Издавна ведется ожесточенный спор между сторонниками теорий случайного и неслучайного движения цен на финансовых рынках. Эти точки зрения лучше всего представлены в двух конкурирующих книгах. Написанная изначально Бертоном Малкелом (Burton Malkiel) в 1973 году, книга «Случайная прогулка по Уолл-стрит (A Random Walk Down Wall Street)» стала классикой литературы для инвесторов. Она выдержала несколько изданий, последнее — в 2007 году. Малкел, экономист из Принстона, утверждает, что движения цены, в основном, случайны, а инвесторы не могут превзойти результативность основных индексов.

Вышедшая в 2001 году книга Эндрю Ло и Крэга Маккинли «Неслучайная прогулка по Уолл-стрит» представляет противоположную точку зрения. Ло, профессор финансов Массачусетского технологического университета, и Маккинли, профессор финансов в Уортоне, утверждают, что ценовые движения вовсе не случайны, и что предсказуемые элементы действительно существуют. Итак, битва начинается!

Должен признаться, что я не настолько умен, чтобы изобрести эти до смешного простые правила торговли самостоятельно. 15 лет назад мне дал их один замечательный трейдер. Я могу сказать вам, что они работают. Если следовать этим правилам, как можно реже нарушая их, можно зарабатывать из года в год. Иногда — лучше, иногда — хуже, но ваш торговый счет будет постоянно расти. Сами правила — просты. Трудно их соблюдать.

Старые правила торговли, но очень хорошие правила

Если за несколько десятилетий торговля я чему-то научился, то это — то, что лучше всего работают простые методы. Те, кто полагается на сложные стохастики, взвешенные скользящие средние, методы сглаживания, числа Фибоначчи и т. п., оказываются в ситуации, когда в их голове роится столько информации, что трудно увидеть хороший торговый сигнал. Один метод говорит покупать, другой — продавать. Один подсказывает подтянуть стопы, другой — увеличить размер позиции. Хотя эта фраза может показаться избитой, но все-таки лучше всего работают...

Читать дальше: https://utmagazine.ru/posts/20278-sekrety-torgovli-ot-richarda-roudsa-richard-rhodes

«Каждый дурак может создать что-то сложное; но нужно быть гениальным, чтобы создать нечто простое». Пит Сигер (Pete Seeger)

Как трейдер с большим опытом, я много раз убеждался, что простота и прибыль имеют положительную корреляцию, а сложность и прибыль — обратную. Другими словами, отказавшись за свою 25-летнюю карьеру инвестора от множества методик и разнообразных индикаторов, я смог добиться более регулярной и предсказуемой прибыли на моем торговом счете, а мой процент убыточных сделок снизился.  Это совершенно противоречит тому, во что вас заставляет верить Уолл-стрит.

Рынки только кажутся сложными

У них все построено на сложности. Все их бумаги и фонды работают на...

Читать дальше: https://utmagazine.ru/posts/20234-gatis-rouz-gatis-roze-prostoy-podhod-k-slozhnym-rynkam

Рекомендуем:

--------------------------------------

Не зря большинство профессионалов, использующих в работе с акциями модели, основанные на следовании тренду, называют их моментумными моделями. Это — не просто замена названия на более «умное», это — действительно совсем другая игра. Слепо придерживаться стратегии следования по тренду, не обращая внимания на то, что происходит в реальном мире, и критикуя всех, кто выдвигает другие идеи, — не только непрофессионально, но и действительно опасно для торгового счета.

С первого взгляда, заголовок этой статьи у многих может вызвать удивление. Я тоже широко применяю к акциям количественные модели, построенные на логике следования по тренду. Некоторые модели, которыми я пользуюсь уже много лет, приносят очень хороший доход для отдельных акций. Тогда чем вызван такой провокационный заголовок? Не только желанием привлечь ваше внимание.

Торговля акциями по стандартной модели следования по тренду приведет к убытку

Большинство трейдеров, от новичка до профессионала, скажут вам, что постановка стоповых ордеров может превратиться в настоящую головную боль. И это действительно так. Но так быть не должно. Давайте рассмотрим, как можно устанавливать стопы без напряжения и стресса!

Иллюзорный торговый грааль

Многие трейдеры, торгующие акциями, годами непрерывно ищут идеальный метод постановки стопов. Они полагают, что, если им удастся найти одну особенную систему – торговый грааль, который позволит узнать метод безошибочной постановки стопов, то все их проблемы, связанные с этим элементом торговли, волшебным образом исчезнут, а прибыль мощным потоком хлынет на их торговый счет.

Искать такую идеальную систему отважные трейдеры обычно начинают с многочасового поиска с помощью Google по запросу «самый лучший метод постановки стопов». В результате, они выясняют, что многие трейдеры устанавливают стоповые ордера просто на фиксированном расстоянии (в процентах или центах) от точки входа. Они также узнают, что примерно такое же количество трейдеров при постановке стопов ориентируются на значения волатильности и ATR.

Когда новые трейдеры приходят на рынок, им, как правило, хочется находиться в рынке как можно чаще. Даже опытные дейтрейдеры иногда чувствуют желание торговать активно, независимо от наличия хороших возможностей. Это — вполне естественное желание. В конце концов, скучно же смотреть на экран в течение нескольких часов, не совершая сделок. Однако результаты трейдера зависят от качества сделок, а не от их количества. И здесь полезно будет вспомнить об известном правиле 80/20.

Трейдер должен ставить перед собой задачу работать умно и эффективно. Всегда нужно учиться новому в трейдинге и стараться находить новые способы улучшения своей торговой системы. Для этого нужно много заниматься самоанализом и вносить изменения, но результат того стоит. Улучшая качество входа в сделку, вы неизбежно улучшаете выход.

Правило 80/20

Правило 80/20 гласит, что во многих случаях 80% результата является следствием 20% причин. Этот принцип был сформулирован Джозефом Джураном, специалистом по менеджменту, и с тех пор применяется в самых разных сферах деятельности. Практика подтверждает правильность этой теории. Например, 80% вашего стресса может быть вызвано всего 20% проблем, 80% ваших знаний могли быть получены на основании 20% прошлого опыта, 80% счастья вам могут приносить 20% ваших знакомых и т. д… К торговле нужно подходить так же.

Стать миллионером — нелегкая задача. Если бы это было так просто, все бы становились миллионерами. Тем не менее, каждый день все новые и новые люди достигают своей мечты, становятся миллионерами исключительно за счет собственных усилий. Нельзя сказать, что для того, чтобы стать миллионером, надо потратить какое-то время. Я понял это еще учась в колледже, когда у меня было гораздо меньше знаний и опыта, чем сейчас. Сегодня можно наблюдать самых разных миллионеров. И хотя они пришли к этому разными путями, есть несколько секретов, общих для всех них. Знание этих секретов может стать первым шагом к тому, чтобы влиться в их ряды. Пользуйтесь этими секретами с пользой для себя, чтобы построить свою империю. Они могут очень сильно помочь в достижении поставленных финансовых целей.

Планируйте на длинный период времени, а не на короткий. Большое начинается с малого

Если вы хотите стать миллионером, вам нужно поставить перед собой большие, долгосрочные финансовые цели. Помните, что нельзя стать миллионером за одну ночь. На это может потребоваться гораздо больше времени, чем вам хотелось бы. С учетом этого, определите, к какой финансовой цели вы будете идти в долгосрочной перспективе, а не просто ставьте перед собой задачи на короткие периоды времени. Возможно, вы не заработали в этом месяце 50000$, но вы все равно медленно идете по правильному пути к заветной отметке $1 миллион. Один из моих лучших студентов, которому удалось стать миллионером, — Тим Гритани превратил 1500$ на своем торговом счете 1 миллион путем...

Читать дальше: https://utmagazine.ru/posts/20095-timoti-sayks-timothy-sykes-kak-stat-millionerom

Каждый человек умеет что-то хорошо делать, но у каждого это — что-то свое. Некоторые умеют хорошо продавать, другие — обучать, третьи — что-то мастерить. Но не все могут хорошо себя проявить во всех перечисленных областях, а некоторые — вообще ни в одной из этих, хотя умеют что-то другое. Торговля на финансовых рынках не является исключением; некоторые умеют хорошо торговать, а другие — нет. Разница между торговлей и многими другими профессиями или дисциплинами заключается в том, что ею увлекаются самые разные люди, чем бы они ни занимались в «другой» жизни. Складывается впечатление, что люди хотят попытаться стать трейдером из-за возможности хорошо зарабатывать, из-за отсутствия возрастных ограничений, из-за свободы, которую могут получить, открыв торговый счет и начав зарабатывать деньги, и, возможно, из-за того, что на торговлю можно тратить не очень много времени, и все же быть очень успешным. Все это — прекрасно, и людям действительно следует пытаться делать что-то новое, но грустная правда заключается в том, что большинству людей не стоит становиться трейдерами.

На самом деле, торговля не так уж сложна, если ее максимально упростить. Когда мы торгуем, то просто пытаемся как можно раньше распознать торговые паттерны (повторяющиеся шаблоны), возникающие на рынке. По сути, нам нужно знать всего несколько вещей, которые будут определять точку входа и точку выхода. Открыть сделку не представляет особой сложности, если у трейдера есть набор критериев или требований к формациям, которые должны удовлетворяться, давая качественные торговые сигналы. Для этого можно использовать специальные индикаторы, принципы прайс-экшн или комбинацию того и другого. Когда все критерии сложатся правильным образом, потенциальный сетап можно считать пригодным для торговли. При входе в позицию не надо долго размышлять, все размышления обычно делаются заранее, когда трейдер создает свою торговую систему или адаптирует под себя метод, которым пользуются другие. Обычно найти хорошую точку выхода из сделки значительно сложней, чем открыть позицию на основании торгового паттерна. Но если есть заранее заданный набор критериев, по которым вы будете определять, когда и как именно выходить из открытой позиции, то особых трудностей возникнуть не должно.