«Снижение цен на жилье следует за падением продаж жилья»
Во многих частях страны цены на дома стремительно растут. Действительно, хорошо известный индекс цен на жилье в 20 крупных городах в марте вырос на 13,3% за год. Эта статистика, по-видимому, свидетельствует о хорошем состоянии рынка жилья. Итак, вы можете спросить: «Почему назревают проблемы?» Что ж, этот график и комментарии к нашему майскому финансовому прогнозу волн Эллиотта дают представление:

( Читать дальше )

Сейчас в 2021 году это произошло впервые в истории.
Тема кредитного плеча на фондовом рынке неоднократно обсуждалась на этих страницах, и теперь пришло время потрясающего обновления. Наш майский Elliott Wave Financial Forecast содержит подробные сведения вместе с этим графиком и комментариями:

( Читать дальше )

Пара доллар/рубль на прошедшей неделе упала и закрылась на уровне 73.15. Среднесрочно пара, возможно,  находится в волне 3 конечного диагонального треугольника с 86, который является С в плоской. Варианты долгосрочных разметок здесь. Чистая длинная спекулятивная позиция во фьючерсе на рубль выросла на 700 с 4 700 до 5 400. Индекс РТС вырос и закрылся на уровне 1603.79, есть все основания полагать, что он уже закончил волну Е треугольника с 2008 года (долгосрочная разметка здесь, среднесрочная - здесь). Индекс российских государственных облигаций (RGBI-tr) почти не изменился и закрылся на уровне 605.35.  Подробнее смотрите в программе «Итоги недели».

Мировые рынки

Нефть Я считаю, что низы 4-х летнего цикла уже установлены и долгосрочный разворот вверх произошёл. Количество действующих вышек в США выросло с 356 до 359. Чистый объём длинных спекулятивных позиций на прошедшей неделе упал на 400, с 475 900 до 475 500.  На мой взгляд, идёт четвёртая или вторая в третьей с апрельких низов (возможно уже закончена). Неделя закрылась WTI — 66.63, Brent — 69.02.

( Читать дальше )

Недавний рост нефти является результатом волновых моделей Эллиотта, а НЕ погодных условий.
Есть забавная, но верная поговорка, которая звучит примерно так: «Если вы хотите знать, стоит ли планировать пикник на завтра, не спрашивайте метеоролога. Спросите аналитика энергетического рынка».

Причина в следующем: из всех «фундаментальных» факторов, которые предположительно влияют на цены на нефть, погода находится в первой пятерке; в частности, как определенные погодные явления отрицательно влияют на хорошо отлаженный механизм добычи нефти. Возьмем, к примеру, события 15 февраля. В этот день цена на нефть взлетела до самого высокого уровня за 13 месяцев. И, согласно ряду основных новостных сообщений, самым большим катализатором роста цен на нефть стали «чудовищные» зимние штормы, разразившиеся в Мексиканском заливе в выходные 13-14 февраля.

Верно: бьющий все рекорды шторм пронёсся по частям западного Техаса, национальной столицы черного золота, заморозив 15% или 1 миллион баррелей нефти в день, добываемой в Пермском бассейне. Вот один из заголовков дня, изображающих гигантского снежного быка, оседлавшего бурю: «Скачок цен на нефть из-за редкого зимнего шторма в Техасе» — Энергетический рынок поражен идеальным штормом, поскольку экстремальная зимняя погода ударит по штату Техас и может продлиться в течение следующих нескольких дней. (15 февраля Fox Business)

( Читать дальше )

Вот историческая перспектива прогнозов Elliott Wave International по сырой нефти
Каждый автомобилист знает, что заправка бензобака стоит дороже, чем несколько месяцев назад. Именно тогда цена на сырую нефть начала расти. Конечно, цены на заправке связаны с ценой на нефть. Сейчас вы увидите, как график сырой нефти дал большой намек на скачок цен в последние недели 2020 года. Тем не менее, давайте сначала вкратце представим исторический обзор сигналов в сырой нефти компании Elliott Wave International. Имейте в виду, что когда вы смотрите на этот график из книги Социономическая теория финансов, Роберту Пректеру потребовалась целая глава (43 страницы), чтобы вникнуть в детали того, как волновой анализ Эллиотта показывал каждый основной поворот цен на нефть с 1993 по 2016 г .:

( Читать дальше )

Турецкая лира достигла самого высокого уровня по отношению к доллару США за шесть месяцев. Объявленные в прошлом году экономические и правовые реформы страны в сочетании с ужесточением денежно-кредитной политики, похоже, дают желаемый эффект. USDTRY упала на 19,3% с максимума ноября 2020 года после восходящего тренда с середины 2008 года. Однако большинство аналитиков удивлены тем, как быстро пара отреагировала на политические и денежные решения. С другой стороны, анализ волн Эллиотта действительно помог нам спрогнозировать падение USDTRY. 30 августа 2020 года мы писали, что следует ожидать медвежьего разворота, поскольку пара «была готова завершить 12-летний импульсный паттерн». Затем, 20 ноября, когда разворот уже произошел, мы опубликовали график ниже в качестве краткосрочного обновления.


( Читать дальше )

Пара доллар/рубль на прошедшей неделе упала и закрылась на уровне 73.7175. Среднесрочно пара, возможно,  находится в волне 3 конечного диагонального треугольника с 86, который является С в плоской. Варианты долгосрочных разметок здесь. Чистая короткая спекулятивная позиция во фьючерсе на рубль упала на 400 с 600 до 200. Индекс РТС вырос и закрылся на уровне 1461.99, есть все основания полагать, что он уже закончил волну Е треугольника с 2008 года (долгосрочная разметка здесь, среднесрочная - здесь), если не случится политических потрясений. Индекс российских государственных облигаций (RGBI-tr) упал и закрылся на уровне 611.04. Подробнее смотрите в программе «Итоги недели».

( Читать дальше )

Последний месяц, а то и два, многие, включая меня, писали посты об экстремльно бычьем сентименте на рынке, а он всё не падает и не падает. Что же случилось? Сентимент не работает?

С год назал писал об этом:

Если совсем на пальцах, то важные верхи образуются, когда почти все уже купили, и покупать почти некому (на низах всё наоборот). Поэтому даже незначительные продажи вызывают большую просадку рынка, чем в обычных условиях, выбивая из позиции особо наглых и жадных (с большим плечём). Их продажи ещё снижают цену, выбивая чуть менее наглых и жадных, и так далее.

Индикаторы сентимента нельзя использовать в отрыве от других методов анализа (я использую волны Эллиотта), которые должны указать на формирование важного экстремума рынка и на его размерность. Но они дают, подчас, очень важные подсказки, когда переж вами встаёт вопрос, какую из разметок выбрать.

То есть, кроме наличия экстремального сентимента нужны ещё и продавцы, которые могут сдвинуть цену к стопам или маржинколам. А их пока нет, так часто бывает, особенно когда в конце движения образовывается КДТ. Почему так? Не очень люблю аналогии, но ине пришла в голову такая (алкогольная, ибо шабат):

( Читать дальше )

«Надломленные тренды часто неустойчивы»
Когда тренд сильный, связанные рынки имеют тенденцию двигаться в унисон. Однако, когда тренд близок к истощению — будь то бычий или медвежий — часто случаются «неподтверждения». Это когда один рынок продолжает расти (или падать), а связанный рынок — нет. В качестве примера, в нашем краткосрочном отчете США от 3 февраля обсуждались детали неподтверждения цен на золото и серебро. Вот график и комментарий:

( Читать дальше )

Пара доллар/рубль на прошедшей неделе упала и закрылась на уровне 74.645. Среднесрочно пара, возможно,  находится в волне 3 конечного диагонального треугольника с 86, который является С в плоской. Варианты долгосрочных разметок здесь. Чистая короткая спекулятивная позиция во фьючерсе на рубль выросла на 100 с 500 до 600. Индекс РТС вырос и закрылся на уровне 1431.76, есть все основания полагать, что он уже закончил волну Е треугольника с 2008 года (долгосрочная разметка здесь, среднесрочная - здесь), если не случится политических потрясений. Индекс российских государственных облигаций (RGBI-tr) подрос и закрылся на уровне 616.48. Подробнее смотрите в программе «Итоги недели».

( Читать дальше )