Дефляция пиломатериалов может быть признаком чего-то (перевод с deflation com)

    • 23 июня 2021, 15:55
    • |
    • RUH666
  • Еще
Классическое короткое сжатие, похоже, сделано и наконец закончено. 4 мая этого года в колонке ProServices Insight EWI был опубликован график пиломатериалов под заголовком «Растущая нехватка здравого смысла». В нем мы отметили: «По мере того, как некоторые крупные экономики выходят из экономической блокировки, которая была частью мировой войны C, появляется все больше сообщений о дефиците. Компьютерные микросхемы, продукты питания, даже хлор — вот лишь некоторые из тех, что попали в заголовки газет. … Нехватка древесины привела к историческому сквизу цен на пиломатериалы. Большая часть этого спроса на пиломатериалы исходит от домохозяйств США, а также наличных денег, сброшенных с вертолетов (хорошо, отправленных по почте, но это то же самое)».

Подчеркивалось, что невероятный рост цен на некоторые товары и сырьевые товары, по-видимому, подпитывался очевидным превышением спроса над предложением, но в этом также был спекулятивный элемент. В статье сделан вывод: «Доказательства спекулятивного вспенивания повсюду, от биткойна до строительных материалов. Это может иметь продолжение, но конец будет. Наверное, резко». Долго ждать не пришлось. Июльский фьючерсный контракт на пиломатериалы сделал максимум 4 торговых дня спустя, 10 мая, и с тех пор упал на 45% до минимума этой недели. Эксперт EWI по сырьевым товарам Джеффри Кеннеди ожидает, что падение продолжится.

( Читать дальше )

Будет ли это следующим «субстандартным моментом» для европейских банков? (перевод с deflation com)

    • 23 июня 2021, 12:02
    • |
    • RUH666
  • Еще
Слово «субстандартный» врезалось в нашу память после фиаско ипотечного рынка 13 лет назад. Теперь это слово используется в заголовке Bloomberg от 10 июня (подзаголовок): «Энергетический переход может стать субстандартным моментом для европейских банков». Большой риск заключается в резком падении стоимости инвестиций, связанных с ископаемым топливом. Вот отрывок из статьи:

Быстрый и хаотичный энергетический переход поставит крупнейшие банки Европы в финансовую опасность, сопоставимую с кризисом субстандартного кредитования, с которым американские кредиторы столкнулись в 2008 году. 11 крупнейших банков Европейского Союза, включая BNP Paribas SA, Deutsche Bank AG и UniCredit SpA, имеют 532 млрд евро (648 млрд долларов США) инвестиций и кредитов, финансирующих все, от добычи до транспортировки ископаемого топлива, что эквивалентно 95% их общей суммы основного капитала 1 уровня (CET1), согласно отчету аналитического центра Rousseau Institute, Friends of the Earth France и другой экологической некоммерческой организации Reclaim Finance. По словам исследователей, внезапное падение стоимости этих «активов, связанных с ископаемым топливом» истощит способность банков абсорбировать убытки и даже может сделать их уязвимыми для банкротства.

( Читать дальше )

Вот простой способ узнать, повысит ли ФРС ставки (перевод с elliottwave com)

    • 22 июня 2021, 16:20
    • |
    • RUH666
  • Еще
ФРС снова следует за рынком.
Вот простой способ узнать, повысит ли ФРС ставки (перевод с elliottwave com)Вчера я слышал, как один видный американский экономист назвал председателя Федеральной резервной системы Джерома Пауэлла «Искусным ловкачом» из романа Чарльза Диккенса 1838 года «Оливер Твист». Доджер — карманник, прозванный так за его умение и хитрость в этом занятии. Он также является лидером банды преступников. Теперь я уверен, что экономист имел в виду хитрость персонажа, а не что-то еще (хотя некоторые могут сказать, что это уместно!), Потому что дело было в том, что Пауэлл хитро общается с рынком в том, что ФРС намеревается сделать. Это напомнило мне анекдот, который я услышал на Эдинбургском фестивале Fringe в конце 90-х. Комик сказал, что он только что вернулся в страну, и ему было любопытно, что означает эта новая фраза «политтехнолог». «Ну, — сказал его товарищ, — это когда кто-то берет правду и превращает ее в то, что они хотят, чтобы вы услышали». На что был дан ответ: «О, я понимаю, лжец».

( Читать дальше )

Посмотрите, что предсказывало недавнее падение цен на сырьевые товары (перевод с elliottwave com)

    • 22 июня 2021, 12:28
    • |
    • RUH666
  • Еще
Вот обзор развивающейся волновой ценовой модели Эллиотта известного товарного ETF.
Посмотрите, что предсказывало недавнее падение цен на сырьевые товары (перевод с elliottwave com)На момент написания этой статьи 17 июня Bloomberg Commodity Index снизился более чем на 5% за четыре дня, при этом график показывает разрыв в цене при открытии 17 июня — признак силы снижения. Крупный финансовый веб-сайт в этом заголовке (CNBC, 17 июня) назвал причины падения цен на сырьевые товары: «Сырьевые товары от меди до кукурузы падают из-за применения суровых мер в Китае, доллар растет».

Однако волновой анализ Эллиотта убедительно показал, что цены на сырье приближались к повороту на юг, в то время как цены на сырье все еще росли — и до появления каких-либо новостей из Китая или о долларе. Действительно, в нашем июньском Elliott Wave Financial Forecast, опубликованном 28 мая, обсуждается биржевой фонд, специализирующийся на сырьевых товарах. Вот график и комментарий:Посмотрите, что предсказывало недавнее падение цен на сырьевые товары (перевод с elliottwave com)

( Читать дальше )

Трейдинг, коронавирус и логика. Часть 1

    • 19 июня 2021, 00:19
    • |
    • RUH666
  • Еще
Я всегда думал, что трейдеру никак не обойтись без умения считать и логики (для меня это одно и тоже, ибо логика таки раздел математики, а не философии, как любят задвигать гуманитарии). Потому меня сильно удивляет обилие постов на тему «правильности антиковидных мер» на трейдерском ресурсе, коим себя позиционирует смарт-лаб. В первой части изложу два самых главных аргумента.

1. Правильность мер обосновывается тем, что от ковида умирают люди. А от трейдинга не умирают? Статистика разная, но всяко больше половины трейдеров сливают. И часть из них заканчивают жизнь самоубийством (старенькие должны штабса помнить, он повесился). Может на этом основании трейдинг нужно запретить, чтобы «жизни спасать»???? Или вспомните кучу историй про отрицательную нефть, когда люди теряли всё и становились должниками. Хотите этого, «трейдеры», топящие за принуждение к сидению дома, маскам, вакцинации?

Как должны решаться такие вопросы? В случае трейдинга могут создаваться разные сообщества, аккумулирующие фонды на такой случай. Боитесь проиграть, вступайте, нет проблем. Возможно, этим могут заниматься брокеры, но в любом случае остаётся свобода выбора. В случае ковида — разные предприниматели, реагируя на спрос, создадут разные условия для клиентов. И люди сами выберут, чьими услугами пользоваться, таким образом, люди с разными предпочтениями по отношению к опасности ковида будут разведены.

( Читать дальше )

«Все становятся богатыми (и веселятся), кроме меня» (перевод с elliottwave com)

    • 18 июня 2021, 19:16
    • |
    • RUH666
  • Еще
Идея «упустить» прибыль на фондовом рынке «буквально вызывает страх у многих людей»Вряд ли кто-то захочет пропустить вечеринку — будь то на Уолл-стрит или где-то еще. Таким образом, в моде аббревиатура FOMO, что означает «страх упустить». После 12-летнего бычьего рынка этот акроним появился во многих финансовых статьях. Тем не менее, аббревиатура была придумана за много лет до нынешнего бычьего рынка. Как отмечается в мартовском финансовом прогнозе волн Эллиотта на 2019 год:
«Все становятся богатыми (и веселятся), кроме меня» (перевод с elliottwave com)
«Страх упустить» и его аббревиатура были придуманы доктором Дэном Херманом… Впервые он был опубликован в The Journal of Brand Management в 2000 году, что совпало с началом Великого процесса достижения пика… Спустя более 20 лет годы роста цен на акции, отсутствие на фондовом рынке буквально вызывает страх у многих людей. Базовая культурная динамика также имеет место, поскольку она идеально совпадает с долгосрочным пиком социального настроения.

Социальное настроение также определяет отношения и поведение в обществе в целом, включая социальную жизнь. Как говорится в статье журнала New York от 7 июня: «Город работает на FOMO, гурманство возможностей; катехизис «Вас пригласили, вы в списке, можете ли получить стол?»; выполнение планов». Таким образом, «страх упустить» из-за растущих цен на акции идет рука об руку с «страхом упустить» в веселой общественной жизни. Желание «видеть и быть увиденным» и «жить в полную силу» особенно ярко проявляется во времена исключительно позитивного социального настроения (вспомните «Ревущие 20-е»). Итак, социальное настроение охватывает все. И, возвращаясь к финансовым аспектам, вот последние новости по этому поводу от Marketwatch (25 мая): "[25 мая] FOMO ETF [начал] торговлю на бирже опционов Cboe, предоставив рынку новый инструмент для использования бума розничной торговли путем инвестирования во все самые модные «мем-акции» и SPAC… в смежные с криптовалютами инвестиции".

Прямо сейчас, похоже, никто не задумывается о полной противоположности FOMO, который, по словам одного из наших аналитиков, является аббревиатурой FOBI. Это означает «страх оказаться внутри». Другими словами, когда социальное настроение меняется с позитивного на негативное (открывая следующий медвежий рынок), ожидайте, что «страх оказаться внутри» заменит «страх упустить». Помните, в конце 1920-х годов фондовый рынок рухнул. Социальная жизнь, характеризовавшаяся яркостью, вскоре была покрыта тяжелым одеялом мрака. Принцип волн предполагает, что следующий финансовый и социальный сдвиг может быть еще более драматичным.

перевод отсюда

( Читать дальше )

Прогнозов нефти по 100 долларов всё больше, пока аналитики предупреждают о кризисе предложения

    • 18 июня 2021, 15:55
    • |
    • RUH666
  • Еще
«Невероятный спрос», инфляция и давление акционеров на крупные нефтяные компании с целью резкого сокращения выбросов могут привести к нефтяному кризису в течение трех лет с очень высокими ценами на нефть и бензин, заявил в среду Fox Business Дэвид Тавил, президент Maglan Capital. Тавил в течение некоторого времени был настроен оптимистично в отношении нефти и считает, что в ближайшее время цены могут достичь 100 долларов за баррель. В ближайшей перспективе у цен на нефть есть больше возможностей для роста, как с точки зрения инфляции, так и с точки зрения спроса, сказал он Fox Business. По словам Тавила, цены на нефть будут расти «последовательно и значительно до конца года».

Более того, поставки от крупных нефтяных компаний также могут сокращаться из-за давления со стороны акционеров и защитников окружающей среды. В Соединенных Штатах озабоченность по поводу окружающей среды, социальной сферы и управления (ESG), а также стремление администрации США к использованию возобновляемых источников энергии и отказа от ископаемого топлива также будут способствовать снижению предложения и приведут к сокращению предложения в ближайшие годы, по мнению Тавила из Maglan Capital.

( Читать дальше )

Ммммваххх. Долгий поцелуй роскоши на прощание (перевод с elliottwave com)

    • 18 июня 2021, 12:17
    • |
    • RUH666
  • Еще
Это может быть признаком того, что настроения меняются. Вчера агентство Bloomberg сообщило, что состояние 500 самых богатых людей на планете сейчас составляет 8,4 триллиона долларов. Это на 40% больше, чем восемнадцать месяцев назад. К-образная экономика в разгар мировой войны C принесла пользу классу, владеющему активами, и разрыв с остальными увеличился. Между прочим, если бы эти 500 человек были страной, это была бы третья по величине экономика в мире после Америки и Китая.
Ммммваххх. Долгий поцелуй роскоши на прощание (перевод с elliottwave com)Мультимиллиардеры наслаждаются экстравагантным образом жизни с продажей суперяхт и элитной недвижимости до небес. Акции LVMH Moet Hennessy Louis Vuitton SE, иконы роскоши, выросли более чем вдвое с марта прошлого года. Но могут появиться доказательства того, что все это бумажное богатство вот-вот исчезнет в облаках дыма.

На приведенном ниже графике показана относительная доходность потребительского дискреционного сектора (представленного ETF фонда Consumer Discretionary Select Sector SPDR Fund; тикер XLY) к мировому фондовому рынку (представленного ETF фондового рынка Vanguard Total Word; тикер VT). С начала 2009 года, когда мировой фондовый рынок достиг дна из-за глобального финансового кризиса, потребительский дискреционный сектор неуклонно опережал глобальный фондовый рынок, поскольку дешевые деньги и кредиты наводнили планету. Бычьи настроения, представленные этим показателем, достигли пика в октябре 2020 года, но именно ценовое движение с мая прошлого года действительно привлекает наше внимание.

( Читать дальше )

Итоги недели 17.06.2021. Встреча Путина и Байдена. Курс доллара и нефть

    • 17 июня 2021, 19:17
    • |
    • RUH666
  • Еще
Обязательная вакцинация в Москве

Встреча Путина и Байдена

Заседание ФРС

Доллар, рубль, нефть, индекс РТС, евро, ОФЗ, биткоин, золото, индекс S&P. Волны и циклы

( Читать дальше )

Питер Шифф: ФРС кормит нас ложью

    • 17 июня 2021, 15:50
    • |
    • RUH666
  • Еще
Данные по ИПЦ в мае снова оказались выше ожиданий. Если посмотреть на эту тенденцию, это должно вызвать серьезные сомнения в отношении того, что инфляция является «временной». В этом году данные о ценах ежемесячно выходят более горячими, чем ожидалось. Но реакция рынка выглядит прямо противоположной. Отчет об индексе потребительских цен, который оказался хуже ожиданий, укрепил повествование о том, что инфляция преходяща. Как объяснил Питер Шифф в своем подкасте, все покупаются на ложь, которую ФРС кормит нас с ложечки. «Люди кажутся еще более уверенными в том, что инфляция носит временный характер, чем до того, как мы получили все эти действительно плохие данные».
Питер Шифф: ФРС кормит нас ложьюВ прошлую пятницу фондовый рынок рос после того, как у инвесторов было время усвоить данные, и акции роста были лучше, чем стоимостные акции — чего нельзя было ожидать в условиях инфляции. Доходность долгосрочных облигаций упала после выхода данных ИПЦ, а доллар вырос. Другими словами, несмотря на новости о том, что доллар теряет покупательную способность быстрее, чем ожидалось, люди хотели покупать доллары. Между тем, в пятницу золото распродавалось, и эта тенденция продолжилась до начала недели в понедельник. «Реальность такова, что когда у вас инфляция, на самом деле должно происходить то, что инвесторы должны продавать доллары, потому что они теряют стоимость. Они должны продавать облигации еще быстрее, потому что в будущем они будут представлять доллары, которые будут стоить даже меньше долларов в настоящем. И вам следует покупать золото в качестве страховки от инфляции».

( Читать дальше )

теги блога RUH666

....все тэги



UPDONW
Новый дизайн