Laukar, видимо что-то не так протестировали. Полагаю, что следует тестировать НЕ взаимосвязь между динамикой ставки и фондовым рынком, а связь между ожиданиями повышения ставки (которое значительно опережает изменение самой ставки) и фондовым рынком.

к сожалению, все математические теории в трейдинге очень хороши, когда надо объяснить движение постфактум и никакие, когда надо заработать.
данная теория из них, т.к. определить исходя из нее в мае точку входа для шорта, похоже, ни у кого не получилось.

крупные инвесторы… должны были массово выходить ещё до дивидендов

PivnoiBob, похоже, что у них были иные соображения по этому вопросу.

То, что озвучено в посте — это не проще, а очень сложно для восприятия и понимания. Проще — это когда народ несёт деньги во вклады, а значит продаёт рынок, и нерезиденты действительно уходят с рынка посредством различных схем.

Осталось разобраться какой объём продали кто руководствовался этой моделью, чтобы понять влияние этих игроков на «сдутие шарика»

Парадоксальна логика автора.
Когда прочел

Если основной причиной обвала фондового рынка РФ является ужесточение денежно-кредитной политики (спасибо ЦБ за рост ключевой ставки при снижающейся инфляции), то велика вероятность, что армагеддон в ближайшее время не случится.

сложилось впечатление, что нерезиденты ни при чем, поскольку мы их исключаем из рассмотрения.
Но, простите, как можно обнаружить влияние фактора, который мы исключаем из состава влияющих факторов? По-моему, никак. Отсюда вывод: этот фактор не влияет!

Воронов Дмитрий, я неверно выразился. Не на дивотсечках, а до дивотсечек цена акций была 10-11% к дивидендам. В июле было много отсечек, Сбербанк был порядка 10% дивдоходности, например, надежды на понижение ставок уже не витали в воздухе к этому времени, в отличие от мая. Если крупные инвесторы оценивают акции по справедливой цене и используют ставку дисконтирования, то они должны были массово выходить ещё до дивидендов, потому что это выгоднее, чем оставаться на дивиденды и получать убыток от почти непрерывного сползания Сбера вниз.

Воронов Дмитрий, мы на тестах исторических не нашли статистической взаимосвязи выше погрешности между динамикой ставки и фондовым рынком. А то было бы можно настроить робота на это.
А раз гипотеза не нашла подтверждение на тестах то значит гипотеза неверна. Или мы что-то не так протестировали… 🤔

Воронов Дмитрий, есть акции у которых рост ставки ведет к росту ЧП, ну и у нас все таки заварушка, именно из за ее финансирования нужно поднимать ставку, а это финансирование сказывается на ЧП компаний со знаком плюс.

Laukar, это не значит, что в США не существует ставки дисконтирования. Когда она растёт (в 2022 году) рынок США падает, когда ожидается её снижение (2023 год) котировки растут.  

My Shadow, в любой другой модели рост ставки дисконтирования будет вызывать аналогичный эффект. Модель Гордона я привёл в пример как самую простую. 

В США что-то и дивов нет, или они копеечные и все растет в небеса…

Почему тогда многие акции при дивотсечках не падали в цене

PivnoiBob, почти все акции упали по отношению к маю на 25-30% (или более).

И почему в последних двух обзорах финансовых рисков ЦБ перестал публиковать разбивку по продавцам и покупателям акций?

Несмотря на ограничение ЦБ на продажу акций от нерезидентов, падение рынка продолжилось. Значит нерезиденты ни при чём.

дивиденд это не основной показатель качества бизнеса, его может не быть потому что компания растет, он может быть разным от ЧП, он может быть в долг, зачем к нему все привязывать?

далее, во время всяких заварушек — долги риск, не акции.

в любом случае через месяц два узнаем, если акции отрастут с текущей ставкой то очевидно кто виноват.

Почему тогда многие акции при дивотсечках не падали в цене, оставались на уровне 10-11% дивдоходности? Если оценивали по справедливой цене крупные игроки, то им было бы невыгодно оставаться на дивиденды и был бы массовый выход, цена акций к отсечкам была бы 15-16% (или около того).
И почему в последних двух обзорах финансовых рисков ЦБ перестал публиковать разбивку по продавцам и покупателям акций? Забыли, обленились? Я даже excel файлы открывал и смотрел, думал, что они в pdf забыли добавить, но в excel тоже нет этих данных, по ОФЗ они есть.

lomm, Так год к году тоже уменьшилась. 

КРЫС, ))

Cash, для успешной торговли разум и не нужен. Дисциплина и терпение

Время сейчас такое — экономический форум идет. Как показала практика в этот период даже ставки ЦБ не растут… растут позже.
Так что - с 27 августа по 2 сентября 2024 — отрицательный рост цен, а с 3 сентября по 9 сентября 2024 — будет отрицательное падение цен.)))

КРЫС, нет здесь равных в разуме? Не сомневался )