ВТБ полностью вышел из капитала девелопера ПИК, в котором банку принадлежал пакет в размере 12,36%, сообщила кредитная организация на ленте раскрытия. «Мы подтверждаем, что полностью вышли из акционерного капитала „ГК ПИК“. Оцениваем инвестицию как успешную для бизнеса группы ВТБ», — сообщила пресс-служба банка. ВТБ не раскрывает сумму, вырученную за долю в ПИКе.

Исходя из цены закрытия торгов на МосБирже во вторник, рыночная стоимость такого пакета составляла около 68,5 млрд рублей. Событие нейтрально для акций ПИКа.

«Промсвязьбанк»

Рост себестоимости привез РУСАЛ слабые результаты. Один из крупнейших производителей алюминия и глинозема в мире — российская компания РУСАЛ — отчитался о финансовых результатах с начала 2023 года.

Ключевые показатели. Выручка за первые шесть месяцев 2023 года снизилась до $5,945 млрд (–16,9%). Ключевым фактором стало падение цены алюминия на Лондонской бирже металлов с начала 2023 года до $2331 за тонну (–24,2%).

Объем продаж алюминия вырос на 9,8%, до 1935 тысяч тонн. Но этот эффект нивелировало снижение цены его продажи на 25,7% ― до $2501 за тонну — с начала года.


( Читать дальше )

В 2021 году прибыль Газпром нефти была рекордной — 503 млрд руб. Компания не стала публиковать отчетность за 2022 год, но по размеру дивидендов можно предположить, что чистая прибыль достигла очередного рекорда — 775 млрд руб. Произошло это в первую очередь благодаря высокой маржинальности нефтепереработки — на российских НПЗ компании она составила $30/барр., что чуть выше среднего уровня по рынку.

В этом году может продолжиться рост добычи Газпром нефти, несмотря на запрет покупать российскую нефть дороже $60 за баррель. Судя по всему, в 2022 году компания продолжила инвестиции в развитие новых месторождений.

Суханов Геннадий
«СберИнвестиции»

Подробнее о компании читайте в ее профиле, а если хотите больше узнать о ситуации в нефтегазовом секторе, смотрите наш обзор.

Капитализация: RUB 89 681 млн

Объём торгов: RUB 8,4 млн

В свободном обращении: 43,84%

VEON объявил, что инвестирует через свою дочернюю компанию Киевстар $600 млн, в восстановление Украины в течение следующих трех лет. Инвестиции будут направлены на инфраструктурные проекты Киевстар, обеспечение необходимой связи и услуг 4G по всей стране, развитие цифровых сервисов. С планируемым расширением сетей 4G Киевстар планирует через три года охватить 4G 98% населения Украины, в том числе в небольших и отдаленных населенных пунктах.

Компания также ускорит инвестиции в защиту киберпространства и кибербезопасность. Инвестиции ускорят цифровизацию страны, обеспечив ее необходимыми цифровыми услугами, а также подключением к интернету. Киевстар является крупнейшей телекоммуникационной компанией страны и обеспечивает необходимую связь для 24,3 млн пользователей мобильной связи и 1,1 млн пользователей фиксированной связи. 93% сети Киевстар функционирует в нормальном режиме.

Панарин Кирилл
Лазаричева Марьяна

( Читать дальше )

Алроса начнет восстановление рудника «Мир» в 2023 г., планирует запуск в 2030-31 гг., сообщил глава Якутии Айсен Николаев на встрече с президентом России Владимиром Путиным (Интерфакс).

Затраты на восстановление рудника ранее оценивались в RUB 126 млрд ($1.6 млрд). Напомним, до затопления в 2017 г. и остановки добычи рудник «Мир» занимал второе место по средней стоимости добытых алмазов и третье — по среднему содержанию алмазов среди основных рудников Алросы. В 2014-16 гг. на долю подземного рудника «Мир» приходилось более 10% от 36-38 млн каратов алмазов, добытых Алросой.

Мы оцениваем затраты на восстановление рудника на уровне 3% от капзатрат в 2023-30 гг. и менее 2% от свободного денежного потока в 2023-30 гг. Мы считаем долгосрочный эффект позитивным, поскольку по содержанию и стоимости добытых алмазов Мир входит в топ-3 рудников Алросы.

Чуйко Кирилл
Алиев Ахмед
«БКС Мир инвестиций»

В конце апреля Туркмения организовала в Дубае Международный форум по привлечению иностранных инвестиций в свой энергетический сектор. Страна долгое время была закрыта для большинства инвесторов, вследствие чего смогла полностью раскрыть потенциал производства и экспорта из-за существенных финансовых затрат. Теперь же в условиях перераспределения рынка Туркмения может оказаться в нужном месте в нужное время.

Сколько запасов у Туркмении

Туркмения занимает 4-е место после России, Ирана и Катара в мире по запасам газа. Также страна обладает нефтяным потенциалом на шельфе Каспия. Углеводородные ресурсы Туркмении оцениваются более чем в 71 млрд тонн нефтяного эквивалента — это более 20 млрд тонн нефти и свыше 59 трлн куб. м газа. Однако в 2022 году в стране было произведено всего 82,7 млрд куб. м газа.

Одной из своих главных задач Туркмения ставит освоение морских блоков Каспия за счет иностранного капитала. Запасы этого региона оцениваются экспертами в 12,1 млрд тонн нефти и конденсата и 6,1 трлн куб.

( Читать дальше )

Результаты VK за 4К22 соответствуют рыночным ожиданиям в части выручки (31,7 млрд руб., +19,5% г/г), но разочаровали на уровне EBITDA: скорректированный показатель уменьшился на 30,4% г/г, составив 4,8 млрд руб., и оказался на 22% ниже консенсус-прогноза. Рентабельность по EBITDA в таком случае снизилась на 10,9 п. п. до 15,2%.

Выручка VK от рекламы в Интернете увеличилась сразу на 41% г/г и достигла 19,3 млрд руб., но в сегменте образовательных технологий доходы сократились на 33% до 3,2 млрд руб., а доходы от пользовательских платежей в соцсетях (IVAS) — на 12,6% г/г до 4,3 млрд руб.

Падение рентабельности произошло главным образом вследствие развития сегмента «Новые бизнес-направления», где на уровне скорректированной EBITDA зафиксирован убыток в 2,1 млрд руб.

Финансовые результаты VK за 4К22 отражают масштабные инвестиции в новые направления, что оказывает давление на показатели рентабельности. Скорее всего, такое положение дел сохранится и в 2023 г., но эти инвестиции нам представляются в целом обоснованными, так как компания стремится найти новые источники доходов на трансформирующемся рынке онлайн-услуг. В среднесрочной перспективе проследим и за новостями о смене прописки компании.

Белов Константин

( Читать дальше )

В выходные СМИ «осчастливили» рынок публикациями инсайда о том, что, по версии РБК со ссылкой на неназванные источники, на заседании совета директоров «Норникеля» 15 декабря 2022 г., утвердившего бюджет компании на 2023 г., обсуждалась тема дивидендов за 2022 г.

Источник РБК сообщает, что менеджмент «Норникеля» намерен предложить распределить на дивиденды по итогам 2022 г. сумму порядка $1,5 млрд. По нашей оценке, в этом случае размер дивидендов может составить порядка 680 руб. на акцию, а текущая дивидендная доходность акций – около 4,6%.

Любопытно, что к настоящему времени сама компания не выразила никакой реакции на публикацию РБК, не подтвердив и не опровергнув ее. Еще более любопытно, что представители «Русала», заинтересованного в дивидендах «Норникеля» и всегда выступавшего против снижения дивидендных выплат, также проигнорировали эту информацию. По крайней мере к моменту написания этого комментария нам о реакции «Русала» ничего не известно.

( Читать дальше )

Вечное сияние чистого серного. Вероятность санкций в отношении компании на данный момент незначительна – «Норильский Никель» является одним из ключевых элементов мировых производственных цепочек в своем сегменте.

Рост инвестиционной программы не помешает сохранить достаточно приемлемую дивидендную доходность.

Суворов Евгений
банк «ЦентроКредит»

Особого внимания заслуживает реализованный компанией «серный проект», благодаря реализации которого по плану выбросы в Норильске по итогам 2023 года должны снизиться на 45%, на втором этапе (после 2025 года) — на 90%, и это определенно улучшит тональность оценок компании, в отношении которой до этого звучали не самые лестные оценки в плане отношения к окружающей среде.

Капзатраты Норникеля в 2022 году вырастут в 2 раза, превысив 250 млрд рублей

Новость на стала для нас сюрпризом. Норникель активно реализует свою инвестиционную программу о чём было известно ещё год назад. После сообщений в СМИ котировки компании перешли к снижению.

Мы считаем, что реакция была избыточной, так как Владимир Потанин ранее сообщал, что дивиденды окажутся ниже прошлых лет из-за роста капитальных затрат.

Однако, мы надеемся, что до конца года Норникель объявит о выплате дивидендов по итогам 9 месяцев текущего года, что даст положительный импульс бумагам компании. А вот финальные дивиденды за 2022 год, вероятно, будут действительно ниже после принятия новой дивидендной политики.

Промсвязьбанк