Швейцария выбрала истребители F-35 от Lockheed Martin (LMT) в рамках контракта на поставку боевых самолетов на сумму $6,5 млрд. Lockheed Martin удалось опередить своих главных американских и европейских конкурентов — Boeing и Airbus и Dassault.

Швейцарские ВВС в рамках контракта купят 36 истребителей F-35А для замены устаревающих F-18 Hornets производства Boeing и F-5 Tigers производства Northrop Grumman. Эта сделка сделает Швейцарию уже 15 страной, которая приобретает самолеты F-35. По оценкам ВВС Швейцарии покупка и эксплуатация 36 самолетов F-35 обойдется в $16,8 млрд в течение следующих 30 лет. При обосновании выбора поставщика, военные указали, что эта сумма на $2 млрд меньше, чем предложение, которое заняло второе место в рамках конкурса.

Аналитики ожидают, что программа F-35 принесет Lockheed Martin и ее подрядчикам (Northrop Grumman, BAE Systems, Pratt & Whitney и Raytheon Technologies) свыше $1 трлн в следующие 25-30 лет. Учитывая, что у Boeing пока не вышла новая современная модель истребителя, а европейские аналоги Eurofighter и Rafale являются более дорогими в обслуживании, то у компании не так много реальных конкурентов на рынке. До конца года в Евросоюзе должны разыграть конкурс на покупку истребителей со стороны ВВС Финляндии на сумму $11 млрд.

DiDi Global (DIDI) проинформировала инвесторов о том, что вчера китайский регулятор по кибербезопасности (Cyberspace Administration of China (CAC)) предписал всем магазинам приложений (app stores) удалить приложение DiDi. Таким образом, пользователям из Китая приложение не доступно для скачивания. По словам CAC, приложение DiDi имеет проблемы со сбором персональных данных и тем самым нарушает соответствующие законы КНР. CAC предписала DiDi Global устранить нарушения и привести свою деятельность в соответствие с нормами регулирования, действующими в КНР. Ранее 2 июля стало известно, что работа DiDi будет подвергнута проверке со стороны CAC, и что компании временно запретили регистрацию новых пользователей.

DiDi Global сообщает, что пользователи, которые уже скачали приложение, смогут пользоваться им в обычном режиме. DiDi будет стремиться устранить недостатки как можно быстрее. Также компания заявляет, что данные проблемы не касаются бизнеса за пределами Китая. DiDi предупредила, что удаление из app stores повлияет на финансовые результаты [в текущем квартале].

Tesla Inc. (TSLA) сообщила о производственных результатах и поставках за 2 кв. 2021 г. (2Q21). За квартал произведено 206 421 электромобиль (EV), что в 2,5 раза выше чем во 2Q20. Из них Model 3/Y 204 081. Поставки подскочили в 2,2 раза до 201 250 EV, из них Model 3/Y 199 360. В 1Q21 было произведено 180 338 (все – Model 3/Y) и поставлено 184 800 EV. Согласно данным Bloomberg, аналитики, в среднем, прогнозировали поставки 204 160 EV. Слабые результаты Model S/X связаны с тем, что производство было запущено за 2 недели до окончания квартала. В 1Q20 Model S/X также не производились из-за переналадки оборудования на единственном заводе во Фримонте.

Вчера данные по поставкам опубликовали китайские конкуренты Tesla – NIO и XPeng. Поставки NIO во 2Q21 составили 21 896 EV, что на 111,9% выше, чем за 2Q20. В том числе за июнь 8 083 электромобиля, на 116,1% выше, чем в июне 2020 г. Это указано в пресс-релизе компании.

Популярный брокер Robinhood Markets Inc. опубликовал форму S-1 перед проведением IPO. Выручка за 2020 г. взлетела в 3,5 раза до $958,8 млн. В том числе комиссии от транзакций подскочили в 4,2 раза до $720 млн. Чистые процентные доходы выросли в 2,5 раза и достигли $177,4 млн. Чистая прибыль $7,45 млн против убытка $106,6 млн за 2019 г. За 1 кв. 2021 г. (1Q21) выручка взлетела в 4 раза до $522,2 млн. Комиссии от транзакций подскочили в 4,4 раза до $420,4 млн, чистые процентные доходы выросли в 2,6 раза. Прочая выручка $39,24 млн против $7,9 млн в 1Q20. Прочая выручка состоит в основном из подписки Robinhood Gold, которая даёт доступ к преимум аналитике, моментальное депонирование средств.

GAAP чистый убыток за 1Q21 составил $1,44 млрд против $52,5 млн в 1Q20. Это связано с переоценкой справедливой стоимости конвертируемых нот, которые были выпущены во время пика торговых оборотов по так называемым «мемным» акциям (таким, как GameStop). Robinhood привлекла $3,5 млрд в течение нескольких дней в феврале. Операционная прибыль в 1Q21 составила $58,4 млн в сравнении с убытком 52,45 млн в 1Q20. Скорректированная EBITDA (adjusted EBITDA) $154,58 млн в сравнении с убытком -$74,5 млн. За 1Q21 adjusted EBITDA $114,77 против убытка -$46,94 млн годом ранее.

Крупнейший оператор сотовой связи в Северной Америке AT&T (T) объявил о сотрудничестве с Microsoft (MSFT), финансовые условия компаниями не раскрываются. В рамках сотрудничества телекоммуникационный гигант перенесет своб сеть 5G в облако Microsoft Azure Cloud, что позволит AT&T оптимизировать управление трафиком с помощью инструментов Microsoft Azure. При развертывании сети 5G AT&T сделала ставку на программное обеспечение в совокупности с дата-центрами для маршрутизации трафика, а не на телекоммуникационное оборудование, как было при развертывании сетей прошлых поколений.

Microsoft получит доступ к интеллектуальной собственности AT&T и приобретет запущенную в 2018 г. облачную платформу AT&T на которой работает основная часть сети 5G. Доступ к такой интеллектуальной собственности позволит Microsoft получить конкурентное преимущество при предоставлении облачных сервисов телекоммуникационным операторам.

Micron Technology (MU) отчиталась за 3 кв. финансового 2021 г. (3Q FY21), закончившийся 3 июня 2021 г. Выручка за квартал выросла на 36,48% до $7,42 млрд, на фоне дефицита чипов для дата-центров и гаджетов. Скорректированная чистая прибыль на 1 акцию (non-GAAP diluted EPS) составила $1,88 в сравнении с $0,82 годом ранее. Согласно данным Refinitiv, аналитики в среднем прогнозировали $7,24 млрд и $1,72, соответственно. Операционный денежный поток $3,56 млрд против $2,02 млрд за 3Q FY20. Денежные средства и эквиваленты $7,76 млрд на конец квартала, чистый долг отрицательный.

Micron прогнозирует в 4Q FY21 выручку $8,2 млрд (± $200 млн). Non-GAAP diluted EPS $2,30 (± $0,10). Аналитики ожидали в среднем $7,87 млрд и EPS $2,17.

Компания сообщила, что заключила обязывающее соглашение с Texas Instruments (TXN) о продаже завод в Юте за $900 млн. Ещё $600 млн активов останутся у компании в виде оборудования. В связи со сделкой Micron списала в убыток $435 млн, т.к. балансовая стоимость завода была выше.

XPeng Inc. (XPEV) заявила, что проведёт SPO (вторичное публичное размещение акций) на Гонконгской бирже (HKEX). Компания разместит 85 млн акций по цене 165 HKD за 1 шт. Цена ниже на 4,1% по сравнению с ценой закрытия ADS XPeng на закрытии во вторник в Нью-Йорке. Одна ADS эквивалента 2 акциям, которые будут торговаться в Гонконге, начиная с 7 июля. Объём предложения равен 5% общего количества акций XPeng. Итого будет привлечено 14 млрд HKD ($1,8 млрд). У компании есть опция продать дополнительные 12,75 млн акций и привлечь ещё $270 млн.

Средства будут направлены на новые разработки в сфере умных автомобилей, в т.ч. беспилотные технологии, расширение модельного ряда, привлечение новых клиентов, повышение узнаваемости брэнда и другие корпоративные цели. XPeng планирует построить дополнительно два завода в Китае. Ранее появилась информация, что все три китайских производителя электромобилей (EV), включая NIO и Li Auto, планируют в этом году получить листинг в Гонконге. Это связано не только с привлечением новых денег, но и с опасениями делистинга в США.

DiDi Global Inc. привлекла $4,4 млрд в ходе IPO в США. Компания продала 317 млн ADS вместо запланированных 288 млн. Цена 1 ADS $14 – по верхней границе ранее объявленного диапазона, что даёт компании оценку $73 млрд (с учётом размытия). DiDi может дополнительно разместить 43,2 млн акций и привлечь дополнительные $605 млн. Книга заявок была переподписана в несколько раз, согласно источникам Reuters. ADS Didi Global начнут торговаться на NYSE сегодня под тикером DIDI.

Оценка компании ниже запланированной отметки $100 млрд. По информации Reuters, оценка была снижена по результатам переговоров с инвесторами перед запуском IPO. Как мы указывали ранее, выручка в 2020 г. составила $21,63 млрд. Это соответствует оценке по мультипликатору P/S = 3,3. Т.е. компания оценена ниже конкурентов – Uber и Lyft. P/S у данных компаний, соответственно, 9 и 10. Вероятно, что ADS DiDi откроют торги большим гэпом вверх, от +30%.

ВНИМАНИЕ! Ознакомьтесь с важной информацией о блоге и описанием стратегии инвестирования.

Окружной суд в Вашингтоне встал на сторону Facebook (FB) в споре с Федеральной торговой комиссией (FTC) и генеральными прокурорами штатов. Судья James Boasberg считает, что FTC не доказала монопольное положение Facebook на рынке социальных сетей. В виду недостаточности доказательств два иска против Facebook отклонены, несмотря на то, что суд не согласился со всеми утверждениями Facebook. Теперь  FTC и прокуроры штатов могут подать повторные иски в течение 30 дней. Таким образом, угроза разделения компании на отдельные фирмы на текущий момент не актуальна.

Иски были поданы в декабре 2020 г., FTC утверждала, что Facebook контролирует более 60% рынка социальных сетей. Судья посчитал, что FTC не сумела конкретно определить рынок и монопольную власть Facebook. Также судья указал на несвоевременные и неразумные действия правительства, которое оспаривает сделки по поглощению WhatsApp и Instagram спустя несколько лет после их утверждения FTC. Представитель компании заявил, что Facebook удовлетворена решением, которое подчёркивает очевидные дефекты в исках федерального правительства. FTC и генеральные прокуроры сообщили Bloomberg, что изучают материалы и оценивают варианты дальнейших действий.

Eli Lilly and Company (LLY) до конца года подаст заявку на ускоренную регистрацию препарата от болезни Альцгеймера. FDA одобрила ускоренное рассмотрение для кандидата donanemab, говорится в заявлении компании. Программа применяется к препаратам, данные клинических исследований (КИ) по которым свидетельствуют об очевидном улучшении состояния пациентов, и результаты существенно превосходят текущую одобренную терапию. Ранее по аналогичному пути компания Biogen получила одобрение FDA для препарата Aduhelm, но при условии, что будут предоставлены дополнительные доказательства его эффективности и безопасности. Решение FDA вызвало критику, т.к. панель независимых экспертов почти единогласно голосовала против одобрения.

Eli Lilly планирует подать заявку на одобрение кандидата donanemab, основываясь на результатах фазы 2 КИ, в которых приняли участие 272 пациента. Как и Aduhelm, donanemab нацелен на удаление белка бета амилоида (Аβ42 или N3pG) из клеток мозга, или так называемых амилоидных бляшек. В январе компания сообщила, что donanemab снижает у пациентов ухудшение состояния – сознания и функциональности. Замедление ухудшения состояния отмечено на 32% лучше в сравнении с плацебо по итогам 76 недель. Eli Lilly тем не менее отмечала, что статистически значимых результатов по достижениям целей второго уровня (secondary endpoints) пока нет. Некоторые аналитики не ожидали, что Eli Lilly подаст заявку до завершения фазы 3 КИ, включающей большее количество пациентов, результаты которого будут в 2022-2023 гг.