Ставку понизили на 1пп, как я и ожидал. Но не то чтобы рынок отреагировал на это очень позитивно. Вчера укреплялся рубль, и… Рос ММВБ. Довольно редкое явление за последнее время, вызванное иностранными инвесторами т.к. NYSE:RSX вырос на 2%(и сам рост мел место быть в американскую сессию), рост не взрывной но быть может начало нового витка сильного роста: наши акции так недооценены, что ожидаю такого явления при каждом шорохе.

USDRUB — Пара опять упала где-то на поддержку, и если скупка нашего рынка продолжится то может укрепится больше хотя я думаю что потенциал укрепления(абсолютный) до лоя этого года в моменте, но вероятнее ЦБ уже на нынешних уровнях может что-то предпринять, как минимум купить 200млн$. Ближайшая поддержка как раз где-то 54,3-54,5 т.е. мы точно над ней.

ММВБ — Свеча бычья, но все еще колбасня в рейндже. То что росли на укрепляющемся рубле мне кажется добавляет свече убедительности, следовательно я жду роста.

СбербанкП — Вчера в моменте его покупал, и сдал в микро убыток(на деньги освобожденные от МечелАО), если бы додержал до конца день был бы вполне позитивным. А если по существу, бумага вполне не плохо смотрится, и думаю 55 в течении месяца другого вполне реально.

РостелАП- Продолжение, мои блог и портфель.

Опрос: более 60% украинцев готовы отказаться от Донбасса ради прекращения войны

Думаю что достоверность утверждения высокая, опрос проводился украинским центром, и… Ясно как война влияет на уровень жизни украинцев. К тому-же во всех их проблемах СМИ винят войну.

Т.е, большинство против. Соответственно война идет против желания большинства, к сожалению нет динамики изменения этого голосования. Я думаю что большая вероятность что количество недовольных растет. Я не думаю что государство в состоянии переломить эту тенденцию без существенных военных успехов, с учетом того что уровень жизни продолжит падать.

Военные успехи мало реальны пока(если, но это моя базовая версия) Россия помогает оружием и добровольцами. несмотря на падающий уровень жизни, сейчас не отопительный сезон и много сельхоз продукции. Т.е деградация в уровне жизни развернулась благодаря сезонному фактору.

Войну будет невозможно продолжать когда количество недовольных перевалит за какой-то предел, я бы предположил процентов 80. Думаю к этой цифре Украина сильно приблизиться зимой, когда будет холодно, а тарифы вырастут и огурчиков местных свежих уже не будет.

Вероятно примерно тогда будет договоренность о мире который будет держаться, и тогда акции экспортеров можно будет заменять на акции банков.

Мое интуитивное ощущение что они имеют отрицательное влияние на нынешний ВВП, стоимость акций, уровень жизни и т.д, но повышают потенциал всего вышеперечисленного.

Отрицательная сторона заключается в том что западные инвесторы опасаются инвестировать в Россию, и даже стараются вывести активы.
Это приводит к следующему:
Понижается инвестиционная активность западных инвесторов, следовательно к недополучению качественных рабочих мест, уменьшению налоговых поступлений и т.д. и т.п, короче оказывает отрицательное влияние на экономику здесь и сейчас.

Но у этого есть и обратная сторона. Когда на рынке свободна ниша которую не занял западный инвестор, ее займет наш. Этот процесс более медленный чем привлечение западных инвестиций, но при таком раскладе выручка которую получит наш инвестор с большей вероятностью будет потрачена в России, а так-же почти однозначно будет уплачено больше налогов. И да, вначале(может и долго после «начала») это бизнес будет менее эффективным, т.е. даже при появлении нашего бизнеса на месте западного в краткосрочной перспективе ВВП может страдать, т.к. в начале наш будет хуже. Но это временный эффект, который будет нивелирован появлением опыта и технологий у местного бизнеса. Очень хороший пример здесь, Китайские смартфоны.

И так я прозевал этот момент бегая по Эрмитажу с толпой израильтян, но макроэкономика или как минимум то что я ощущаю на рынке сейчас должно переменится.

Мы плыли по курсу стабилизации геополитических проблем. Сейчас на повестку дня приходят усиления санкций, или как минимум не смягчение их в ближайшей перспективе. Любое ужесточение вызовет наш ответ что может привести к очень неприятной для всех участников спирали может для нас чуть более неприятной чем для Европы, и в самом худшем случае одинаковой для всех(гы-гы).

Какой-то и немалый риск продолжения серьезных трений бесспорно заложен во все бумаги, но смена такого сценария от возможного к базовому окажет определенное влияние на рынок.

Собственно примерно то которое уже было до этого. В целом рынок слегка ослабнет в рублях, сильно ослабнет в долларах.

Будни №14
USDRUB- Для разворота нет моих любимых всплеска объемов и волатильности, но все-же уровень около 50-и очень очень сильный, и получивший «фундаментальную поддержку» от ЦБ.
Если добавить к этому то что импорт упал на 38%, экономика упала лишь чуть а далеко не все можно заменить можно предположить что он должен подрасти(соотношение Import2014Q1/Import2015Q1<Import2014Q2/Import2015Q2). Раз уж импульсная стратегия не работает сейчас, вероятно должен работать уровень.
Думаю в понедельник пара ВВЕРХ.

ММВБ- Вроде поддержка сработала, разворот состоялся… Ничего большего.
Думаю завтра вверх.

Аэрофлот- Сильно вырос, небольшой всплеск объема. Из-за размера роста и наличия новости о пассажиропотоке можно предположить что рост на этой новости(да и да, вполне позитивна она кажись).
Я хватанул по 40,05 и пока-что доволен. График говорит держи)
Импульс есть уровня пока нет.

ОАК- Сильно вырос без идей на чем, вроде докапитализация не особо серьезная(есть серьезная, но она совсем не новость). В общем бумага супер, растет без меня. Несколько раз забрала у меня денег, да и нету их свободных.
Завтра думаю вверх, увы без меня.

USDRUB- Рубль продолжает укреплятся, на этой паре не видно, из-за сильнейшего скачка доллара(с ним такое редко бывает). Т.е, грубо говоря рубль сегодня укрепился. Просто доллар укрепился еще больше. Только для доллара это аномалия которая долго длится не будет, а у рубля это давняя тенденция. Так что в целом пара вниз. Хотя есть одно но: ее может развернуть нефть. Если нефть продолжит падать, рубль развернется. Кстати можно будет брать негосударственных и ненефтяных экспортеров. По графику пара смотрит вниз.
Завтра думаю пара вниз.

ММВБ- Вроде как корректируется, но 1650 нехилая поддержка. Не помню писал ли я что график по ней плачет, но в общем вот поцеловали. Поцеловать ее и пробить ее две разные вещи.
Сложно сказать, но все-же я думаю что завтра скорее вверх. К тому-же ощущение что на рынке такие пессимистичные настроения… То что надо для роста.
Завтра думаю вверх)

Русгидро- выглядит плохо, выглядит вниз. Хуже индекса. Боюсь придется сдать в убыток, хорошо что выше сдал половину.
Думаю завтра вниз.

1. Мировые площадки- На прошлой неделе я писал что S&P прицелился на новые хаи. Не буду проверять до цента, но это рекордное или околорекордное закрытие, с откатом внутри. Выглядит суперски, все шансы помчать дальше еще выше. Кстати судя по RSX нерезы нас покупают.

2. Нефть- недельный график сложный, по дневке я бы сказал покупать. По часовику тоже, фундаментально ничего путного сказать не могу.

3. Рубль- Здесь было очень интересно. Рубль сильно укреплялся питаясь пророчествами «бакс будет 200», и относительной стабильностью цены на нефть(ну не только..). Но внезапно вмешался ЦБ, заявил что будет покупать 100-200 млн $ каждый день. Ключевой момент «каждый день». Это до четырех МЛРД в месяц, до 50-и в год. Что более 10% нашего экспорта, и пожалуй хватит чтобы уравновесить торговое сальдо(тут я пальцем в небо).
Очевидно что эта новость страшно сильно давит на рубль, но тем не менее я не могу сказать что будет дальше, и чего именно от курса хочет ЦБ. Наверное моя базовая версия заключается том что рубль останется «около 50-и». Был «около 30-и», теперь будет жить здесь.