Пара доллар/рубль в связи с санкциями больше не торгуется. Межбанк закрылся по 92.48. На мой взгляд, закончилась волна С восходящей коррекции (тут мнение не изменилось). Индекс РТС вырос и закрылся на уровне 946.7. Индекс российских государственных облигаций (RGBI-tr) упал и закрылся на уровне 560.82. Подробнее смотрите в программе «Итоги недели».

Мировые рынки

Нефть Я считаю, что низы 4-х летнего цикла уже установлены и долгосрочный разворот вверх произошёл. Сейчас мы заканчиваем (закончили) вторую волну. Количество действующих вышек в США выросло с 485 до 488. Чистый объём длинных спекулятивных позиций на прошедшей неделе вырос на 5 300, с 140 000 до 145 300. Неделя закрылась WTI — 71.25, Brent — 74.72.

Евро/доллар (EUR/USD) закончил падение и долгосрочно развернулся вверх. Закрытие недели —1.11625

Фьючерс на индекс S&P закончил плоскую коррекцию в марте 20-го года (разметка здесь), которая  является четвёртой волной. Пятая, возможно, будет КДТ. В ней закончены первая и вторая волны, идёт третья. Закрытие недели — 5758.25.

( Читать дальше )

Акции Amazon выросли более чем вдвое с самого дна в начале 2023 года. Будучи членом «Великолепной семерки», компания была среди лидеров с тех пор, как страхи рецессии 2022 года превратились в страх упустить революцию ИИ. А теперь, когда ФРС официально начала снижать процентные ставки, быть медведем становится еще сложнее. Но если простая рецессия может вызвать 57%-ный обвал акций Amazon в 2022 году, что сделает настоящая? Ответ на этот вопрос не является темой этой статьи. Только время покажет. Вместо этого мы хотели бы сосредоточиться на волновой структуре Эллиотта восстановления Amazon с того самого минимума января 2023 года.
Восходящий тренд от дна на $81.44 можно рассматривать как почти полную пятиволновую импульсную модель. Мы обозначили ее как (1)-(2)-(3)-(4)-(5), где также видны пять подволн волны (3). Рынок также принял во внимание руководящие принципы чередования, поскольку волна 2 волны (3) представляет собой острый зигзаг abc, а волна 4 представляет собой коррекцию треугольника abcde.

( Читать дальше )

Недавнее паническое разваливание йеновой торговли демонстрирует, что воспринимаемые «легкие деньги» могут обойтись дорого. Редактор Мюррей Ганн вспоминает крах доллара к иене в 1998 году, затем обсуждает недавний эпизод и то, чего следует ожидать дальше:
Одной из самых популярных сделок за последние пару лет была сделка «керри-трейд» с японской иеной, в рамках которой люди брали в долг низкодоходные иены и обменивали их на более доходные валюты, чтобы получить небольшую, но, как считалось, «стабильную» прибыль.

( Читать дальше )

Пара доллар/рубль в связи с санкциями больше не торгуется. Межбанк закрылся по 90.65. На мой взгляд, закончилась волна С восходящей коррекции (тут мнение не изменилось). Индекс РТС упал и закрылся на уровне 928.07. Индекс российских государственных облигаций (RGBI-tr) упал и закрылся на уровне 565.55. Подробнее смотрите в программе «Итоги недели».

Мировые рынки

Нефть Я считаю, что низы 4-х летнего цикла уже установлены и долгосрочный разворот вверх произошёл. Сейчас мы заканчиваем (закончили) вторую волну. Количество действующих вышек в США выросло с 483 до 485. Чистый объём длинных спекулятивных позиций на прошедшей неделе упал на 37 000, с 177 000 до 140 000. Неделя закрылась WTI — 69.24, Brent — 72.18.

Евро/доллар (EUR/USD) закончил падение и долгосрочно развернулся вверх. Закрытие недели —1.10752

Фьючерс на индекс S&P закончил плоскую коррекцию в марте 20-го года (разметка здесь), которая  является четвёртой волной. Пятая, возможно, будет КДТ. В ней закончены первая и вторая волны, идёт третья. Закрытие недели — 5626.75.

( Читать дальше )

Основа анализа и прогнозирования в Elliott Wave International принципиально отличается от всех остальных. Вот яркий пример из золота. Этот отрывок взят из Elliott Wave Financial Forecast за март, когда золото торговалось ниже 2050 долларов за унцию.
Трехмесячная подразумеваемая волатильность золота снизилась до самого низкого уровня за последние четыре года. Хотя низкая волатильность не является краткосрочным инструментом выбора времени, низкая волатильность в конечном итоге предшествует высокой волатильности. В то же время общий открытый интерес к фьючерсам на золото снизился до самого низкого уровня с декабря 2018 года, поскольку трейдеры либо закрывают фьючерсные контракты, либо воздерживаются от открытия новых. Низкий уровень открытого интереса означает, что внимание инвесторов отвлекается от золота, а низкая подразумеваемая волатильность указывает на то, что инвесторы не ожидают значительных изменений в золоте в течение следующих трех месяцев. Оба являются прелюдиями к тому, что мы видим как формирование крупного движения цен на золото.

( Читать дальше )

Дойдет ли золото до новых исторических максимумов?
Финансовые СМИ говорят, что цена на золото растет из-за «растущих ожиданий снижения ставки Федеральной резервной системы» (CNBC, 9 сентября). Тем не менее, наш Global Market Perspective предсказал ралли золота почти год назад, когда издание заявило, что «приближается минимум». Золотые ETF медленно набирают обороты, но наш сентябрьский Global Market Perspective говорит, что ситуация меняется:«Золото тоже показывает хорошие результаты. Бычья позиция GMP была вознаграждена, поскольку спотовые цены выросли на 22,5% в этом году, превзойдя совокупную доходность DJIA с начала года на 11,0%, NASDAQ 100 на 17,4% и S&P 500 на 19,0%. Промежуточная волна (5) началась на уровне $1622,37, базисной цены закрытия 26 сентября 2022 года, и будет включать пять волн младшей степени вверх». Пока не будет пяти волн минорной степени, рост золота продолжится, несмотря на краткосрочные откаты. В прошлом месяце EWFF обсуждал отсутствие расширения открытого интереса к золоту, который остается приглушенным по сравнению с предыдущими волнами роста.

( Читать дальше )

Пара доллар/рубль в связи с санкциями больше не торгуется. Межбанк закрылся по 85.28. На мой взгляд, закончилась волна С восходящей коррекции (тут мнение не изменилось). Индекс РТС упал и закрылся на уровне 915.6. Индекс российских государственных облигаций (RGBI-tr) упал и закрылся на уровне 563.02. Подробнее смотрите в программе «Итоги недели».

Мировые рынки

Нефть Я считаю, что низы 4-х летнего цикла уже установлены и долгосрочный разворот вверх произошёл. Сейчас мы заканчиваем вторую волну. Количество действующих вышек в США не изменилось и осталось на уровне 483. Чистый объём длинных спекулятивных позиций на прошедшей неделе вырос на 4 400, с 222 300 до 226 700. Неделя закрылась WTI — 73.65, Brent — 77.05.

Евро/доллар (EUR/USD) закончил падение и долгосрочно развернулся вверх. Закрытие недели —1.10472

Фьючерс на индекс S&P закончил плоскую коррекцию в марте 20-го года (разметка здесь), которая  является четвёртой волной. Пятая, возможно, будет КДТ. В ней закончены первая и вторая волны, идёт третья. Закрытие недели — 5656.5.

( Читать дальше )

Образованная в результате слияния Avery International и Dennison Manufacturing в 1990 году, компания Avery Dennison производит и распространяет самоклеящиеся материалы, этикетки и бирки для брендинга одежды, RFID-метки и специализированные медицинские товары. Рыночная капитализация компании приближается к $18 млрд, а акции не так уж далеки от исторического максимума в $233 и изменения, достигнутого в прошлом месяце. Цена акций выросла почти на 1200% или в 13 раз с самого дна 2009 года, что делает Avery Dennison рыночно-обгоняющей инвестицией за последние 15 лет. Однако чем выше ее оценка, тем сложнее поддерживать высокую доходность. Учитывая форвардный P/E акций в 23 и низкие однозначные темпы роста выручки компании, мы считаем, что следует проявлять осторожность. И приведенный ниже график волн Эллиотта более чем подтверждает этот вывод.
Недельный график Avery Dennison показывает, что бычий рынок от дна в 2009 году можно рассматривать как полный пятиволновой импульс. Мы обозначили модель (1)-(2)-(3)-(4)-(5), где также видны пять подволн (1), а волна (4) является коррекцией треугольника abcde.

( Читать дальше )

Цена на золото достигала нового исторического максимума, преодолев отметке $2550. Но еще в начале этого месяца она едва держалась выше $2360 после резкого падения во время мини-паники три недели назад. То, что помогло нам сохранять хладнокровие, — это структура волн Эллиотта предыдущего ралли. В нашем обновлении Elliott Wave Pro по золоту, опубликованном 7 августа, мы поделились с подписчиками тем, что « ожидаем дальнейшего роста до нового рекорда в волне «c» iii/b), если только $2364 не сдастся ». Это заявление сопровождалось приведенным ниже графиком, который визуализировал рассматриваемую торговую установку.
Установка состояла из пятиволнового импульса, обозначенного 1-2-3-4-5 в волне «a», и простого корректирующего снижения abc в волне «b». Это означало, что цикл волн 5-3 завершен, и согласно теории, тренд был готов возобновиться в направлении импульсивной последовательности в волне «c». Поскольку волна «c» должна была превзойти вершину волны «a», новый исторический максимум выглядел как естественная цель роста. Девять дней спустя обновленный график ниже показывает, как развивалась ситуация.

( Читать дальше )

В последний раз мы писали о ведущей компании по производству красок и покрытий Sherwin-Williams в середине октября 2022 года. Акции только что упали на 45%, и вряд ли кто-то видел отскок на горизонте, поскольку разговоры о рецессии становились громче с каждым часом. Однако быстрый взгляд на структуру этого спада заставил нас подумать, что Sherwin-Williams «возможно, только что достигла дна». Этот вывод был полностью основан на часовом графике акций ниже и последовательности волн Эллиотта, которую он показал.
4-часовой график показал, что падение с $354 до $195 было хрестоматийной зигзагообразной коррекцией ABC, где волна B была треугольником. Пять волн импульсных моделей в волнах A и C также были видны. Согласно теории, как только коррекция заканчивается, предыдущий тренд возобновляется. Поскольку Sherwin-Williams явно находился в восходящем тренде до этого падения, имело смысл ожидать, что быки вернутся и « поднимут акции к новому рекорду». Обновленный график ниже показывает, что именно так и развивалась ситуация.

( Читать дальше )