Добрый день, друзья!

Прошло почти три недели с того момента как я в ожидании коррекции закрыл свой инвестиционный портфель. За это время индекс S&P 500 снизился на 1,2%. Снижение индекса – весьма незначительное и на коррекцию явно не тянет. Поэтому говорить о каком-либо выигрыше от моего манёвра пока рано.

Похоже, что рынок практически проигнорировал ястребиный разворот ФРС, который по оценке всех аналитиков произошёл 22.09.2021. Напомню, что на заседании ФРС был повышен прогноз по инфляции, ожидание первого повышения ставки ФРС приближено с 2023 на 2022 год, а сворачивание QE запланировано уже к середине 2022 года.

Несмотря на очевидное ужесточение денежно-кредитной политики, рынки весьма благосклонно восприняли риторику Пауэлла, и индекс S&P 500 со среды по пятницу рос, прибавив за три торговых сессии 2,3%. 🙈

На фоне безоткатного роста котировок я почти готов признать, что рынок всегда прав и, вероятно, денежные деревья всё же растут до небес.

Добрый день, друзья! 😊

Прошло десять дней с начала инвестиционного эксперимента и временного закрытия моего инвестиционного портфеля (https://smart-lab.ru/blog/722425.php). Сегодня оцениваю текущую ситуацию и свои дальнейшие планы.

За истекшие десять дней индекс S&P 500 снизился на 1,7%, что значительно меньше весенней турбулентности, когда мы с Вами спокойно наблюдали за просадками в 7-8%. Очевидно, что столь незначительное снижение рынков не заслуживает внимания долгосрочного инвестора и в другой ситуации я бы даже и не помыслил закрывать свой портфель.

🚀Примечательно, что многие компании моего портфеля даже на падающем рынке показывает положительную динамику. Среди них такие ракеты как Crocs (https://smart-lab.ru/blog/692951.php), Digital Turbine (https://smart-lab.ru/blog/702927.php) и Lululemon Athletica (https://smart-lab.ru/blog/706472.php), которые прут против рынка несмотря ни на что.

Добрый день, друзья!

Несмотря на то, что я в ожидании коррекции временно закрыл все свои длинные позиции в акциях (https://smart-lab.ru/blog/722425.php), продолжаю поиск новых инвестиционных идей на американском фондовом рынке – ведь надо будет вновь формировать портфель акций после того, как коррекция завершится. Сегодня рассказываю об одной из таких идей.

Компания Fox Factory Holding  (FOXF) производит компоненты подвески (вилки, амортизаторы и т. п.) и прочие комплектующие для спортивных велосипедов, мотоциклов, снегоходов и прочей гоночной техники. Компания была основана в 1978 году.




Высокое качество продукции компании обусловило отличную динамику её финансовых результатов. За последние пять лет (с 2016 по 2020 гг.) годовая выручка компании увеличилась с 403 до 891 млн. USD (в 2,2 раза), годовая чистая прибыль возросла с 36 до 91 млн. USD (в 2,5 раза), а котировки акций выросли с 17 до 105 USD (в 6,2 раза).

Добрый вечер, друзья!

Вы прекрасно знаете, что по жизни и по своей инвестиционной стратегии я – оптимист. Поэтому я никогда не публиковал на Смарт-Лабе душераздирающих постов о том, что завтра наступит Армагеддон.

Однако, сейчас я столкнулся с феноменом, которого никогда раньше не наблюдал, в силу чего склонен полагать, что в ближайшее время на фондовых рынках США будет происходить что-то нетипичное.

Нет, я не про риторику ФРС о процентных ставках и QE.

Отбор компаний в свой инвестиционный портфель я провожу по ключевым индикаторам конкурентоспособности: операционной эффективности, динамике продаж, а также финансовой устойчивости.

👉🏻 Делаю я это ежеквартально, между сезонами отчётности. Предварительный отбор эмитентов я провожу в скринере, задав необходимые фильтры по определённому сочетанию параметров. Получаю выборку из нескольких сотен эмитентов. После этого более детально анализирую эту выборку, в результате чего, как правило, нахожу 20-30 новых компаний для покупки.

Доброе утро, друзья!

На днях вышла статья BBC  о том, что власти Китая нанесли очередной удар по своим корпорациям, начав борьбу с массовыми нарушениями трудового законодательства.

❗ Несмотря на то, что в Китае законодательно установлена 44-часовая рабочая неделя, в большинстве компаний де-факто сотрудникам навязывается так называемый «график 996». Этот график предполагает работу с 9 утра до 9 вечера 6 дней в неделю, то есть 72 часа в неделю (!!!).

Не стану рассуждать о том, как это скажется на конкурентоспособности китайских компаний (которым и без того за последний год прилетело и от своих властей, и от американцев предостаточно головных болей).

Хочу обратить внимание на следующее. Сотни книг написано в поисках ответа на вопрос о факторах китайского (и азиатского) экономического чуда. В этих книгах выдвигается много красивых версий: особый социальный уклад и менталитет, инновационность мышления и кружки качества, бережливое производство и канбан.

Да, эта инвестиционная идея опять связана с полупроводниками. Да, я понимаю, что дефицит полупроводников уже заложен в котировки всех компаний, которые участвуют в их производстве, и скоро этот дефицит пройдёт. Тем не менее в этой отрасли вновь и вновь появляются эмитенты, которые привлекают внимание инвесторов своими потрясающими показателями. Onto Innovation – один из таких эмитентов.

Добрый день, друзья!


С удовольствием делюсь инвестиционной идеей по американскому рынку. 

На первых страницах любого учебника по инвестированию формулируется аксиома соотношения риск-доходность: чем выше доходность актива, тем выше волатильность его котировок.

Для того, чтобы показать, что означает это соотношение на практике, давайте ответим на вопрос о том, какие сектора экономики являются сейчас самыми быстрорастущими?

Конечно же, полупроводники, от дефицита которых в условиях пандемии страдает человечество. Конечно же, возобновляемая энергетика, которая должна спасти человечество от углеродной зависимости. И, конечно же, индивидуальное жилищное строительство, которое благодаря нулевым процентным ставкам взлетело по всему миру.

А теперь давайте соединим все перечисленные отрасли в одном активе для того, чтобы получить гремучую смесь доходности и риска. Итак, встречайте компанию Enphase

Добрый день, друзья!

Три месяца назад мы с Вами случайно наткнулись на грааль, который КУКЛ совершенно бесплатно выложил на всеобщее обозрение.

💡 Наблюдая за злоключениями Intel, мы установили чёткую закономерность: каждый раз после публикации квартального отчёта компании, котировки её акций падают (https://smart-lab.ru/blog/692150.php).

Поэтому мы пришли к выводу о том, что за неделю до выхода очередного отчёта Intel открываем шортовую позицию, ждём отчёт – и получаем лёгкие деньги. 

И вот на прошлой неделе Intel опубликовал свой новый квартальный отчёт. Как всегда компания ничем не порадовала своих акционеров, и как всегда котировки Intel после отчёта падают. Грааль работает!



Надеюсь, что Вы заработали на этой спекулятивной идее 😊