Вся история тут.

Окончание истории. Выпустили.

Амазон отыграл часть падения сразу на открытии, я пытался еще на премаркете купить дебитный медвежий спред (половинку кондора, вторая ничего уже не стоит), дешевле чем стоил полученный вчера кредит. Вышел по 1.49, продал кондор вчера по 1.60. Минус коммиссии. Сейчас уже можно было откупить спред по 60 центов. Но учитывая ситуацию — оно могло ломануться и ниже. IV на открытии был все еще 9% по 570м путам, и сразу не падал. Через минуту-две после закрытия упало до 5% и соответственно премии ополовинились в цене.
Итог — 1.60 — 1.49= +0.11 и минус примерно 0.08 на коммиссиях, чуть чуть в плюс.

Дескать никто не хочет взять ваш миллион рублей в управление.
Ответы на все вопросы были даны еще прошлым летом и занесены в мой блог — пересмотрите.

Вчера были отчеты по Амазону. Данные вроде бы не плохи и маржинальная прибыль растет и облачный сервис божит. Стак взлетел на 9% в течении дня перед отчетами по доходам, на слухах про новый музыкальный сервис.

Но что-то испортилось в датском королевстве и ожидания Вол Стрита не подтвердились цифрами. Просто ожидания и как их отражение — цена акции были весьма дерзкими.

В общем на вечерних торгах Амазон потерял 13% после обьявления результатов квартала.



Неприятная для меня ситуация потому, что я торговал волатильность путем продажи железного кондора 696/690/570/565, последняя цена — 550. Опционы истекают сегодня, поэтому если не случатся чего то чудесного (amazing) то придется фиксировать убыток в 500 долларов по нижней части спреда на контракт. Полученная премия вчера составила 160 долларов на контракт, стало быть чистый убыток составит порядка 380 долларов.

Посмотрим что будет утром с волатильностью, но думаю попробую сроллировать верхнюю часть (не закрывая верхний спред — он итак истечет вне денег и зачем платить коммиссии) в железную бабочку, т.е. продать кредитный спред на 575/570, чтобы немного уменьшить минус. Хотя конечно после отчета вола сильно падает и премия может оказаться очень небольшой. Увидим.

Другой варик — сроллировать тот же кондор (возможно поджать вернюю часть ниже) на февральскую месячную экспиру. Буду думать.

В продолжение Части 1 и Части 2.

Закончим наш рассказ тем как можно держать золото на долгосрок и при этом использовать эту позицию как хедж, а не как парковку для избыточного капитала. В первой части я рассказал о наиболее безопасном владении золота через депозитарные расписки в надежных хранилищах в безопасных и исторически заслуживающих доверия странах мира (Швейцария, Лондон, Синграпур, ну не совсем заслуживающий доверия Нью-Йорк). Но этот способ не позволяет использовать часть средств для оперирования другими активами. Во второй части я рассказл о том, чем чревато иметь долгосрочную позицию в золоте у форекс брокера. О плюсах и минусах. О том, что маржинальность позиции позволяет использовать средства как хедж и использовать те же средства для удержания других позиций. Однако другие позиции подразумевают только валютные пары.

В этой части я расскажу о компромиссе между «злом» форекса и «добром» депозитарного владения — о покупке акций ETF на золото, на примере самого капитализированного и популярного — GLD,

( Читать дальше )

Продолжение Части 1

В первой части мы рассмотрели самую безопасную форму владения золотом — владение правом на физметалл в безопасном хранилище в безопасных странах без прецедента конфискации (к Нью-Йорку не относится — там дважды в 20-м веке конфисковывали золото). Так же такой вариант стоит минимальные деньги в год — от 0.9 до 0.12% годовых. Это даже дешевле чем хранить у себя дома и застраховать(!) и скорее всего дешевле, чем хранить в арендованной банковской ячейке (учитывая ее ограниченный размер). И точне безопаснее последнего, так как имеют место случаи конфискации из ячеек (в США в 30-х и 70-х) и в новейшей истории в Греции и Кипре после введения контроля за капиталом, любое изьятие ценностей из ячеек сопровождалось присутствием сотрудника властей, контролировавшего, чтобы вы не достали из своей же ячейки свои же ценности!

Вторая простая форма о которой я хочу рассказать но многие не догадываются о ее подводных камнях — открытие позиции у форекс брокера.

( Читать дальше )

Итак вы решили, что хотите диверсифицировать свой портфель, защититься от инфляции или просто поучаствовать в долгосрочной спекуляции на том, что «фсепропало». Есть много путей получить экспозицию в золоте, но я отмечу три самых привлекательных и простых.

Путь номер 1. Права на физическое золото с профессиональным хранением.
В настоящее время существует несколько вполне заслуживающих доверия брокеров физического золота имеющих свою внутреннюю биржу и варианты хранения вашего золота в разных странах. В свое время я провел исследование и выбрал фирму BullionVault как наилучшую. Они имеют свою биржу золота где можно и покупать и продавать золото (и серебро) без его физического перемещения, можно хранить металл в Лондоне, Нью Йорке, Швейцарии, Сингапуре, причем вы имеете физическое право на металл, т.е депозитарные расписки (а не долю в фонде, об этом позднее), металл гарантированно не будет заложен, и всегда будет там, где он должен быть. Металл как правило не аллоцирован на вас, то есть вы не можете сказать что именно этот кусочек ваш, однако при больших обьемах вы можете это проделать и вам будет приписан номерной слиток в конкретном хранилище. Который вы можете приехать и получить на руки. Конечно потом продать такой слиток будет ощутимо дороже — металл побывавший вне сертифицированного хранилища считается контаминированным (зараженным) и должен пройти проверку на подлинность (сплан, наличии сердечников и тд), а это не дешево. В большинстве случаев получать на руки не нужно. Достаточно того, что металл есть, он ваш, и фирма не имеет на него никаких претензий и даже в случае банкротства металл не считается ее активом и не может быть реквизированным в пользу кредиторов. Фирма проходит ежедневным аудит. Торговля на внутренней бирже идет между клиентами желающими купить и продать металл в конкретных хранилищах (его не перемещают). Так же есть маркет-мейкинг, и небольшие количества можно продать и купить даже в выходные когда рынки закрыты.

( Читать дальше )

Сегодня лучше сидеть на заборе. Если вы не скальпер. Цена скорее всего большую часть дня будет гулять между ключевыми уровнями и собирать стопы интрадей-свингеров, ренжевиков (делая красивые пин-бары), и точно не даст хорошо заработать даже для виртуозов своего дело. Уже почти 2 часа как открылся Дакс, но мои фильтры не дали зайти ни в один трейд, везде красные флаги. Стоит ли говорить, если бы фильтров не было, дело было бы скверно.



Но в то же время, для скальперов — раздолье. Один из признаков что так будет — низкий обьем, 88% от среднего за 40 дней на это время дня. Последние недели обьемы были по 150-200% среднего, а эту неделю начали резко падать. Низкий обьем — хорошо для скальпирования на низких таймфреймах, между зон и уровней, с ходом цены, торговля ordeflow. Высокий — хорошо для внутридневной свинг-торговли.



Берегите себя и свои пуканы. Люблю всех.

Не пишу громких названий вроде путь к миллиону и так далее. Это не путь к миллиону. Это практический эксперимент на тему как можно капитализировать имеющуюся сумму на торговом счету с низкими рисками и минимальными усилиями, требующими до получаса в день.

Был предыдущий топик который описывал общие принципы, но я его удалил ввиду низкого к нему интереса на СЛ. Продолжать эти публикации или нет тоже будет зависеть от интереса. В ближайшее время я запущу свой сайт посвященный разработке и эксплуатации торговых систем где так же буду отображать данный портфельный интерес.

Основные данные — цифры представлены из расчета базового доступного капитала в 10к долларов. Максимальная рабочая утилизация ГО — 5000, вторые пять тысяч на случаи экстраодринарных ситуаций и для экстренного управления имеющимися позиция. Использую только простые конструкции я понятной логикой: кредитные спреды, продажу стредлов и стренглов, железные бабочки и кондоры когда стредлы и стренглы слишком рискованы или забирают много ГО. Категорически не использую конструкции с положительной дельтой (покупки), календари, диагонали, бэкспреды и прочую чушь выдуманную брокерами с целью наращивания количества элементов и коммиссий.

( Читать дальше )

Марко Коланович, Гэндальф всех квандов снова вытащил кролика из шляпы и предупреждает о грядущем колапсе в моментных стратегиях и лопании пузыря в дивергенции между перекупленным долларом, сипом, и перепроданными ем, нефти, золоте.

Рекомендует наращивать кеш и золото в близкой перспективе.
Спасти от разрыва мозга пузыря может лишь фрс и куе4. Но это сдует долер быро

Оригинал http://www.zerohedge.com/news/2016-01-21/beware-negative-feedback-loop-kolanovic-reveals-next-significant-risk-sp-500

Небезызвестный многим скандальный деятель Карл-Марл (так же известный как К. Маркс, не путать с брендом мужских костюмов Братья Маркс) как-то сказал: «Не сознание определяет бытие людей, а их общественное бытие определяет их сознание». Спор о сознании и бытие — один из основополагающих столпов философии и мне показалось следует начать рассказ о философии и трейдинге именно с этой, пусть пусть и неоднозначной, догмы Карла.

Я прочитал несколько работ, опубликованный на Смарт-Лабе в ответ на призыв Тимофея Мартынова задвинуть немножечко философии. Наличие хоть какого-то филисофского контента на мой взгляд присутствовало лишь в самурайском сочинении. Плагиат, скажите вы, ну и что же. Хотя бы не набитая основательно оскомина. Остальные же конкурсанты, на мой взгляд, либо пропустили в требованиях философию либо не догадываются о значении данного слова.

Я не зря начал свое сочинение с цитирования К. Маркса. И политический ангажемент тут непричем. Просто его слова не выходят из головы когда задумываешься о трейдерах и их пути к успеху. Что значит «бытие определяет сознание»? Все просто, то кто вы, чем занимаетесь и как живете и определяет ваше мировоззрение. Если ваши родители всю жизнь работали на заводе или чертили в институтах — они врядли смогут дать вам в детстве задатки бизнесмена. Вы будете видеть мир через призму наемного труда пока кто-то или что-то не произведет на вас еще большее влияние чем то, которая заложила в вас ваша среда с самого начала.

( Читать дальше )