Добрый день, друзья!
 

В своём блоге я уже отмечал, что декарбонизация и «зелёный» переход предполагают рост потребления электроэнергии (https://smart-lab.ru/blog/735362.php).

Следовательно, в ближайшие годы гарантирован повышенный спрос на всё, что связано с электричеством и его передачей на расстояния. Учитывая то, что основным способом передачи электроэнергии в ближайшие годы останется электропроводка, очевидно, что производители электрокабелей и сопутствующих комплектующих станут бенефициарами грядущей электрификации.

Поэтому в качестве новой инвестиционной идеи я хочу рассказать о компании Atkore (ATKR), которая является производителем монтажных систем для электропроводки (кабель-каналов, армированной изоляции, кабелепроводы, электрофитинги и др.). Ведущими потребителями продукции Atkore выступают строительные компании, промышленные предприятия, альтернативная энергетика, центры обработки данных и др. До февраля 2021 года компания была известна как Atkore International Group. Основана в 1959 году.

Добрый день, друзья!

Велик и могуч американский язык. Каких только названий не встретишь, анализируя заокеанских эмитентов. Многие российские инвесторы знают компанию «Danaher», которую легко запомнить по названию (попробуйте написать его кириллицей).

А сегодня моё внимание привлекла компания Houlihan Lokey (HLI). И пусть американцы думают, что компания названа в честь своего основателя. Мы то, русскоязычные, знаем, что её название означает «Хулиганистый Лакей». 😊




В то же время, компания привлекла меня не своим смешным названием, а отличной динамикой своих финансовых результатов.

👉 Houlihan Lokey является инвестиционным банком, а также предоставляет консалтинговые услуги по вопросам слияний и поглощений, рынков капитала, финансовой оценке и стратегического консалтинга. Конкурентным преимуществом компании является инновационная интегрированная платформа, которая используется для предоставления клиентам консалтинговых услуг. Основана в 1972 году.

⭐️Американские эмитенты: компания KornFerry

Компания KornFerry (KFY) специализируется на кадровом и организационном консалтинге, а также оказывает услуги по подбору персонала в 52 странах. Среди клиентов – государственные и частные компании, малый бизнес и крупные корпорации. Основана в 1969 году.


 

До последнего времени KornFerry не могла похвастаться высокими темпами роста выручки или прибыли. Как вы понимаете, 2020 пандемический год, когда значительная часть населения земного шара была заперта в локдаунах, был не самым удачным для кадрового консалтинга.

Динамика уровня конкурентоспособности эмитента представлена на нижеследующем графике.

Добрый день, друзья!

В комментариях к моему вчерашнему посту 40% годовых: много это или мало? Смарт-Лабовцы абсолютно справедливо отмечали, что один год успешной торговли – слишком короткий срок для подтверждения эффективности торговой системы.

Так совпало, что ровно три года назад, 7 ноября 2018 г. я начал торговать на американском рынке. Поэтому для меня сегодняшний день – особенный. 😊

За прошедшие три года я удвоил свой долларовый депозит и получил доходность более 110%. С учётом того, что индекс S&P500 за тот же период вырос на 67%, полагаю, что полученный результат можно признать удовлетворительным.  

Состав моего портфеля и методику отбора эмитентов Вы можете узнать, пролистав мой блог.

Подписок не предлагаю и обучение не рекламирую. Просто хочу сказать всем Смарт-Лабовцам, что удвоить депозит за три года – несложно.  🚀

С праздником, друзья!

Добрый день, друзья! 

В марте сего года мной была опубликована инвестиционная идея по компании Arista Networks (Изучаем отчёт 8-K компании Arista Networks), на примере которой я показал применение динамического метода оценки конкурентоспособности и методики анализа отчётов 8-K для принятия инвестиционных решений.

👉 Прошло почти 8 месяцев. Самое время для того, чтобы оценить эффективность динамического метода оценки конкурентоспособности эмитентов.

Суть идеи заключалась в следующем. До последнего времени компания Arista Networks испытывала сложности с продажами, которые снижались несколько кварталов подряд. Однако в 4 квартале 2020 г. компании удалось преодолеть эту негативную тенденцию и её выручка показала рост на 17% к АППГ. Это послужило поводом, чтобы взять эмитента на заметку.

В своём отчёте 8-K руководство Arista Networks спрогнозировало в дальнейший прирост выручки на 20-24 % к АППГ, на основании чего мною было сделано предположение, что после достижения указанной цели акции компании вырастут.

Декарбонизация, о которой грезит всё прогрессивное человечество в надежде на спасение от потепления климата, основана на отказе от двигателей внутреннего сгорания углеводородов и «зелёном» переходе на электрическую тягу.

Основным способом передачи электроэнергии в ближайшие десять лет останется электрокабель. Поэтому встречайте одного из бенефициаров грядущей декарбонизации – компанию Encore Wire  (WIRE), которая производит медные и алюминиевые электрические провода и кабели. Компания основана в 1989 году.

📊 Компания отчиталась за третий квартал 26 октября и опубликованные финансовые результаты превзошли ожидания аналитиков: рентабельность продаж составила 25%, рост выручки к АППГ составил 111% (!!!), а коэффициент текущей ликвидности вырос до 6,1х (подробнее с отчетностью можно ознакомиться здесь).

Общеизвестно, что в условиях инфляции в первую очередь растут котировки сырьевых компаний. Поэтому последние три недели (https://smart-lab.ru/blog/728141.php) я внимательно изучал сектор commodities и нашёл несколько весьма интересных эмитентов, о которых начинаю рассказывать сегодня.

Компания Steel Dynamics (STLD) является одним из крупнейших производителей стали в США. Основана в 1993 году.



📊 Компания отчиталась за 3 кв. 2021 г. на прошлой неделе и опубликованные финансовые результаты превзошли ожидания аналитиков: рентабельность продаж выросла до 20 %, прирост выручки к АППГ составил 118%, а коэффициент текущей ликвидности составил 2,9х. (с отчётностью компании можно ознакомиться здесь).

Добрый день, друзья! 

Совсем недавно я обращался к Смарт-Лабовцам за помощью в толковании любопытного феномена, который нам демонстрирует Яндекс (Яндекс-доставка: экономическая загадка).

❓Напомню, что суть вопроса состояла в том, кто и с какой целью финансирует доставку продуктов из розницы?

Забегая вперёд, подчеркну, что мой интерес к этому вопросу носит не умозрительный, а вполне прикладной характер. Я пытаюсь понять, сохраняет ли Яндекс потенциал дальнейшего роста, либо пора фиксировать прибыль по его акциям, которые находятся в российской части моего инвестиционного портфеля.

Дело в том, что по моим индикаторам во II полугодии прошлого (2020) года наметился тренд на повышение конкурентного потенциала Яндекса (см. график), благодаря чему котировки акций компании показали неплохой рост.  

Добрый вечер, друзья!

В ожидании завтрашней статистики по инфляции в США прошу помочь Смарт-лабовцев в разгадке следующей головоломки.

✅ Общеизвестно, что повышение доходности гособлигаций вызывает отток капиталов с рынка акций. Поэтому держатели акций опасаются роста инфляции, поскольку она приводит к увеличению доходности облигаций.

❓ В этом свете не совсем понятно, почему при росте доходности американских 10-леток за последние два месяца с 1,3 до 1,6% годовых (см. график) коррекция индекса S&P 500 оказалось не столь мощной.



Пытаясь понять причины происходящего, я обратил внимание на одну любопытную коллизию.

❗ Как правило, доходность гособлигаций и уровень инфляции находятся примерно на одном уровне. Однако, в настоящее время ФРС при помощи ставок обратного РЕПО искусственно удерживает доходность трежарей значительно ниже инфляции.