Запишите этот «парадокс поведения на рынке»
Основная модель принципа Эллиотта включает пять волн в направлении большего тренда, за которыми следуют три корректирующие волны. На бычьем рынке паттерн пять вверх, три вниз. На медвежьем рынке паттерн разворачивается в обратном направлении: пять волн имеют тенденцию к снижению, а коррекция — вверх. Как это:

( Читать дальше )

Долгосрочный разворот нефти вверх

Доллар, рубль, нефть (подробно), индекс РТС, евро, ОФЗ, биткоин, золото, индекс S&P. Волны и циклы

( Читать дальше )

Говорил же, нет кризиса! Кризис будет, когда «Котопёс» по РБК начнут показывать и в «Форбс» расписание пригородных электричек публиковать))

И не забывайте подписываться на мой телеграм-канал и YouTube-канал

Если находите статью интересной, ставьте плюсики и добавляйте в избранное.

1. Производство нефти несёт в себе издержки. Если цена опустится ниже, не то что в отрицательную зону, её просто перестанут добывать. Сокращение предложения повлечёт нормализацию цен.

2. Теперь, допустим, возникает ситуация, как её описывают сейчас (хотя реально до этого далеко). Вообще нет мест в хранилищах. То есть спот отдают бесплатно, а то и доплачивают, а фьючерс на 2-3 месяца стоит по более-менее вменяемой цене. Тогда произойдёт резкий рост тарифов за хранение, это повлечёт за собой строительство новых хранилищ, эти тарифы стабилизируются. После этого арбитражные операции выровняют цены спот и фьючерсов. Если на уровне ниже издержек добычи, возвращаемся к пункту 1.

Так что хватит заливать про новую реальность. Там, где есть издержки не может быть нулевой цены, не то что отрицательной. А в понедельник был обычный сквиз, не более того.

А так, нефть либо разворачивается вверх, либо уже развернулась, так что забудете эту дурь про новую реальность через месяц.

( Читать дальше )

Возможно, это покажется большинству странным, но именно сейчас я крайне оптимистичен по нефти. И вот почему:
1. Коррекционная волновая структура (двойной зигзаг) с максимумов 2008 года завершена (возможно, завершается). Её первая часть W была показана в этой разметке, рост с минимумов 2016 до максимумов 2018 года стал волной Х, снижение оттуда имело форму зигзага в волне Y.

2. Сейчас устанавливается дно 4х-летнего цикла. Если идти от старших циклов к младшим, дно последнего торгового цикла, который в него укладывается, должно быть установлено до 3 мая (возможно, уже).

3. Сложился экстремально негативной сентимент. В понедельник на закрытии рынка было всего 3% быков. После обычного сквиза в понедельник, отправившего цену WTI на отрицательную территорию, СМИ раздули настоящую истерику: «нефть больше никому не нужна, за неё уже доплачивают, лишь бы кто забрал». Нефть стала самым ненавидимым активом.

( Читать дальше )

Поразился одному идиотизму (см предыдущий топик), появился ещё круче! Типа на акционеров могут повесить долги компании. Ну законы хоть читайте!!!

Я понимаю, что сейчас появится третий идиотизм, что примут такие законы. Так можно просто принять закон, что вы должны по жизни, в чём проблема? Зачем же тогда разрушать финансовую систему?

Я просто поражаюсь количеству бреда, появившегося из-за сквиза в нефти. Одни рассуждают, что при цене ноль им должны за любую сумму продать бесконечное количество фьючерсов. Ау? Вы вообще торгуете знаете что такое фьючерс? Вы в курсе что вы в момент заключения сделки ничего не покупаете (продаёте), а заключаете контракт на поставку в будущем, внося ГО в качестве гарантии исполнения? И цена не влияет на размер ГО. Если ваши средства падают ниже ГО, возникает маржин-колл, именно поэтому цены фьючерсов теоретически можно любыми сделать, по крайней мере в моменте.

И как вы себе представляете отрицательные цены на акции? Ну ладно нефть, её хранение стоит денег, поэтому на небольших отрезках времени могут возникать отрицательные цены. Издержки же хранения акций близки к нулю. Если цена будет ноль, то есть будут раздавать бесплатно, почему бы их не взять? Так какой идиот доплачивать будет, чтобы их взяли? Ну включайте логику, перед тем, как бред свой выплёскивать! Хотя, зачем, если даже такое плюсуют???

И не забывайте подписываться на  

( Читать дальше )

Сегодняшний нефтяной хаос (с нефтяными ETF AsiaPac, торгующимися по «сумасшедшим премиям» и падением азиатских нефтяных фьючерсов) был отменен сегодня утром, поскольку лонг-сквизы превратились в шорт-сквизы после того, как Трамп приказал ВМС США «расстреливать и уничтожать все иранские артиллерийские катера, если они будут преследовать наши корабли в море», подтолкнув июньский WTI, взлетевший на 40% до 16 долларов, перед официальными данными по запасам Министерства энергетики США.
«Невозможно предсказать [это] прямо сейчас», — заявил в интервью Bloomberg TV Майкл Куджино, управляющий портфелем Pacific Heights Asset Management LLC. «Это практически невозможно, пока мы не увидим больше того, как мир выходит из коронавируса, с другой стороны».

Тем не менее, мы подозреваем, что запасы станут катализатором следующего этапа на этих хаотичных рынках бумажной нефти…

( Читать дальше )

«Я поручил ВМС США расстреливать и уничтожать любые иранские артиллерийские катера, если они будут преследовать наши корабли в море.»

На приведенном ниже графике показана взаимосвязь между реальной доходностью в США за 10 лет и ценой на золото. Реальная доходность рассчитывается путем вычитания ставки безубыточных защищённых от инфляции 10-летних казначейских облигаций (показатель ожиданий инфляции потребительских цен) из номинальной доходности 10-летних казначейских облигаций. Реальная доходность инвертирована, поэтому график показывает, что когда реальная доходность снижается, цена на золото растет, и наоборот.

Золото не дает процентной доходности, и поэтому, когда реальная доходность облигаций становится отрицательной, говорят, что золото становится более привлекательным.

Золотые жуки, которые показывают этот график, экстраполируют тренд реальной доходности в сторону еще более отрицательной. Это может произойти либо при a) падении 10-летней доходности относительно безубыточной ставки, либо b) росте инфляционных ожиданий относительно 10-летней доходности.

В начале года 10-летняя безубыточная ставка составляла 1,80%. Это было рыночное ожидание среднегодовой скорости изменения индекса потребительских цен в течение следующих 10 лет. Сейчас оно колеблется около 1%. Инфляционные ожидания снизились почти вдвое менее чем за четыре месяца, но реальная доходность стала отрицательной, потому что 10-летняя номинальная доходность упала еще больше.

( Читать дальше )