Экономические кризисы всегда были особенно тяжелыми для финансовых компаний. Обычно, когда общий рынок падает, финансовые акции падают еще сильнее. PNC Financial, например, потерял 81,6% в рецессии 2008-2009 годов, в то время как S&P 500 упал на «всего» 58%. Акции PNC Financial пострадали больше, чем общий рынок, во время недавней распродажи коронавируса. В то время как S&P 500 упал на 35%, PNC потерала половину своей стоимости. В январе цена акций колебалась около 160 долларов, а в марте опустилась ниже 80 долларов. К счастью для получивших ущерб акционеров PNC, акции участвовали в последующем восстановлении и теперь приближаются к 110 долларам. Может ли ралли продолжиться? Давайте посмотрим, может ли наш анализ волн Эллиотта на недельном графике ниже помочь нам ответить на этот вопрос.
График показывает недавний крах PNC Financial в контексте его прогресса после 2009 года. Похоже, что он идеально вписывается в положение волны C в пределах более крупной плоской коррекции A-B-C. Это восстановление, в свою очередь, следует после четкого пятиволнового импульса. Паттерн помечен 1-2-3-4-5, где также видны подволны третьей волны. Взятые вместе, импульс и коррекция образуют полный 5-3 волновой цикл. Волновая теория Эллиотта утверждает, что теперь мы можем ожидать возобновления тенденции в направлении импульсной последовательности. Если этот подсчёт верен, быки должны быть в состоянии поднять PNC Financial к новым рекордам в долгосрочной перспективе.

перевод отсюда

( Читать дальше )

Цена на серебро, также известное как актив-убежище наряду с золотом, резко упала, когда паника коронавируса охватила рынки акций. 18 марта XAGUSD упал до $ 11,64. Но драгоценный металл значительно вырос с глубины распродажи. На момент написания статьи серебро колебалось около 17,535 долларов за унцию после достижения 18,39 долларов 1 июня. Теперь мы думаем, что пришло время взглянуть на это восстановление с точки зрения волн Эллиотта. График ниже показывает, что может произойти дальше.
4-часовой график серебра показывает, что восстановление с $ 11,64 является почти полным пятиволновым импульсом. «Почти», потому что пока у нас есть волны с 1 по 4, волна 5 по-прежнему отсутствует. Пять подволнов третьей волны также видны. Волновая теория Эллиотта утверждает, что трехволновая коррекция следует за каждым импульсом. Если приведенное выше значение верное, мы можем ожидать еще один толчок в волне 5, прежде чем медведи вернутся. $ 19 за унцию кажется разумной целью для роста, в то время как $ 16 имеет смысл, когда начнется коррекция.

перевод отсюда

( Читать дальше )

Пара доллар/рубль на прошедшей неделе упала и закрылась на уровне 69.4375. Среднесрочно пара, возможно,  находится в волне 3 конечного диагонального треугольника с 86, который является С в плоской. Варианты долгосрочных разметок здесь. Чистая длинная спекулятивная позиция во фьючерсе на рубль выросла на 1 200 с 11 300 до 12 500. Индекс РТС вырос и закрылся на уровне 1249.67, есть все основания полагать, что он уже закончил волну Е треугольника с 2008 года (долгосрочная разметка здесь, среднесрочная - здесь). Индекс российских государственных облигаций (RGBI-tr) вырос, поставил новый исторический максимум (616.54) и закрылся на уровне 616.36. Подробнее смотрите в программе «Итоги недели».

Мировые рынки

Нефть 

( Читать дальше )

Вот когда цены на золото и серебро начали расходиться

Ранее на этих страницах мы отмечали расхождение в графиках цен на золото и серебро и цитировали наше краткосрочное обновление США от 27 апреля:

Золото сильно переоценено по сравнению с физическими товарами, и отношение золота к серебру в последнее время подскочило до рекордно высокого уровня. Между золотом и серебром остается большое неподтверждение. Неподтверждение происходит, когда один рынок делает новый максимум (или минимум), а свяанный рынок — нет.

Что ж, вот обновление: это неподтверждение между золотом и серебром растянулось на год.

Наше краткосрочное обновление от 12 июня в США показало этот график и сказало:

( Читать дальше )

Этот график FedEx Corporation показывает, что после нескольких недель бокового тренда цены в середине мая поднялись вверх и взлетели до четырехмесячного максимума 10 июня.
Это пример того, как любая акция в любом секторе может мгновенно перейти от спящей к блестящей. Вопрос в том, могли ли инвесторы и трейдеры быть готовы к внезапному изменению тренда? Это зависит от… За несколько дней до разворота вверх FDX анализ основных экспертов застрял между бычьим будущим и медвежьим настоящим.

Оптимистичные перспективы появились с объявлением от 18 мая о том, что FedEx заключила партнерское соглашение с Microsoft для создания цифровой сети доставки, способной «трансформировать коммерцию». Как сказал 18 мая Баррон, «FedEX, со своей стороны, показывает инвесторам, что не сдастся Amazon без боя». Но прежде чем вы могли сказать об этом, настроение, окружающее FedEx, испортилось 20 мая со статьёй в Yahoo Finance!, которая показала массу негативных данных относительно нынешних перспектив компании, таких как:

( Читать дальше )

Вот график европейского индекса Stoxx 600 Banks за последние четыре года… но давайте изменим перспективу с помощью быстрого «увеличения» и вместо этого увидим его с января этого года.
Эта перспектива помогает показать, где начинается основная история о «сбитом» банковском секторе Европы. Это история о том, как «сильно пострадали», о кредитных потерях, которые превышают потери в финансовом кризисе 2008 года, и, наконец, наступление «большей боли» в будущем — ВСЕ, благодаря коронавирусу.

После падения на 43% с начала 2020 года, 18 мая Bloomberg заявил, что европейские банковские акции «по-прежнему не могут найти покупателей».

«Несмотря на то, что индекс всех остальных секторов отскочил с минимума, достигнутого в марте, банки снова достигли дна. Несмотря на то, что они торгуются на самом низком уровне за всю историю… акцент сместился на… перспективы долгосрочного экономического ущерба от вируса»

( Читать дальше )

Этот график цен на золото показывает, почему 12 июня Kitco назвал период с 7 по 12 июня «хорошей неделей для золотых быков» с желтым металлом, добавившим 43 доллара за унцию за это время.


Для трейдеров, однако, неделя настолько же хороша, как и способность заранее предвидеть тренд. Возникает вопрос, по какой причине у золотых быков должно быть всё хорошо?

Бычий? Фактически, 5 июня у золотых быков было ровно 2,5 миллиона причин полагать, что предстоящая неделя будет совсем не хорошей. В тот день Министерство труда США сбросило бомбу с положительным зарядом, сообщив о 2,5 млн. РОСТЕ в несельскохозяйственных рабочих местах — ПРОТИВ — безумного ожидаемого рынком 8 миллионов — СНИЖЕНИЯ рабочих мест. Это вызвало парад позитивных заголовков, которые подняли бокал с цитатой «Признаки выздоровления». И обновленный «Апетит к риску». Все это привело к снижению цен на золото до двухмесячного минимума, что стало самым большим недельным падением с марта.

( Читать дальше )

Степан Демура говорит о ситуации с коронавирусом, надвигающемся кризисе в экономике и финансовых рынках. Скачать можно здесь. По S&P он таки перешёл на разметку с плоскостью, т.е. тоже ждёт перехая.



( Читать дальше )

В прошлый раз, когда мы писали о немецком DAX 30, индекс находился в свободном падении. Это было 2 марта, и распродажа коронавируса была в самом разгаре. Цена падала. К счастью, анализ волн Эллиотта помог нам предвидеть крах, даже не принимая во внимание влияние COVID-19 на экономику. Погружение продолжалось еще пару недель, пока оно не коснулось 8256 16 марта. То, что последовало, вряд ли можно было предсказать, посмотрев информацию, доступную в новостях. Новые случаи заражения вирусом и смертность в Европе росли каждый день. Правительства вводили полную блокировку для целых районов. Предприятия закрывали свои двери и увольняли людей на неопределенный срок. Экономика была остановлена. Тем не менее, немецкий DAX 30 начал подниматься. На момент написания статьи, все еще очень далеко от нормализации. Ожидается, что во втором квартале ожидается наихудшее падение ВВП. Тем не менее, DAX достиг 12 913 на этой неделе, что на 56% выше дна марта. Хотя немецкий индекс не входит в число наших семи премиальных инструментов, у нас есть несколько клиентов, которые получают анализ DAX 30 по требованию. Ниже приведен график, который мы им отправили 23 марта. Это показывает, что игнорирование новостей часто может привести к лучшей прибыли на финансовых рынках.

( Читать дальше )

Как ни крути, российский рынок следует за американским. То, что сейчас происходит, всего лишь коррекция. Да, я закрыл свой шорт по доллар/рублю по 68.3, кстати, тогда большинству казалось, что это глупо. Дошёл до 70+. S&P в марте развернулся, это факт. Да, сейчас коррекция, получается глубже, чем я думал. Но она не будет настолько глубокой, чтобы отправить бакс в небеса. По нефти окно низов вообще закрывается на следующей неделе, так что коррекция там в эти сроки закончится.

Теперь настольную книгу волновиков «Волновой принцип Эллиотта» можно найти в бесплатном доступе здесь

И не забывайте подписываться на мой телеграм-канал и YouTube-канал

Бесплатное руководство «Как найти возможности для торговли с высокой вероятностью с помощью скользящих средних»

Если находите статью интересной, ставьте плюсики и добавляйте в избранное.