🛢 Ещё в июле я разбирал ситуацию с Магнитом (было объявлено о выкупе 30,4 млн акций у иностранных держателей с 50% скидкой, как итог, цена выкупа — 2215₽ и 29,8% от капитала) и намекал, что компания создаёт прецедент делая buyback такого широкого масштаба в текущих условиях и как бы провоцирует к действию другие компании (я выделил: Лукойл, Сбербанк и Газпром, где доля иностранцев высока, да и средства на выкуп у компаний имеется). Прошёл месяц и в новостном поле фигурирует информация, что ЛУКОЙЛ попросил разрешения у властей РФ на выкуп собственных акций у нерезидентов, вот основные параметры сделки (возможной):

▪️ Компания выкупит до 25% всех акций у нерезидентов со счетов типа «С» (важно понимать, что эмитент не должен переходить порог в 30% владения акциями, иначе потребуется проведение обязательного предложения). Дисконт к рыночной стоимости должен составить не менее 50% (это обязательное условие выкупа, только назревает вопрос от кого месяца/числа буду считать этот дисконт, например, в июне цена находилась в районе 5000₽ и как бы выгодна для эмитента)

🏦 Московская Биржа планирует в сентябре возобновить вечернюю сессию на рынке акций. (Думаете забота о Дальнем Востоке? Отнюдь. Больше комиссий, нужно ещё больше комиссий). Также нерезидентам из недружественных стран сначала дадут доступ к РПС (режим переговорных сделок). Напомню, что нерезидентам из дружественных стран уже выдали допуск на срочный рынок и рынок облигаций (доля нерезидентов в ОФЗ выросла впервые с сентября 2021 г. — на 0,3% до 17,9%). Все ожидают их допуск к рынку акций, после этого, видимо, займутся нерезидентами из недружественных стран. Заключать сделки они будут друг с другом, их стакан будет обособлен от остальных рынков с отдельными клирингом, расчетами (

🔥 Под конец прошлой недели рынок негативно отреагировал на допуск дружественных нерезидентов на фондовый рынок 8 августа (в основном, это крупные фонды, которые явно готовились к распродаже). Как итог, ЦБР и МосБиржа спохватились, ограничив допуск дружественным нерезидентам, допустив их только на срочный рынок (фьючерсы и опционы). МосБирже потребовалась дополнительная настройка биржевых систем в связи с указом президента (указ прямо запрещает нерезидентам из «недружественных» России стран выходить из активов без специального разрешения как минимум до конца 2022 года). Как вы уже заметили, рынок отреагировал позитивно на эти новости и мы уже 3 день показываем значительный рост, 

💯 Вчера я уже обсуждал предстоящую торговую неделю на российском фондовом рынке и не прогадал в своих выводах. IMOEX сходил вниз на 3% и похоже не собирается отступать от намеченного. Есть несколько занимательных фактов, которые нельзя пропускать:

📉 Совет директоров Татнефти рекомендовал дивиденды за 2021 г. (16.14 руб. — обычка/преф), выплата составляет 50% от годовой прибыли по МСФО. В итоге обычка/преф Татнефти показали снижение более 7% и стали не привлекательными для большинства частных инвесторов. Объемы на продажу в тех же привилегированных акциях были больше по сравнению с обычными акциями, инвесторы ждали крупных выплат по дивидендам? Как вы можете видеть, что рекомендации по дивидендам не дают гарантий для роста котировок эмитента.

📉 Стабилизация курса рубля к доллару — прерогатива номер один. 

📰 Интересная неделя нас ожидает. Пятничное закрытие показало, что предшествующие новости от Банка России возымели некий эффект на российский фондовый рынок (фиксация прибыли и предвкушение в использовании шорта). А теперь к подробностям:

📈 Банк России решил временно уменьшить размер «кредитного плеча» (заемных средств), который брокер может предоставить клиенту для совершения необеспеченных сделок с финансовыми инструментами. Эта мера принимается для защиты клиентов и будет действовать с 1 июня до 31 декабря 2022 года.

📈 Также с 1 июня отменяются запреты на совершение коротких продаж ценных бумаг. Разрешили шортить. Механизм шорта прост. Занимаете у своего брокера необходимую акцию и продаете ее по рыночной цене. Если цена акции упала — откупаете ее дешевле и возвращаете брокеру. Разница в цене, это ваш заработок. Если цена выросла — грустите. Стоит ожидать повышение ликвидности, а значит рынок пойдёт вверх или нет?!

С целью уменьшения обязательств, возникших из сделок, совершенных до 28 февраля 2022 года включительно на Московской бирже в интересах нерезидентов, являющихся лицами иностранных государств, осуществляющих недружественные действия, Банк России выдал разрешение Московской бирже, Национальному Клиринговому Центру (НКЦ) и Национальному расчетному депозитарию (НРД) с 21 марта по 1 апреля 2022 года включительно на следующие операции.

Операции смысла перечислять нет. Если кратко, то нерезидентам дали две недели на закрытие своих позиций по акциям и ОФЗ. Если за это время не успеют продать, то после 1 апреля 2022 года сделки будут заключаться только через спецсчет типа «С» под надзором ЦБ. Интересно, что из ФНБ выделен 1 триллион рублей, а нерезиденты в ОФЗ вложили порядка 3 триллионов рублей, нестыковка? (не стоит забывать про офшорный и оншорный рынок, разделение планируется Банком России, такой метод использует Китай)

Мне видится ситуация вот какой. ЦБР необходимо включать печатный станок и скупать активы нерезидентов на свой баланс (