Я долго думал на что мне стоит потратить дивиденды Сбербанка, которые были выплачены весной 2023 года, но решение нашлось само собой. Моя сестра праздновала свадьбу в Париже, а такое мероприятие я не мог пропустить. Пришлось заниматься изготовлением визы. 

Анкету я заполнил сам без посторонней помощи, вот здесь всё подробно расписано(не реклама) https://www.tourister.ru/world/europe/france/tips/7108

На букинге сделал бесплатную бронь отеля, для этого достаточно виртуальной зарубежной карты. Затем попытался самостоятельно записаться в визовый центр Франции, но ничего не получилось.

( Читать дальше )

📈AGRO +6.5% Ракетой летит вверх после разрешения Китая поставлять свинину из РФ на свой рынок. Инвесторы этого очень давно ждали. Не было бы счастья, да несчастье помогло😉

📈Черкизово +2.8% Растёт следом за AGRO👆 

📈Россолово +10.5% Запуск космического корабля произошёл после новости о налоговой льготе. Металлурги, добывающие олово на территории Дальневосточного федерального округа в 2023-2026 годах, получат ₽3 млрд налогового вычета. 
Market Power пишет, что налоговый вычет в ₽3 млрд для компании с выручкой в ₽5,9 млрд — это невероятный подарок🚀

📉Мосбиржа -2.9%Хуже рынка после снижения нормы минимального объема дивидендов с 60% от чистой прибыли по МСФО до 50%

📈Сургутнефтегаз ап +2.7% растёт после публикации обрезанной отчётности РСБУ за 1 полугодие. Лучше чем нечего😁 

📈Лукойл +2.1% Лукойл в Болгарии сохранил за собой право на переработку российской нефти до октября 2024г, но с сокращением объема ее поставок каждые три месяца.
Вице-премьер РФ Александр Новак в четверг вечером проведет совещание с представителями нефтяных компаний, сообщили «Интерфаксу» несколько источников.
Может демпфер скорректируют🧐 

📉RGBI -0.5% Минфин РФ принял решение сократить программу внутренних заимствований на 2023 год примерно на 1 трлн рублей на фоне роста аппетитов банков, инвестирующих в ОФЗ, к ставкам, по которым размещаются гособлигации, заявил министр финансов Антон Силуанов.  
Облигации пока не реагируют и продолжат своё снижение🤔

📈ИнтерРАО +2.4% Намерена повысить цены на э/энергию для стран вне ЕАЭС с 1 октября после новых экспортных пошлин

📈IMOEX +1.3%  Индекс упрямо пытается развернуться, с 22.09.2023 рост составил более 3.5%.  К сожалению, говорить про полноценный разворот пока рано 

📈Газпром +1%  Раскрыл операционные результаты. За первое полугодие 2023 года Группа Газпром поставила на внутренний и внешние рынки 166 млрд куб. м газа (за аналогичный период 2022 года — 225,7 млрд куб. м).
Котировки уже отыграли эти результаты. В последнее время акции росли хуже рынка, а падали сильнее🤷‍♂️   

Правительство ввело экспортные пошлины с привязкой к курсу рубля. Мера носит временный характер и направлена на защиту внутреннего рынка. Пошлина составит от 4 до 7% в зависимости от курса национальной валюты.

Суть пошлин хорошо отражает следующая диаграмма👉

Для начал необходимо оценить какой процент выручки у металлургов попадает под пошлины

ММК 
Основная часть экспорта приходится на Турецкий актив, а экспорт с магнитогорской площадки сейчас минимальный. Следовательно новые пошлины затронут не более 5% от выручки компании.

НЛМК
В следующем году НЛМК должен переориентировать поставки из-за запрета ЕС на импорт стальных полуфабрикатов. Новые пошлины могут подтолкнуть НЛМК сделать большую ориентацию на внутренний рынок. Однако, запрет вступит в силу только в октябре 2024 года, а пошлины будут действовать до конца до конца 2024 года. Скорее всего пошлины не повлияют на переориентацию поставок.  

Исторически НЛМК отправляла на экспорт 60% продукции. Однако на экспорт шла в основном продукция с меньшей добавленной стоимостью (полуфабрикаты в виде слябов), цена которых ниже по сравнению с готовой продукцией (значит и ниже размер уплачиваемой пошлины). Кроме того, пошлины не затрагивают экспорт в страны ЕАЭС, куда НЛМК тоже наверняка поставляет продукцию. 

( Читать дальше )

📈Роснефть +1.7% Владимир Путин заявил, что для стабилизации ситуации на внутреннем рынке нефтепродуктов можно применять механизмы, аналогичные уже используемым при регулировании экспорта удобрений. 
Вице-премьер РФ Александр Новак  доложил президенту Владимиру Путину, что правительство видит снижение оптовых цен на бензин и дизтопливо на оптовом рынке после введения запрета на экспорт нефтепродуктов и ожидает трансляции снижения цен в розничный сегмент, при этом нефтяным компаниям даны соответствующие рекомендации🧐

📈Россети +6.8% Акции раллируют на отчете за полугодие🚀

📈Татнефть +1.3% Александр Новак заявил, что в настоящее время для того, чтобы обеспечить долгосрочную балансировку внутреннего рынка, и для создания экономических стимулов для поставок нефтепродуктов на внутренний рынок правительство предлагает ряд дополнительных системных мер. Первое: это корректировка параметров демпфера с учетом текущей макроэкономической ситуации. Речь идет о повышении коэффициента, который был снижен с 1 сентября👏 

«Мои инвестиции» считают, что выиграют от этого «Татнефть» и «Газпром нефть», так как компании поставляют ~84% и ~72% произведённого дизеля и бензина на внутренний рынок и в меньшей степени подвержены влиянию увеличения ставки НДПИ при увеличении демпферных выплат🧐 

📈IMOEX +0.6% Индекс продолжает попытки разворота, но пока они выглядят слабо😔 

📈USDRUB +0.3% ЦБ РФ привел еще один аргумент против сегментации внутреннего и внешнего валютного рынка на основе изучения китайского опыта: КНР много лет пытается либерализовать контроль за движением капитала, тогда как Россия уже прошла этот путь.
Доллар продолжает расти ко всем мировым валютам. Индекс DXY, показывающий стоимость доллара США относительно шести основных мировых валют, в ходе торгов поднялся на 0,38%. Между тем индикатор WSJ Dollar, отслеживающий динамику курса доллара относительно 16 валют, увеличился на 0,24%💪

📉RGBI -0.1% Минфин РФ в III кв. разместил ОФЗ чуть более чем на 700 млрд руб., выполнив квартальный план лишь на 70%.
Это что, намёк на продолжение роста ставки? 🤔

📈Инарктика +7.2% Известия сообщают, что лосось в сентябре подорожал на 25%😳

📈OZON +2.5%  Ozon стимулирует открытие пунктов выдачи в малых городах и селах. Кроме того, компания запустила продажу автомобилей онлайн💪

📈ТМК +0.6% Cузила диапазон цены размещения в ходе SPO до 215-230 рублей за акцию🤔

📈ВТБ +0.1% Опроверг переговоры с Fortenova об обмене доли банка на акции Яндекса🤷‍♂️

📉Полиметалл -0.9% Котировки золота продолжают снижаться и показали новый минимум с 14.03.2023😔

📈IMOEX +0.2% Индекс потерял более 9% от максимумов и опустился ниже 3000 тыс. пунктов, правительству и ЦБ удалось остановить рост индекса💪
Новые пошлины и рост ставки успешно делают своё дело. Меры направлены на защиту внутреннего рынка и снижение курса доллара, но пока особого эффекта в этом направлении нет, зато рынок успешно снижается. Ну это как всегда: — «Будут стрелять по мне, а попадут в вас»😉

Сегодня инвесторы пытаются выкупить просадку, но на разворот шансов мало😔 

📈USDRUB +0.1% Минэк предложил «китайскую мембрану» для решения проблемы курса рубля. Речь идет о «некоей мембране между внутренним и внешним рынками рублей», пояснил глава ведомства Максим Решетников, уточнив, что «ни в коем случае не может быть два курса»

Не очень понятно, как «мембрана» с одним курсом сможет помочь рублю. Для поддержки рубля «мембрана» должна быть с двумя курсами, иначе толку не будет🤷‍♂️ В любом случае плохой «звоночек» для владельцев замещающих облигаций🤔 

📉Мосбиржа -0.1% Телеграм каналы пытаются вывести Мосбиржу на новые максимумы, обещают выкуп у нерезидентов😳
Brief пишет, что Мосбиржа готовится представить новую стратегию развития, которая увеличит её капитализацию более чем в 2 раза.
Непонятно, кто сделал это заявление, похоже на проплаченную новость🤔

📉Лукойл -0.6% В Госдуме предлагают ввести налог на сверхприбыль для нефтегазовых компаний. Такой законопроект 26 сентября будет внесен в нижнюю палату. По мнению авторов документа — первого зампреда комитета по энергетике и еще ряда депутатов, несправедливо, что эти компании имеют льготу по неуплате налога наравне с малым и средним бизнесом🤔 

Удивительно, но сверхприбыль продолжают облагать налогом, похоже она бесконечная😁  

📉Полиметалл -3.5% Введение в России гибкой экспортной пошлины снизит стоимость продажи российской части бизнеса производителя драгметаллов Polymetal Int. По мнению менеджмента компании, дисконт будет не катастрофическим, но существенным😔

📈Северсталь +3.8% 📈НЛМК +3.3% 📈ММК +1.7% Металлурги сегодня лучше рынка. На ММК и Северсталь новые пошлины должны оказать минимальное влияние, а у НЛМК большая доля экспорта. Однако, это не мешает НЛМК расти на хороших объёмах🤔 

📈ВТБ +2% Frank Media сообщает, что ВТБ обсуждает обмен доли в Fortenova на акции Яндекса🧐

📈VK(mail) - VK завершил смену юрисдикции с Британских Виргинских островов на специальный административный район в Калининградской области.

📉USDRUB -2.8% Рост доллар удалось остановить, правительство хочет вернуть курс доллара в диапазон 70-80 рублей 👉Оптимальный для экономики курс составляет от 70 до 80 рублей за доллар, и у правительства есть план, как вернуть российскую валюту в этот коридор, сообщил первый замглавы Минэкономразвития Илья Торосов.
В «Ренессанс Капитале» ожидают укрепления рубля к концу 2023 года до ₽85 за доллар.

Интересно, а вместе с курсом доллара цены вернут в 2021 год?🤔 

📉IMOEX -0.7% Вместе с ростом доллара удалось остановить и рост индекса😁 Индекс снижается пятый день подряд, акции растеряли весь рост с начала августа. В телеграм каналах инвесторы рады коррекции на фондовом рынке. Интересно, почему инвесторы рады уменьшению их инвест. портфеля.

Пятачок, это какие-то неправильные инвесторы©️ 

📉RGBI -0.1% Продолжает снижаться, не помогает даже обвальное падение доллара. Инвесторы напуганы предстоящим заседанием ЦБ🤔    

📉ПИК -2.8% 📉CIAN -7% 📉ЛСР -3.3% Зампред Сбербанка Александр Ведяхин сообщил, что Во втором полугодии 2023 года рынок ипотеки продемонстрирует резкое сжатие из-за регуляторных требований ЦБ, а спрос клиентов-физлиц на ипотеку на первичном рынке сократится на 20–30% относительно уровней первой половины года😳

📈М.Видео +2.5% Инвесторов воодушевило интервью финансового директора группы Анны Гармановой👉 Компания ожидает в 2023г снижения соотношения долга/EBITDA ниже 4х, в июле-августе нарастила оборот на 40% г/г.  В 2024 году М.Видео может представить обновленную стратегию развития🧐

📈Транснефть ап +2.8% Продолжает чувствовать себя лучше рынка после публикации сильной отчётности, с 29.08.2023 акции прибавили более 15%. Брокерские дома и телеграм каналы рекомендуют покупать Транснефть🚀 

📈Полюс Золото +1% Глава «Полюса» Алексей Востоков сообщил, что Polymetal не приходил к «Полюсу» с предложением о продаже российских активов. 
Инвесторы восприняли новость положительно, так как хотят увидеть погашение выкупленных акций(хотя бы частичное погашение)😉  

📉VK(mail) -4.1% Мосбиржа приостановит торги бумагами VK в связи с редомициляцией компании. 18 сентября станет последним днем, когда бумага будет торговаться в «стакане T+1»🧐

📉ВТБ -1.7% ВТБ нужен триллион рублей нового капитала в ближайшие 5 лет, рассказал президент группы Андрей Костин.
Если перевести на дивидендный язык👉 банку невыгодно платить дивиденды пока он пополняет капитал.

В то же время Костин заявил, что выплату дивидендов группа планирует возобновить раньше, то есть не дожидаясь пяти лет, хотя по итогам 2023 года их ждать не стоит🤔

📈MDMG +1.9% Мать и дитя в 1 полугодии увеличила чистую прибыль в более чем 3 раза, до 3,368 млрд рублей💪

📉ОВК -13.3% ОВК планирует докапитализацию путем размещения дополнительных акций на 12,5 млрд рублей😐

📉RGBI -0.5% В начале дня пытался расти, но затем продолжил падение вниз. Участники рынка продолжают опасаться возможного повышения ставки 15-го сентября. 
Тем не менее, не все участники рынка настроены пессимистично, вот что заявил зампред правления Сбербанка: — «Рынок не верит, что ключевая ставка на уровне 12% будет находиться долгое время — это видно по ценообразованию ОФЗ. Мы надеемся, что уже в этом году ключевая ставка будет снижаться, что, соответственно, сделает кредиты для всех участников рынка более привлекательными»🧐

📉IMOEX -0.8% Индекс снижается уже 4-й день подряд, падение составило уже более 5%. Основной вклад в сегодняшнее снижение внёс курс доллара😔

📉USDRUB -0.5% Доллар уверенно снижается, участников рынка пугают возможные меры ЦБ😱 
Слабый рубль помог федеральному бюджету👉Федеральный бюджет РФ в августе был исполнен с профицитом в размере 230 млрд рублей, по итогам года уровень дефицита может уложиться в изначальный план в 2% ВВП, сообщил премьер-министр РФ Михаил Мишустин на совещании по проекту бюджета на 2024 год и плановый период 2025-2026 годов. 

📈Ростелеком +1.6% Проект директивы о дивидендах «Ростелекома» за 2022 год находится на финальном согласовании в правительстве и может быть направлена в компанию в ближайшее время, сообщил «Интерфаксу» источник, близкий к совету директоров компании🧐

📉Мечел ап -3.7% Брокерские дома видят потенциал в акциях компании, в то время как телеграм каналы предлагают активно продавать. Пока побеждают телеграм каналы🧐

📉Газпром -1% Цены на газ в Европе растут, но Газпром всё равно хуже рынка👉Спотовые цены на газ в Европе и Азии растут на фоне объявленной забастовки на предприятиях Chevron в Австралии, которые обеспечивают около 7% мирового рынка СПГ🤔

📉Fix Price -2.5% Продолжает снижаться после публикации слабой отчётности😔

📈Инарктика +3.1% Известия сообщают, что стоимость лосося в магазинах РФ снизится осенью на 10-25%. Участники рынка не сильно переживают по этому поводу, акции в лидерах роста🤷‍♂️

📉IMOEX -2.4% Фондовый рынок посыпался вниз вслед за рынком облигаций. Ходят слухи, что в прошлый раз такие сильные распродажи ОФЗ были как раз перед мобилизацией😳

📈USDRUB +0.3% Доллар чувствует себя уверенно на мировой арене и продолжает рост к основным мировым валютам. Сильный доллар делает активы США более дорогими для иностранных инвесторов, а также снижает доходы от зарубежных продаж американских компаний.
«Рост доллара начинает всех нервировать, — заявил старший рыночный аналитик Oanda Эдвард Мойя. — Вчера вечером и японские, и китайские официальные лица попытались помешать подъему доллара, но безуспешно»🧐

📉RGBI -1.1% Участники рынка хотят сократить риски в преддверии заседания ЦБ по ключевой ставке, которое состоится 15-го сентября. Ранее ЦБ заявлял, что на предстоящем в сентябре заседании совета директоров может повысить ключевую ставку из-за повышенных проинфляционных рисков😔

📉Fix Price -5.3% Хуже рынка после публикации отчётности. Темпы роста Fix Price продолжают замедляться, рентабельность по EBITDA снизилась😔 

📉Газпром  -2.1%Совет директоров Газпрома 13 сентября обсудит приобретение акций, речь не идет о приобретении собственных акций или акций ОГК-2 , сообщила пресс-служба компании🤔

📉НЛМК -0.6% Группа НЛМК продала сортовое подразделение, следует из данных ЕГРЮЛ. Цена неизвестна.  
В 2021 году НЛМК уже выставляла на продажу уральские активы, но потом отказалась от идеи из-за роста цен на стальную продукцию🧐 

📉Мосбиржа -1.5% Лучше рынка, в моменте акции были единственными из индекса, кто торговался в плюс. Участники рынка считают, что  возможный рост ставок позволит заработать больше прибыли🤑 

📈USDRUB +0.4% ЦБ быстро реагирует на любой рост доллара и старается не дать ему подняться выше 100 руб. ЦБ с 14 по 22 сентября продаст валюту на 150 млрд рублей. Корректировка дневного объема операций обусловлена предстоящим 16 сентября погашением валютного выпуска еврооблигаций.

📉IMOEX -0.6% Зампред ЦБ сообщил, что биржа — это не казино🤔 
Конечно не казино, в казино можно угадать со ставкой или нет, а на бирже можно поставить верно и всё рано остаться в минусе😁
Кроме того, никогда в казино не видел, чтобы одним игрокам отдавали выигрышные ставки раньше других. Например рулетка ещё крутится, а одному игроку уже отдают выигрыш и поздравляют с удачной ставкой. На бирже такое постоянно, когда акции растут на десятки процентов перед публикацией сущ. фактов. А потом чудесным образом выплачивается мегадивиденд🤷‍♂️   

А вот это правильное предложение👉 Глава набсовета Московской биржи Сергей Швецов предложил Банку России и Минфину подумать над дополнительными мерами защиты миноритарных инвесторов. В частности, он предложил ввести персональную ответственность членов совета директоров в случае нарушения дивидендной политики компаний👏

📉RGBI -0.7% Оба первичных аукциона Минфина РФ по размещению нового госдолга 6 сентября признаны несостоявшимися в связи с отсутствием заявок по приемлемым уровням цен.

📈Интер РАО +2.3% Максим Орловский на конференции «Capital Markets: Россия» заявил, что Интер РАО одна из лучших идей.
«EV=0, P/E один из самых низких в секторе, 30% казначейских бумаг», — добавил он🧐 

📈Мосбиржа +0.6%  Стратегия Московской биржи подготовлена и сейчас находится на согласовании у Банка России. Об этом рассказал журналистам председатель наблюдательного совета торговой площадки Сергей Швецов.
Участники рынка ждут новую див. политику вместе с новой стратегией🧐

📈КуйбышевАзот +40% В лидерах роста без явных новостей. Любители морских портов и хлебных комбинатов пришли в сектор удобрений😁 

📉Лензолото -9.7% Никого нет, все ушли торговать KAZT😁

Последней из тройки металлургов стала НЛМК. Прогнозирование результатов НЛМК осложняется ограниченным объемом публикаций со стороны Компании в последнее время. Если быть точным, последний операционный отчет был выпущен по итогам 2 кв. 2022 года. 

Тем не менее, я попробую составить прогноз по результатам кампании и как всегда ответить на 2 главных вопроса: 

1) Когда и какие ждать дивиденды ? 

2) Какой потенциал у акции ?

Представлю вашему вниманию график основных прогнозных показателей

и основные прогнозные данные по компании


( Читать дальше )