Блог компании Mozgovik |ММК опубликовал финансовые результаты за первый квартал 2025 года, как изменился потенциал акций?

• 24 апреля 2025, 23:32
• |
• Роман Ранний
  
• 

ММК опубликовал финансовые результаты за 1 квартал 2025 года. Давайте посмотрим что сейчас происходит в компании и оценим потенциал акций. 

Продажи металлопродукции сократились на 11,1% г/г, до 2428 тыс. тонн👉 

Снижение продаж вызвано неблагоприятной конъюнктурой российского рынка, а также проведением капитальных ремонтов в сортовом производстве и производстве проката с покрытием. 
Продажи премиальной продукции сократились на 3,7% г/г, до 1013 тыс. тонн. Снижение продаж премиальной продукции вызвано замедлением строительной активности.

Результаты продаж оказались чуть лучше прогноза👉


( Читать дальше )

• хорошо
• 35

• спецраздел:
• Акции

• обсудить на форуме:
• ММК

• комментировать
• Комментарии ( 0 )

Блог компании Mozgovik |Северсталь опубликовала отчётность за 2024 год, какой сейчас потенциал акций?

• 23 апреля 2025, 15:34
• |
• Роман Ранний
  
• 

Компания опубликовала операционные и финансовые результаты за  1 кв. 2025 года, а также дала рекомендацию не выплачивать дивиденды. Давайте посмотрим как сейчас происходит в компании и оценим потенциал акций.

Продажи стальной продукции выросли на 7% г/г до 2657 тыс. тонн👉
Рост вызван увеличением продаж чугуна и слябов из-за из-за низкой базы прошлого года, когда происходило накопление запасов под ремонт ДП-5. 

Средняя цена на сталь в РФ снижается уже третий квартал подряд и достигла 68,5 тыс. рублей за тонну. 

Снижение цен на стальную продукцию оказывает давление на финансовые результаты👉 


( Читать дальше )

• хорошо
• 44

• спецраздел:
• Акции

• обсудить на форуме:
• Северсталь

• комментировать
• Комментарии ( 5 )

Блог компании Mozgovik |ЮГК опубликовала финансовую отчетность за 2024 год, как изменился потенциал акций?

• 22 апреля 2025, 08:39
• |
• Роман Ранний
  
• 

ЮГК опубликовала отчётность по МСФО за 2024 год. Давайте посмотрим что сейчас происходит в компании и как изменился потенциал ее акций. 

Выручка во втором полугодии 2024 года выросла на 8% г/г и составила 41,8 млрд рублей👉

EBITDA вырос на 12,2% г/г, до 20,2 млрд рублей. Рентабельность скорр. EBITDA во втором полугодии 2024 года составила 48%. 

В то же время, производство золота снизилось во втором полугодии 2024 года на 23,5% г/г и составило 5,2 тонны👉


( Читать дальше )

• хорошо
• 49

• спецраздел:
• Акции

• обсудить на форуме:
• Южуралзолото | ЮГК

• комментировать
• ★1
• Комментарии ( 20 )

Блог компании Mozgovik |ММК опубликовал операционные результаты за первый квартал 2025 года, какой потенциал у акций?

• 21 апреля 2025, 10:25
• |
• Роман Ранний
  
• 

ММК опубликовал операционные результаты за 1-й квартал 2025 года. Давайте посмотрим как обстоят дела в компании и насколько изменился потенциал акций. 

Продажи металлопродукции снизились на 11,1% г/г, до 2 478 тыс. тонн👉

Снижение продаж вызвано неблагоприятной конъюнктурой, а также проведением капитальных ремонтов в сортовом производстве и производстве проката с покрытием. Снижение строительной активности привело к сокращению продаж премиальной продукции на 3,7% г/г, до 1013 тыс. тонн

Результаты продаж оказались на уровне наших прогнозов👉


( Читать дальше )

• хорошо
• 34

• спецраздел:
• Акции

• комментировать
• Комментарии ( 5 )

Блог компании Mozgovik |НЛМК опубликовал отчетность за 2024 год, как изменился потенциал акций ?

• 17 апреля 2025, 22:12
• |
• Роман Ранний
  
• 

НЛМК наконец опубликовал отчетность МСФО по итогам 2024 года. Давайте посмотрим, что сейчас происходит в компании и какой потенциал у акций. 

Выручка во втором полугодии 2024 года выросла на 8% г/г и достигла 461,8 млрд рублей👉

EBITDA снизилась на 45% г/г и достигла 102 млрд рублей, а чистая прибыль упала на 64,8% г/г (до 40,3 млрд рублей). Снижение рентабельности стало основной причиной ухудшения финансовых результатов. 
Рентабельность EBITDA снизилась с 43% во 2 полугодии 2023 года, до 22% во 2 полугодии 2024 года. Рентабельность показала худший результат за последние 6 лет. 

НЛМК не раскрывает операционную отчетность, поэтому сложно определить причину ухудшения финансовых результатов. 
Если посмотреть на средние цены на сталь, то существенного падения не наблюдается, значит причина в чём-то другом👉


( Читать дальше )

• хорошо
• 50

• спецраздел:
• Акции

• обсудить на форуме:
• НЛМК

• комментировать
• Комментарии ( 12 )

Блог компании Mozgovik |Solidcore resources (бывший POLY) опубликовал финансовую отчетность за 2024 год, насколько изменился потенциал у акций?

• 01 апреля 2025, 20:40
• |
• Роман Ранний
  
• 

Solidcore resources (бывший POLY) опубликовал финансовую отчетность по итогам 2024 года. Давайте посмотрим на результаты и оценим возможный потенциал акций. 

Выручка в 2024 году выросла до US$ 1 328 млн( +49% г/г), на фоне роста средних цен реализации золота и объемов продаж👉

На Кызыле, значительный рост выручки был обусловлен реализацией концентрата, который был накоплен в 2023 году из-за логистических трудностей👉


( Читать дальше )

• хорошо
• 28

• спецраздел:
• Акции

• обсудить на форуме:
• Полиметалл (Solidcore),
• Солидкор (Solidcore)

• комментировать
• Комментарии ( 23 )

Блог компании Mozgovik |Эталон опубликовал отчетность за 2024 год, какой потенциал у акций?

• 25 марта 2025, 12:50
• |
• Роман Ранний
  
• 

Эталон опубликовал финансовую отчетность за 2024 год. Давайте посмотрим, что сейчас происходит в компании и какой потенциал у акций. 

Выручка во втором полугодии 2024 года выросла на 28% по сравнению с первым полугодием и составила 74 млрд рублей👉


Валовая прибыль выросла на 11%, до 22 млрд руб👉


( Читать дальше )

• хорошо
• 41

• спецраздел:
• Акции

• обсудить на форуме:
• Эталон

• комментировать
• Комментарии ( 8 )

Блог компании Mozgovik |ММК опубликовал финансовые результаты за 4 кв. 2024 года, как они повлияли на оценку?

• 21 марта 2025, 09:01
• |
• Роман Ранний
  
• 

ММК опубликовал финансовые результаты за 4 квартал и 12 месяцев 2024 года. Давайте посмотрим что сейчас происходит в компании, сравним с нашим прогнозом и оценим потенциал акций. 


Выручка сократилась на 10,5% к прошлому кварталу до 165,6 млрд рублей, в связи со снижением объемов продаж и цен на металлопродукцию. 
EBITDA снизилась на 37% к прошлому кварталу до 23,3 млрд рублей, также в связи с коррекцией цен и объемов продаж.
Показатель рентабельности по EBITDA снизился по сравнению с прошлым кварталом и составил 14,1%. 

FCF за IV квартал вырос до 5,6 млрд руб., в связи с сокращением оборотного капитала. Снижение оборотного капитала в свою очередь вызвано снижением запасов металлопродукции на складах и увеличения торговой кредиторской задолженности. 

Рост FCF не приведет к существенному росту дивидендов за второе полугодие 2024 года👉


( Читать дальше )

• хорошо
• 41

• спецраздел:
• Акции

• обсудить на форуме:
• ММК

• комментировать
• Комментарии ( 11 )

Блог компании Mozgovik |Полюс золото опубликовал отчетность по итогам 2024 года, насколько изменился потенциал акций?

• 06 марта 2025, 15:12
• |
• Роман Ранний
  
• 

Полюс золото опубликовал финансовую отчетность за 2024 год, а также обновил прогноз добычи до 2030 года. Давайте посмотрим, что сейчас происходит в компании и как изменился потенциал ее акций.  

Начнём с операционных результатов 

Компания прогнозирует производство золота в 2025 году будет в диапазоне 2,5 млн — 2,6 млн унций, на фоне снижением содержания в переработке на Олимпиаде. В 2026-2027 гг. компания также ожидает  производство на уровне 2,5-2,6 млн унций ежегодно и подтверждает рост производства к 2030 году до 6 млн унций.

Обновим наш прогноз с учетом новых данных👉


Рост производства начнётся в 2028 году с запуском первой линии производства Сухого Лога. Запуск второй линии внесет существенный вклад в производство по итогам 2029 года. Дополнительную поддержку производству  окажет ввод в эксплуатацию проекта Чульбаткан и проекта Чёртово корыто. 
К 2029 году общее производство золота должно достичь 3.8 млн унций.

В 2031 году ожидается ввод всех проектов на полную мощность, а объём производства золота должен достигнуть 5.8 млн. унций.  

( Читать дальше )

• хорошо
• 51

• спецраздел:
• Акции

• обсудить на форуме:
• Полюс

• комментировать
• Комментарии ( 6 )

Блог компании Mozgovik |ТМК опубликовала отчётность за 2024 год, как изменился потенциал?

• 05 марта 2025, 09:23
• |
• Роман Ранний
  
• 

ТМК опубликовала операционные и финансовые результаты по итогам 2024 года. Давайте посмотрим, что сейчас происходит в компании и какой потенциал у акций. 

Начнём мы с операционных результатов👉

Объем реализации бесшовных труб снизился на 16,7%  по сравнению со 2 полугодие 2023 года и составил 1422 тыс. тонн. Отсутствие крупных проектов, высокие ставки и ограничения на добычу нефти, привели снижению спроса и объемов реализации трубной продукции на внутреннем рынке.

Объем реализации сварных труб составил 562 тыс. тонн ( рост на 49,5%). Рост вызван тем, что ТМК в 2024 году вновь консолидировала сегмент труб большого диаметра(ТБД). 

Если посмотреть на годовые данные, то видна четкая корреляция продаж бесшовных труб и добычи нефти👉 


( Читать дальше )

• хорошо
• 40

• спецраздел:
• Акции

• обсудить на форуме:
• ТМК

• комментировать
• ★1
• Комментарии ( 8 )