🔥 Завершилась торговая неделя на российском фондовом рынке, которая повергла большинство частных инвесторов в шок. Кто рассчитывал на рекордные дивиденды Газпрома, тот остался ни с чем (в принципе, для долгосрочника нет проблем в этой истории, только если вы не набирали на весь кэш по 300+ руб. акции). В воздухе витает мысль, что нужным людям дали выйти из этого актива по приемлемым ценам, чтобы впоследствии они переложились в доллар. Думаю, что теперь репутация Газпрома слегка подмочена и 2008 годом шутки не ограничатся. Теперь забываем этот казус и переходим к другим значимым новостям фондового рынка:

▪️ Юань начинает взлетать. Все уже читали пламенную речь 

( Читать дальше )

⛔️ Это произошло, когда никто этого не ожидал. IMOEX сложился на 7% процентов и многих это повергло в шок. Мы уже с вами разбирали, как Газпром влияет на весь рынок и что главную дивидендную идею используют крупные фонды. Объемы за последний месяц в данной акции впечатлили. Вес Газпрома в индексе значительный и я вам рассказывал, что после того, как пройдёт отсечка по дивам, то это может негативно повлиять на весь рынок. Как итог дивиденды отменили и получился эффект домино. Давайте разберём самые интересные моменты этого события:

🔹 С чего вдруг дивиденды отменили? В приоритетах инвестиционные проекты. Понятно, что подача газа в Европу сократилась и в ближайшем будущем не восстановиться до нормальных объемов. Необходимо перенаправить потоки в 

( Читать дальше )

Мы уже должны были привыкнуть к истерии Евросоюза насчёт российского газа. Эмбарго которое они обсуждали, но так и не огласили — блеф. Наоборот около 70% покупателей российского газа перешли на новую оплату через ГПБ. При этом Европа тихонечко заполняла свои ПХГ (подземные хранилища газа), использовала виртуальный реверс и крайне удивлялась повышению цен на газ (Действительно отчего же цены поднялись? Их санкции тут точно не причём😂). Всё бы ничего, но к середине июня суммарные поставки газа сократились на 45% (109 млн. куб. м/в сутки). На рисунке выше можно увидеть, что это около трети суммарного объема трубопроводных поставок 2021 года, а это уже весьма ощутимо.

( Читать дальше )

🚀 Взлетаем выше 2400 пунктов по IMOEX, чтобы в пятницу зафиксировать прибыль? Я уже второй месяц подряд наблюдаю, как индекс пытаются затащить повыше и преодолеть эти «проклятые» 2500 пунктов, но всё тщетно. Дивидендная идея ещё жива, но крупные игроки не ограничиваются только ею. Второй день подряд я наблюдаю хорошие объёмы на покупку в том же Сбербанке и Лукойле, при этом Сбербанк выдал какой-то немыслимый вынос наверх за эту неделю (как итог по объему торгов в четверг обогнал Газпром). Новатэк поменялся местами с Газпромом и это дало новый импульс к росту рынка (после 17:00 в стакане у Газпрома появился настолько крупный игрок, что начинаешь верить в то, что кто-то намеренно держит за уши наш рыночек). Ниже расскажу о значимых событиях фондового рынка:

( Читать дальше )

📈 Рынок сопротивляется. Это мало кого должно удивлять, ещё с мая IMOEX пытаются удержать и затащить как можно выше. Крупные игроки и фонды держаться за дивидендные идеи, ведь другого выбора у них нет. Недавняя новость о повышении НДПИ лично для Газпрома запустила некие волнения и акции начали сливать. Учитывая его вес в индексе, то любое движение Газпрома чувствительно отражается на IMOEX. Вчерашний торговый день не стал исключением и Газпром продолжили лить, но существенные объёмы на покупку появились у других эмитентов (Сбербанк, Новатэк, Лукойл), как итог это позволило индексу закрыться в плюс. Ниже расскажу о значимых событиях фондового рынка:

▪️ Первый замглавы Минэкономразвития 

( Читать дальше )

📉 Вчера IMOEX откатился и опять ушёл ниже 2400 пунктов. Поддержать его не удалось, при этом многие факторы поспособствовали этому событию. Я выделил несколько интересных:

▪️ Я уже неоднократно писал, что Газпром является поддержкой нашего индекса. Его сверхприбыльные дивиденды и динамичный рост вселяли надежду в крупные фонды, которые использовали идею дивидендов по полной программе. Но вышедшая новость о том, что Минфин предложил повысить НДПИ (налог на добычу полезных ископаемых) лично для Газпрома, огорчила большинство инвесторов. Его начали лить и он утащил рынок за собой. До сих пор считаю, что сегодняшняя цена Газпрома завышена (

( Читать дальше )

Купонные ставки по облигациям Италии и Греции взмыли вверх, оторвавшись от соответствующих показателей остальных государств Европы. Ситуация напоминает долговой кризис десятилетней давности, когда европейский финансовый сектор спасли только экстренные меры (покупкой Евробондов проблемных стран и три пакета помощи Греции). Сейчас такая возможность отсутствует из-за необходимости параллельно сдерживать разгоняющуюся инфляцию. ЕЦБ прийдётся выбирать между инфляцией и долговым кризисом стран. А теперь перейдём к причинам такого резкого скачка.

Экстренное заседание ЕЦБ

( Читать дальше )

😉 Есть некоторое ощущение, что частных инвесторов высаживают на обочину с пустыми карманами. В моменты кризисов такое постоянно происходит, главное — удержаться от желания легкого заработка и слива своего капитала. Что же сегодня происходит на российском фондовом рынке?

📉 Опять IMOEX тянет за уши Газпром и его будущая «дочурка» Юнипро (+20% за день, видимо, думают, что дивиденды всё-таки заплатят). А кто же поддерживает Газпром? Фонды, у которых осталась одна единственная идея — это крупные дивиденды. Меня это всё настораживает как никогда. Когда будут выплачены дивиденды, то, что произойдёт с IMOEX? Учитывая весомый вес Газпрома в индексе.

( Читать дальше )

До объявления дивидендных выплат Газпрома я писал, что акции и рынок в целом удерживают на плаву. Тогда основным триггером роста IMOEX являлся именно GAZP (стоит учитывать его «дочек» ОГК-2, Мосэнерго и ГазпромНефть). Добавьте сюда новость о том, что ряд гос. компаний направят 50% прибыли на дивиденды, и получите ажиотажный спрос. Прошла неделя, и мы можем наблюдать совсем другую картину.

Позитива поубавилось в связи с объявлением 6-го пакета санкций. Блокировка НРД ударила по большинству частных инвесторов, но до этого точно были предпосылки:

( Читать дальше )

На этой неделе можно было зафиксировать неплохую прибыль, учитывая, что сигналы раздавал сам Банк России. Пользоваться этим или нет, было вашим решением. Укрепив доллар, Банк России по их мнению поддержал нашу экономику и фондовый рынок в целом, но данный эффект не долговечен. Мне бы хотелось перейти к главным темам на фондовом рынке и задаться некоторыми вопросами, которые должны волновать каждого частного инвестора.



Ещё 25 мая я писал, что мы преодолели уровень в 55 руб. за доллар. А этот предел указывали многие инвест-компании. Сигнал был получен и на рынок пришёл крупный скупщик валюты (добавьте сюда заседание ЦБР по снижению ключевой ставки и укреплению доллара не миновать). Замечу, что даже купив в конце торгового дня 25 мая по 59 руб., можно было фиксировать профит более 10% сегодня. Теперь у меня назрел вопрос, мы с вами наблюдали два дня дивные объёмы на покупку в паре

( Читать дальше )