексов. IMOEX, который хорошо показывал себя весь год, смог приблизится к максимуму этого года, но темп явно сбавил и пока, можно сказать топчется на месте в ожидании нового драйвера для роста. Уровень в 3300 пунктов, на данный момент является сильным сопротивлением, и индекс не решается идти выше. Однако, если в эту пятницу наша ключевая ставка будет повышена (а такая вероятность есть) и акции выдержат этот удар, тогда можно будет рассчитывать увидеть как IMOEX переписывает максимум года и ближе к концу 2024 он может приблизиться к 3400 пунктов.

Но более ярко последнее время выглядит индекс RTS, который, наконец преодолел свой ранее непробиваемый потолок в районе 1060 пунктов. Индекс уверенно прошел этот рубеж, причем на падающей нефти, что конечно, добавляет шарма этому движению. Вчера даже индекс забрался чуть выше психологической отметки в 1100 пунктов. Тренд у индекса положительный, так как он пока отыгрывает укрепление рубля, а он, в свою очередь, зафиксировав разворот ранее, продолжает свое укрепление.

Всем четверг! Выпуск 318

Американские фондовые индексы показали номинальный рост во вторник, но реальным движение наверх это назвать сложно, скорей не очень решительное топтание на месте. Макроданные в виде хороших розничных продаж оказали поддержку рынку, но все таки не такую сильную, как ожидалось, а ведь показатель важный для американской экономики которая нехило потребляет. Вчера же внимание переключилось вновь на публикации финансовых результатов, которые пока не радуют, ну и геополитика снова дает о себе знать, так как военные действия продолжаются, и весь этот негативный фон отразился на индексах умеренным снижением. Широкий SnP так и не дотянулся до важной для быков планки в 4400 пунктов, и теперь похоже на радость медведям будет наоборот пытаться пройти ниже 4300. NASDAQ 100, как всегда, шустрее остальных припадает и снова оказался под 15 000, а учитывая фундаментальные факторы, скорей всего пойдет дальше в сторону 14 500.

Из свежих отчетностей банковский гигант MS вроде неплохо отчитался, но инвесторов огорчили результаты инвестицонного банкинга и акцию вмочили вчера почти на 7%.

Всем спортивный вторник! Выпуск 317

Неделя на Уолл стрит началась все таки хорошо, за отсутствием каких-либо неприятных сдвигов в геополитике инвесторы сосредоточили внимание на сезоне отчетности, который все еще ожидается хороший, и эксперты прогнозируют, что средняя прибыль в индексе SnP должна показать рост на 2,2% в годовом исчислении. То есть с таким порогом будут примерятся итоговые результаты текущего сезона отчетностей, стоит сказать, что этот показатель почти в 2 раза ниже предыдущего квартала, что уже наводит на некоторые мысли. Но пока индексы в зеленой зоне и дали за вчера в среднем по 1%. Индексы похоже будут сегодня тестировать локальные максимумы прошлой недели, но кроме сюрпризов в отчетностях, многие ожидают комментариев Паула в четверг, чтоб понять действительно ли приближается пауза в подъеме ставки.

Из отдельных историй вчера хорошо выглядел LULU, подорожав более чем на 10% на новости о том, что акция заменит в индексе купленный Blizzard. LULU снова поднялась над важным для этой бумаги уровнем в $400, акции не часто была выше этого уровня и всегда возвращалась.

Всем начало недели! Выпуск 316

Пятница на Уолл стрит началась хорошо, но закрылась все же на минорной ноте, как и ожидалось участники не стали рисковать в преддверии выходных, так и еще затуханием военного конфликта на Ближнем Востоке пока не пахнет, а более вероятна его эскалация. Позитива добавили крупные банки, которые существенно превысили ожидания аналитиков по своим отчетностям. Номинально все три отчитавшихся крупных банка закрыли торги плюсом, однако это нельзя назвать позитивом. Ощутимые +3% зафиксировал только WFC, и то я бы не говорил тут о возможном продолжении роста, остальные JPM и C, не смотря на крутые финансовые результаты, практически полностью свой рост растеряли, что само по себе момент неприятный. Поэтому и банковский индекс, показав сначала дня рекордный за месяц рост, закрылся практически возле нуля. Банковские акции пока остаются не очень привлекательными.

Так случилось, потому что макроданные по всей экономике, да и более глобальные не очень хорошие настроения перекрыли даже сильную радость в отдельно взятом секторе.

Всем понедельник! Выпуск 312

В пятницу вышел достаточно интересный отчет о занятости, в котором количество новых рабочих мест в несельскохозяйственном секторе вышло почти в 2 раза больше ожидаемых, что является хорошим знаком для экономики и плохим для рынков. И в момент публикации индексы неплохо вмочили, однако потом ветер переменился, потому как данные о росте минимальной заработной платы оказались меньше ожиданий и минимальные за последнее время, а это влияет на потребительские расходы и соответственно на инфляцию на которую пристально смотрит ФРС. Кароче противоречивые данные были по итогам восприняты позитивно, потому что индексы, отыграли падение и закрыли пятницу, а вместе с ней и неделю в минимальный, но плюс. Это важный и хороший позитивный сигнал, потому что индексы таким образом прервали 4х недельную серию снижения, и на радость быкам хоть и не надолго на рынке включился RISK ON.

 
Выходные конечно выдались непростые снова врубилась печальная геополитики в виде военных действий на ближнем Востоке, но опять же думаю это мало повлияет на позитивный настрой в начале этой недели и американские индексы отскочив к своим ожидаемым целям, могут продолжить движение вверх, хотя сейчас фьючи стоят в небольшом минусе, то есть пятничное настроение было все таки подпорчено.

Всем пятница!

Российский рубль все-таки после небольшого топтания на месте, прошел выше 100 рублей за доллар, причем сделал это после основных торгов вечером, по идеи воспользовавшись пониженной ликвидностью. Эксперты отмечают, что в биржевом стакане все еще виден крупный игрок играющий наверх, и его пока судя по всему никто не собирается тормозить. С одной стороны сам доллар за последние 2 дня чутка укрепился от своего последнего максимума, что позволило рублю не резко, а спокойно зайти выше психологической отметки в 100 рублей за доллар. Но и нефть сурово падает 2 дня подряд, что наоборот толкает рубль вверх. Так что пока ожидается дальнейшее движение выше, но не стоит забывать, что в любой момент Папа может вмешаться и достаточно резко. Как это, к примеру, сделал японский ЦБ и откатил йену моментально почти на 3 фигуры. Как это обычно бывает, курс вытряхнув спекулянтов сразу вернулся обратно, но с тех пора все же развернулся и крепнет. Так что подобный вынос стоит ожидать и в рубле, и естеееесссно он будет неожиданностью для большинства.

Всем осенний понедельник! Выпуск 309

Российский рубль к концу недели перешел уже к ощутимому роста, подойдя вплотную к 98 за доллар. Как отмечают некоторые опытные трейдеры, на нашем валютном рынке наблюдается спекулятивная игра наверх, причем она пока никем особо не встречается, а власти в лице ЦБ тем временем посылают неоднозначные сигналы, что на курс национальной валюты они особо внимания не обращают и в то же время видят долгосрочную инфляцию на высоком уровне, а вместе с тем и высокие ставки продолжительное время. На текущей неделе рост возможно продолжится, но вместе с этим нужно держать в голове, что зона между сентябрьским и августовским хаями, то есть между 98 и 100 к доллару, пока выглядит как зона продажи, откуда курс может попытаться развернуться. В этом кстати может помочь и сам доллар, который нарисовал небольшой откат после пятничных позитивных данных по инфляции.

Наши фондовые индексы все еще отыгрывают валютное обесценение, поэтому MOEX показал 4 дня последовательного роста вслед за рублем.

Всем среда!

Парни из ВТБ слегка обновили свой список топ 10 фаворитов российского рынка. Бумаги тут есть на любой вкус, разные секторов, как голубые фишки, и ребята, наверное хотящие такими стать. С минимальными изменениями к предыдущему разу текущий список следующий: GLTR, FIVE, WUSH, LKOH, MAGN, ROSN, AGRO, SBER, CHMF, ТATN. Список очень неплох, и парням из ВТБшки благодарность. Что хотел бы тут добавить, это рекомендация по инвестициям, то есть долгосрочные вложения. Госбанкиры верят еще в выплаты дивидендов и в дальнейший рост нашего рынка. Практически все бумаги из данного списка внушительно выперли за последнее время и покупать их в моменте вроде как дорого, но опять же если говорить про инвестиции и вложение от года до 10 лет, то про такие мелочи можно не париться. Если же хочется зайти более ювелирно и урвать дополнительные 10-20% я бы подождал коррекции, которая все еще напрашивается. Но и держать в голове пример того же LKOH который уже пробил знаковые 6000р и начал тут цементироваться, а потом так «а не бахнуть ли мне 6% за день? – Бах.». На самом деле Лукойл красавчик и собрался выкупить своих акций более чем на 1 трлн рублей, если план сработает то бумага может подорожать еще на р1000.

Всем солнечный понедельник! Выпуск 299

Одно из самых ярких и важных движений на прошлой неделе совершил индекс доллара. DXY за последние 2 недели пошел в резкое ослабление и с 103 опустился ниже 100, что само по себе знаковое событие потому что на таких 2х значных уровнях он последний раз был прошлой весной. Так же индекс доллара по дороге вниз спокойно пробил полугодовую поддержку в районе 101. Во1ых это сильное движение отобразилось на всем рынке FX. Все твердые валюты ушли на локальные хаи, заметно укрепившись. К примеру, ЕUR забрался выше 1,12 и возможно попытается протестить 1,13. Фунт поднялся к 1,30 и возможно тоже попробует подойти к 1,32. В пятницу вечером наметился небольшой разворот практически всех валют против доллара, похоже участники решили фиксануть жирную прибыль. Во2ых большинство аналитиков считает что доллар продолжит свое ослабление, однако уровень в 100 по индексу доллара, думаю создаст некую турбулентность вокруг себя. Так что на этой неделе возможны откаты. Больше всех от ослабления доллара выигрывает USDjpy и эксперты пока отдают предпочтения ей, потому что приближается возможная смена политики японского ЦБ, что может еще сильней укрепить курс.

Всем спортивный вторник! Выпуск 296

На Уолл стрит утверждают, что продолжают пристально следить за ситуацией в России, их это сильно тревожит и поэтому котировки продолжают отступать, потому что им до сих пор непонятно чем закончится конфликт и кто будет у власти. Это они конечно сильно льстят, просто крупные техи, которые до этого тащили на себе рынок стали заваливаться на фиксации офигенной прибыли и потащили индексы ниже.

К примеру, GOOG словила от банка UBS рейтинг «нейтральная» и потеряла 3%. И в принципе приготовилась похудеть еще на процентов 6-10. META тоже за компанию отступила от своих локальных highев на 3,5%. Но за последнее ралии бумага дала 230%, и под конец закрыла ужасающий гэп января прошлого года, поэтому откат как бы сам собой напрашивается. И если коррекция продолжится, акция может спокойно сходить к $240. Ну и TSLA тоже продолжает откатываться от своего локального максимума. А вчера словила от GS рейтинг «нейтральная по рынку», что конечно ни в какие ворота уже и вот минус 6%. На самом деле переживать не стоит и пока это просто охлаждение после сильного роста и акция вполне может опуститься до $200 как многим хотелось бы.