Цена нефть вчера выросли на фоне ослабления доллара и оптимизма по поводу глобального экономического роста. При этом, сегодня утром цены вновь падают на фоне предостережений BNP Paribas и JBC Energy о возможном возврате котировок к $40 за баррель.

https://specialsituations.net/dollar-15-07/

При этом, рубль значительно укрепился к доллару после того, как Credit Suisse назвал его самой привлекательной валютой на развивающихся рынках при текущем уровне цен на нефть.

Сегодня в 12:00 МСК ожидается публикация инфляции в ЕС, в 15:30 будет опубликована инфляция и оборот розничной торговли в США, в 16:15 — объем промышленного производства в США. В 20:00 будет опубликовано число буровых в Северной Америке по данным Baker-Hughues.

Интервал по доллару 62,5-63,5 руб/доллар при цене на нефть $46,5-47,5 за баррель.

Чистая прибыль Сбербанка в за июнь составила 45 млрд руб, следует из его отчета за 6 месяцев по РПБУ, что является абсолютным рекордом банка за всю историю. Столь высокую прибыль банку удалось получить благодаря росту чистого процентного дохода и комиссионных доходов, а также низким отчислениям в резервы.

https://specialsituations.net/sberbank-profit-beats-records/

Мы повышаем целевую цену Сбербанка до 143,1 руб за акцию.

Чистый процентный доход Сбербанка составил 96,1 млрд руб, что на 69% больше, чем в прошлом году. Комиссионные доходы выросли всего на 3% по сравнению с прошлым годом, и, при этом, на 24% к маю, составив  28,8 млрд. руб. Отчисления в резервы составили 7,9 млрд. руб. — для сравнения, в среднем за 12 месяцев расходы на пополнение резервного фонда составили 30,6 млрд руб.

Цены на нефть вчера выросли на 4,8% после публикации ежемесячного отчета ОПЕК. Картель прогнозирует, что спрос на его нефть вырастет на 1,1 млн баррелей до 33 млн баррелей в сутки.
При этом, сегодня утром цены падают после того, как API неожиданно сообщил о росте запасов нефти в США на 2,2 млн баррелей.

https://specialsituations.net/dollar-13-07/

Сегодня в 17:30 МСК ожидается публикация запасов нефти в США по данным Минэнерго. Учитывая неожиданный рост запасов по данным API, волатильность на рынке сегодня будет повышенной.

В ближайшее время ожидается публикация объемов внешней торговли Китая.

Кроме того, в 12:00 МСК будет опубликован темп роста промышленного производства в ЕС в мае. В 15:30 МСК будет опубликован темп роста цен на товары, импортируемые в США, что влияет на потребительскую инфляцию и определяет политику ФРС.

Интервал по доллару сегодня 63,5 — 64,5 руб/доллар при цене на нефть $47-49 за баррель.

Цены на нефть продолжают держаться у двухмесячных минимумов на фоне снижения спроса со стороны азиатских потребителей. До сих пор китайские нефтеперерабатывающие заводы скупали нефть в больших количествах, чтобы выиграть от низкой конъюнктуры, однако сейчас объем поставок уменьшился, сообщает Reuters.

Также выросло число буровых установок по данным Baker-Hughues. Рост продолжается пять недель из шести, что может говорить о том, что американские компании приспосабливаются к низким ценам на нефть.

Между тем, американская статистика показывает оживление экономики страны. Число занятых в экономике выросло до 287 тыс. в июне, в то время как аналитики прогнозировали рост на 180 тыс человек.

Статистика из Азии демонстрирует признаки замедления экономики. Число заказов на оборудование в Японии неожиданно упало в мае на 1,4 процента, а инфляция в Китае в июне составила 1,9% при официальной цели в 3%.

Интервал по доллару сегодня 63,5-65 руб/доллар при цене на нефть $47,5 — 50 за баррель.

Цены на нефть упали на 5%, достигнув уровня $46,34 за баррель, после публикации отчета Минэнерго США о запасах нефти в стране. По данным Минэнерго, запасы упали на 2,2 млн баррелей, однако инвесторы ожидали значительно большего сокращения после публикации данных Американского института нефти накануне. API сообщал о падении запасов на 6,7 млн баррелей.

При этом, индекс доллара сегодня утром колеблется между зеленой и красной зонами в ожидании публикации статистики по безработице в США. От того, сильными или слабыми будут данные по рынку труда, будет зависеть восприятие инвесторами вероятности повышения ставки ФРС на ближайших заседаниях.

Публикация статистики по безработице ожидается сегодня в 15:30 МСК. Также в 20:00 будет опубликовано число нефтедобывающих вышек по данным Baker-Hughues.

Интервал по доллару сегодня 64-65 руб за доллар при цене на нефть $46-49 за баррель.

Цены на нефть вчера закрылись в минусе на фоне высокой волатильности. При этом, в начале дня цены росли на фоне новостей о том, что около 755 норвежских рабочих на семи месторождениях грозятся начать забастовку, если к пятнице с ними не будет заключено новое трудовое соглашение.

https://specialsituations.net/dollar-28-06/

Во второй половине дня поступили сообщения о то, что Нигерия полностью восстановила свои мощности по добыче и транспортировке нефти, в результате чего добыча выросла с 1,6 до 1,9 млн баррелей в сутки.
Сегодня цены на нефть вновь растут в ожидании данных API о запасах нефти в США. Данные будут опубликованы в 23:35 МСК.

Также сегодня в 15:30 ожидается публикация пересмотренного ВВП США за первый квартал, в 17:00 будет опубликован индекс потребительской уверенности в США.

Кроме того, сегодня поддержку рублю окажет выплата налога на прибыль крупнейшими корпорациями.

Сегодня интервал по доллару 65-66 руб/доллар при цене на нефть $48-49 за баррель.

Цены на нефть упали, достигнув $48,16 за баррель так как граждане Вликобритании проголосовали за выход из Евросоюза. За выход отдали свои голоса 51,9% принявших участи в референдуме граждан.

Сегодня ожидается публикация индекса делового климата Германии IFO в 11:00 МСК, в 15:30 будет опубликован объем заказов на товары длительного пользования в США, в 17:00 — индекс потребительской уверенности в США. В 20:00 МСК ожидается публикация количества нефтедобывающих вышек в Северной Америке.

Интервал по доллару сегодня 65-66 руб/доллар при цене на нефть $48-49 за баррель.

Лукойл планирует продажу нефтеперерабатывающих активов в Европе, сообщил президент компании Вагит Алекперов в интервью РБК. По словам Алекперова, данные активы не являются стратегическими для компании — Лукойл в последние годы концентрируется на разработке нефтяных и газовых месторождений.

https://specialsituations.net/europe-refineries-gives-lukoil-14/

В Европе у Лукойла находятся четыре нефтеперерабатывающих завода -  в Болгарии, Румынии, Италии и Нидерландах суммарной производительностью 31,8 млн тонн сырья в год. EBITDA зарубежных НПЗ Лукойла в 2016 году, по нашим подсчетам, составит $3,1 млрд.

По нашим оценкам, исходя из мультипликатора EV/EBITDA = 5.6, Лукойл может рассчитывать на реализацию своих европейских активов за $18,6 млрд. В этом случае целевая цена компании вырастет до 3029 руб за акцию.

Продажа европейских активов — логичный шаг для компании после продажи восточноевропейских сетей АЗС. К тому же, прокуратура Румынии обвиняет дочернюю компанию Лукойла, владеющую НПЗ в румынском городе Плоешти, в отмывании денег и уходе от налогов на сумму $2,2 млрд. Также после продажи зарубежных НПЗ Лукойл сможет увеличить затраты на бурение, остановив тем самым падение добычи.

Обновленную DCF-модель Лукойла смотрите на нашем сайте