Дополнением к предыдущему топику будет иллюстрация реакции спрэда по суверенным 5-летним CDS Бразилии и России на изменение спот цены Brent:



Несмотря на высокую корреляцию Индекса ММВБ и бразильского IBX-50 и сокращение разрыва в их долларовой капитализации на протяжении 2012 года, графики показывают, что это обеспечивается во многом ценником на нефть. Если нефть припадает, то с небольшим лагом спрэд по CDS начинает расширяться и наоборот, реакция очень заметна в конце июня 2012г. 

( Читать дальше )