в других секторах.....BasicMaterials   ConsumerGoods  Healthcare  IndustrialGoods  

( Читать дальше )

в других секторах.....BasicMaterials   ConsumerGoods  Healthcare IndustrialGoods  Services

 

… результаты исследования (05.03.2007 — 22.12.2011).......

( Читать дальше )

По собственной невнимательности пропустил три последних недели отчетов на американском рынке. Совокупная капитализация компаний, кот. отчитались за этот период = 1.47 трлн. зелени, что соответствует 5.1% общей капитализации анализируемых компаний. Такой объем капитала нельзя упускать из виду, поэтому привожу дополненные итоги сезона отчетов 4 кв. 2014 г. на амер рынке.

Итоги 9-ой недели отчетов:

Итоги 10-ой недели отчетов:

( Читать дальше )

в других секторах.....BasicMaterials   ConsumerGoods  Healthcare  IndustrialGoods

 

… результаты исследования (05.03.2007 — 22.12.2011).......

 
Итоги периода

( Читать дальше )

в других секторах.....BasicMaterials   ConsumerGoods  Healthcare

upd:

1) добавлен еще один фактор — DS Beta — бета ТОЛЬКО отрицательных изменений доходности

2) Доходность по каждому фактору во времени + аналитич. показатели факторов (если бы весовая доля фактора была 100%).

 

… результаты исследования (05.03.2007 — 22.12.2011).......

 
Итоги периода

( Читать дальше )

в других секторах.....BasicMaterials   ConsumerGoods


 Всем известно, что индекс широкого рынка SnP500 взвешивается по капитализации компаний, входящих в базу индекса.

А правильно ли это – взвешивать по капиталу?

… результаты исследования (05.03.2007 — 22.12.2011).......

 
Итоги периода

 

D — доходность
R – риск (стандартное отклонение доходности)
Коррел – корреляция с рынком (SnP 500)
Alfa – бОльшая\меньшая доходность, чем в целом по рынку
Beta – бэта
DownsideRisk — риск при отрицательных изменениях доходности

( Читать дальше )

 

 в других секторах.....BasicMaterials

 

Всем известно, что индекс широкого рынка SnP500 взвешивается по капитализации компаний, входящих в базу индекса.
А правильно ли это – взвешивать по капиталу?

… результаты исследования  (05.03.2007 — 22.12.2011).......

( Читать дальше )

начало  тут
продолжение здесь


Всем известно, что индекс широкого рынка SnP500 взвешивается по капитализации компаний, входящих в базу индекса.
А правильно ли это – взвешивать по капиталу?

… результаты исследования  (05.03.2007 — 22.12.2011).......

Итоги периода

 

D — доходность
R – риск (стандартное отклонение доходности)
Коррел – корреляция с рынком (SnP 500)
Alfa – бОльшая\меньшая доходность, чем в целом по рынку
Beta – бэта
DownsideRisk — риск при отрицательных изменениях доходности

Оценка двух индексов:

Столбец «Capital» — индекс сектора взвешанный по капитализации компаний в базе индекса
Столбец «DSR+beta» - индекс сектора взвешанный по DSRisk+beta+HistVol+CorrDSRisk (spy)


график периода

 

( Читать дальше )

начало...http://smart-lab.ru/blog/241632.php

В процессе комментирования родилась идея проанализировать поведение секторальных индексов на горизонте несколько лет. Нашлись люди, кот. тоже занимались данным вопросом.

Честно говоря, ожидал несколько иных результатов....

За основу анализа я взял период кризиса 2008 года (05.03.07=02.06.09, 13 кварталов). Сначала планировал взять 5 лет, но ввиду больших временных затрат, могу представить ПОКА только такой промежуток времени. Также вначале хотел взять 200 компаний. В реальности, ввиду технических затруднений, пришлось взять 100 компаний. 

Мысли по ходу анализа

1) Из начальных 100 компаний пришлось исключить 15 компаний. Либо обанкротились, либо split. Либо начало торов состоялось позже данного периода времени. Котировки за данный период для компаний не было.

2) Окно анализа коэффицентов взято 126. Из расчета квартала = 63 дня. Таким образом окно — полгода.

( Читать дальше )

Всем известно, что индекс широкого рынка SnP500 взвешивается по капитализации компаний, входящих в базу индекса.
А правильно ли это – взвешивать по капиталу?

( Читать дальше )