комментарии Роман Ранний на форуме

#OZON #IPO
⚡️ OZON УВЕЛИЧИВАЕТ КОЛИЧЕСТВО АКЦИЙ, КОТОРЫЕ БУДУТ ПРОДАНЫ В ХОДЕ IPO, ПРИМЕРНО ДО 37,95 МЛН, ИЗ КОТОРЫХ 33 МЛН БАЗОВОЙ СДЕЛКИ И 4,95 МЛН ОПЦИОНА GREENSHOE — ИСТОЧНИКИ

ВЗГЛЯД: Ренессанс Капитал поднял оценку ADS HeadHunter на 11%, подтвердив рекомендацию «покупать»

пишет
t.me/onfleek419/2899


Значимое событие для акционеров Северстали — слили крупный пакет на хаях, пока все кричат о необходимости перекладываться в циклические сектора.
@onfleek419

FTSE удвоил вес Аэрофлота в рамках промежуточного пересмотра индексов — «ВТБ Капитал»

Суд запретил «дочке» Селигдара вести разведку рудного золота на сельхозучастке в Алтайском крае

Роман Ранний, ссылка на новость есть?

Dannip, ссылки нет, это из терминала Интерфакс

Барнаул. 23 ноября. ИНТЕРФАКС — Арбитражный суд Алтайского края по исковому заявлению ООО «Приоритет Агро» запретил «Артели старателей „Поиск“ (дочерняя компания „Селигдара“ (MOEX: SELG)) вести разведку и добычу рудного золота на сельскохозяйственном участке.
По данным картотеки арбитражных дел, в 2019 году хозяйство „Приоритет Агро“ обнаружило на своем участке площадью 20 тыс. кв. м технику золотодобытчика, который выполнял работы по разведке полезных ископаемых „в отсутствие какого-либо уведомления собственника земельного участка“.
Истец трижды направлял артели старателей письма с предложением „выкупить часть земельного участка, необходимого для ведения работ по добыче золота“. На одно из них „Поиск“ ответил просьбой предоставить весь участок „в аренду с последующим выкупом необходимой его части“.
Учитывая, что категория земель не подходит для добычи полезных ископаемых, а артель старателей нарушает право „Приоритета Агро“ на пользование участком, истец обратился в суд. Он требовал „устранить препятствия в пользовании земельным участком“ путем прекращения работ по разведке/добыче полезных ископаемых, устранения техники, оборудования и иного имущества, принадлежащего ответчику, а также настаивал на приведении участка в первоначальное состояние, существовавшее до нарушения права.
В суде представитель артели старателей отмечал, что компания ведет поисково-оценочные работы на рудное золото не на спорном участке, а на полученном по лицензии в феврале 2013 года участке Восточный в Курьинском районе Алтайского края.
Во время судебного разбирательства было проведено две экспертизы. Специалисты экспертно-консалтингового центра „Независимая экспертиза“ установили факт использования ответчиком спорного участка и оценили нанесенный ущерб в 4,2 млн рублей, специалисты ООО „Алтайский центр оценки“ в ходе повторной экспертизы оценили ущерб в 69 тыс. рублей. Суд признал объективной оценку первой экспертизы.
В результате исковое заявление „Приоритета Агро“ удовлетворено полностью. Суд обязал золотодобытчика прекратить работы по разведке/добыче полезных ископаемых на спорном земельном участке, убрать оттуда технику, оборудование и другое имущество, а также привести участок в первоначальное состояние.
По данным аналитической системы „СПАРК-Интерфакс“, ООО „Приоритет Агро“ создано в 2008 году, первые 10 лет было зарегистрировано в Краснодарском крае, затем сменило место регистрации на Алтайский край. Собственниками компании являются Станислав Нудьга, Александр Першин (по 45%), Юрий Кишко и Екатерина Малюга (по 5%). Нудьга и Першин также владеют рядом компаний в Краснодарском крае.
Холдинг „Селигдар“ создан в 2008 году на базе активов одноименной артели старателей и других золотодобывающих предприятий. По итогам 2019 года группа „Селигдар“ замыкает топ-10 крупнейших золотодобывающих компаний России. Помимо золотого кластера в холдинг входит оловянный кластер и другие структуры. Контроль над холдингом „Селигдар“ совокупно у менеджмента и группы „Русские фонды“ и связанных с ними компаний.

Служба финансово-экономической информации
[email protected]
[email protected]

Максимальная цена за акцию Роснефти привела к минимальным объемам buyback на прошлой неделе

пишет
t.me/borodainvest/492

Ростелеком отчитался за 3 квартал 2020 года по МСФО. Консолидация Теле 2, как я и предполагал, крайне положительно сказалась на финансовых показателях:
— выручка выросла на 13% QoQ;
— OIBDA +17,5%;
— чистая прибыль +30%;
— и да, все эти данные пересчитаны компаний как-будто Теле 2 уже была в ее составе. То есть в реальности рост еще круче!
— фиксированная телефония окончательно перестала играть важную роль и составила всего 10% в структуре выручки;
— OIBDA стремительно приближается к 200 млрд по итогам года;
— хочется отдельно отметить более чем двукратный рост выручки сегментов ЦОД и цифровые сервисы! Результаты покруче, чем у некоторых стартапов!

Позитивное влияние консолидации Теле 2 было очевидно еще более года назад. Мы его увидели значительно раньше рынка и даже сумели заработать. Но с тех пор акции выросли. Справедливо ли сейчас оценен Ростелеком? Если взять OIBDA в 200 млрд, то форвардные мультипликаторы такие: EV\OIBDA = 3.4!!! Debt\OIBDA = 2 P\E = 8 ДД = 5,5% На диаграмме стоимости компания разместится как раз где-то между МТС и Veon.

Получается, что с учетом роста OIBDA в 4 квартале Ростелеком оценен примерно справедливо. При этом неплохой рост выручки скорее всего продолжится и в 2021 году благодаря развитию цифровых сервисов. Но есть и объективные проблемы:
— вслед за ростом выручки продолжает раздуваться долг;
— весь растущий денежный поток направляется на новый CAPEX;
— частично он идет на развитие ЦОД и это хорошо, так как рынок крайне перспективный, но куда закапываются остальные миллиарды не очень понятно;
— дивиденды маленькие!!! Без их повышения никакого роста капитализации можно не ждать;
— компания пыталась, но так и не смогла себе позволить прогрессивные
2 выплаты дивидендов в год;
— рост доли Теле 2 на сотовом рынке скоро упрется в его масштабы и прекратится. Тогда выручка снова начнет стагнировать и менеджменту придется искать новые точки роста;

Для госкомпании Ростелеком неплохо справляется с работой на сверх конкурентном телекоммуникационном рынке. Компания успешно прошла трансформацию и превратилась из оператора телефонной связи в крутого провайдера цифровых услуг, причем их перечень все время расширяется, а сам Ростелеком выигрывает борьбу за клиентов у тех же Veon и МТС, а так же активно захватывает перспективнейший рынок ЦОД. С другой стороны долг растет вслед за выручкой, дивиденды малы, а темпы роста могут скоро упереться в масштабы рынка. В общем по текущим ценам и без существенной скидки покупать Ростелеком не захотелось, хоть это в целом и не плохая компания.

#SBER #MAIL
⚡️ ПАРТНЕРСТВО СБЕРБАНКА С MAIL.RU GROUP СТАБИЛЬНО, «РАЗВОД» НЕ ОБСУЖДАЕТСЯ — VTB CAPITAL

❗️#VSMO #buyback
ВСМПО-АВИСМА — покупки в рамках buyback

(https://t.me/markettwits/109601) — 1 233 АКЦИЙ

дата — 12-13 нояб 2020г

Минимущество Приамурья с подачи профсоюза обратилось в ФАС в рамках спора Petropavlovsk и «Покровского рудника»

Ростелеком приобрел 50,1% телекоммуникационной «дочки» ЛУКОЙЛа

Суд запретил «дочке» Селигдара вести разведку рудного золота на сельхозучастке в Алтайском крае

пишет
t.me/InvestHeroes/2609

#divingdeeper

IPO OZON: ОЦЕНКА МОЖЕТ БЫТЬ ВЫСОКОЙ ДЛЯ УБЫТОЧНОЙ КОМПАНИИ

Один из крупных российских e-commerceритейлеров выходит на IPOна американской бирже NASDAQ, также он будет торговаться и на Московской бирже. Оценка компании выглядит впечатляюще – судя по публичным оценкам, капитализация Озона оценивается в 5.5$ млрд, и он привлечет почти 1$ млрд на IPO.

Такая оценка на IPOможет выглядеть неадекватно высокой:

👉Компания убыточна на протяжении многих лет (с момента основания в 1998 г). Озон показывает положительную валовую рентабельность, но вся валовая прибыль съедается за счет расходов на логистику.
👉Убыточность Озона – это не вина быстрого роста или особенности индустрии, так как в данном сегменте есть пример прибыльной бизнес-модели – Wildberries.
👉Крупнейшие акционеры Озона (Система и BVCP) не только не продают свои доли, но и сами докупают на IPO, что является позитивным моментом для рынка, так как указывает на уверенность фондов в долгосрочных перспективах роста бизнеса (в ходе IPOкомпания получит почти миллиард долларов на развитие) и ее рыночной стоимости. При этом важно понимать, что горизонт инвестиций крупных фондов сильно отличается от горизонта ритейл-инвесторов.

ПОСТ (https://invest-heroes.ru/ipo-ozon-obem-sdelki-vyisokij-osnovnyie-akczioneryi-investiruyut-v-rost)

Александр Сайганов
Head of Research
@Hustleharde

P.S. Мы завершаем набор на последний в этом году поток нашего геройского курса «Основы инвестирования». Если вы хотите научится самостоятельно собирать портфель и управлять им уже в этом году — переходите по ссылке (https://invest-heroes.ru/basic-cource-2020-nov)! Не откладывайте на завтра доходность, которую можно начать получать уже сегодня 💪

#AFLT
⚡️ СОВЕТ ДИРЕКТОРОВ АЭРОФЛОТА ИЗБРАЛ СВОИМ ПРЕДСЕДАТЕЛЕМ МИНИСТРА ТРАНСПОРТА РФ САВЕЛЬЕВА — КОМПАНИЯ

ГАЗПРОМ ПРЕДЛАГАЕТ СДЕЛАТЬ УСЛОВИЕМ ДОСТУПА К ЭКСПОРТУ СПГ СБЫТ БОЛЕЕ ПОЛОВИНЫ ОБЪЕМОВ НЕ В ЕВРОПЕ

ГАЗПРОМ ПРЕДЛАГАЕТ ОКАЗЫВАТЬ ГОСПОДДЕРЖКУ ТОЛЬКО СПГ-ПРОЕКТАМ ГОСКОМПАНИЙ, А НЕ ЧАСТНЫХ ИГРОКОВ

ГАЗПРОМ ГОВОРИТ О ТРИЛЛИОННЫХ ПОТЕРЯХ БЮДЖЕТА ОТ КОНКУРЕНЦИИ СПГ С ТРУБОПРОВОДНЫМ ГАЗОМ, ХОЧЕТ ЕЕ ПРЕДОТВРАЩЕНИЯ

Xtellus Capital подняла оценку ADS HeadHunter на 20%, подтвердив рейтинг «покупать»

Немецкий бизнес просит США не применять новые санкции против «Северного потока 2» — газета

ФосАгро прекратила отгрузки через терминал Юг-2 в Усть-Луге