Добрый день, друзья!
 

В своём блоге я уже отмечал, что декарбонизация и «зелёный» переход предполагают рост потребления электроэнергии (https://smart-lab.ru/blog/735362.php).

Следовательно, в ближайшие годы гарантирован повышенный спрос на всё, что связано с электричеством и его передачей на расстояния. Учитывая то, что основным способом передачи электроэнергии в ближайшие годы останется электропроводка, очевидно, что производители электрокабелей и сопутствующих комплектующих станут бенефициарами грядущей электрификации.

Поэтому в качестве новой инвестиционной идеи я хочу рассказать о компании Atkore (ATKR), которая является производителем монтажных систем для электропроводки (кабель-каналов, армированной изоляции, кабелепроводы, электрофитинги и др.). Ведущими потребителями продукции Atkore выступают строительные компании, промышленные предприятия, альтернативная энергетика, центры обработки данных и др. До февраля 2021 года компания была известна как Atkore International Group. Основана в 1959 году.

( Читать дальше )

Добрый день, друзья!

Велик и могуч американский язык. Каких только названий не встретишь, анализируя заокеанских эмитентов. Многие российские инвесторы знают компанию «Danaher», которую легко запомнить по названию (попробуйте написать его кириллицей).

А сегодня моё внимание привлекла компания Houlihan Lokey (HLI). И пусть американцы думают, что компания названа в честь своего основателя. Мы то, русскоязычные, знаем, что её название означает «Хулиганистый Лакей». 😊




В то же время, компания привлекла меня не своим смешным названием, а отличной динамикой своих финансовых результатов.

👉 Houlihan Lokey является инвестиционным банком, а также предоставляет консалтинговые услуги по вопросам слияний и поглощений, рынков капитала, финансовой оценке и стратегического консалтинга. Конкурентным преимуществом компании является инновационная интегрированная платформа, которая используется для предоставления клиентам консалтинговых услуг. Основана в 1972 году.

( Читать дальше )

⭐️Американские эмитенты: компания KornFerry

Компания KornFerry (KFY) специализируется на кадровом и организационном консалтинге, а также оказывает услуги по подбору персонала в 52 странах. Среди клиентов – государственные и частные компании, малый бизнес и крупные корпорации. Основана в 1969 году.


 

До последнего времени KornFerry не могла похвастаться высокими темпами роста выручки или прибыли. Как вы понимаете, 2020 пандемический год, когда значительная часть населения земного шара была заперта в локдаунах, был не самым удачным для кадрового консалтинга.

Динамика уровня конкурентоспособности эмитента представлена на нижеследующем графике.

( Читать дальше )

 

Добрый день, друзья! 

В марте сего года мной была опубликована инвестиционная идея по компании Arista Networks (Изучаем отчёт 8-K компании Arista Networks), на примере которой я показал применение динамического метода оценки конкурентоспособности и методики анализа отчётов 8-K для принятия инвестиционных решений.

👉 Прошло почти 8 месяцев. Самое время для того, чтобы оценить эффективность динамического метода оценки конкурентоспособности эмитентов.

Суть идеи заключалась в следующем. До последнего времени компания Arista Networks испытывала сложности с продажами, которые снижались несколько кварталов подряд. Однако в 4 квартале 2020 г. компании удалось преодолеть эту негативную тенденцию и её выручка показала рост на 17% к АППГ. Это послужило поводом, чтобы взять эмитента на заметку.

В своём отчёте 8-K руководство Arista Networks спрогнозировало в дальнейший прирост выручки на 20-24 % к АППГ, на основании чего мною было сделано предположение, что после достижения указанной цели акции компании вырастут.

( Читать дальше )

Добрый день, друзья!

Общеизвестно, что в условиях инфляции в первую очередь растут котировки сырьевых компаний. Поэтому последние три недели (https://smart-lab.ru/blog/728141.php) я внимательно изучал сектор commodities и нашёл несколько весьма интересных эмитентов, о которых начинаю рассказывать сегодня.

Компания Steel Dynamics (STLD) является одним из крупнейших производителей стали в США. Основана в 1993 году.



📊 Компания отчиталась за 3 кв. 2021 г. на прошлой неделе и опубликованные финансовые результаты превзошли ожидания аналитиков: рентабельность продаж выросла до 20 %, прирост выручки к АППГ составил 118%, а коэффициент текущей ликвидности составил 2,9х. (с отчётностью компании можно ознакомиться здесь).

( Читать дальше )

Добрый день, друзья! 

Совсем недавно я обращался к Смарт-Лабовцам за помощью в толковании любопытного феномена, который нам демонстрирует Яндекс (Яндекс-доставка: экономическая загадка).

❓Напомню, что суть вопроса состояла в том, кто и с какой целью финансирует доставку продуктов из розницы?

Забегая вперёд, подчеркну, что мой интерес к этому вопросу носит не умозрительный, а вполне прикладной характер. Я пытаюсь понять, сохраняет ли Яндекс потенциал дальнейшего роста, либо пора фиксировать прибыль по его акциям, которые находятся в российской части моего инвестиционного портфеля.

Дело в том, что по моим индикаторам во II полугодии прошлого (2020) года наметился тренд на повышение конкурентного потенциала Яндекса (см. график), благодаря чему котировки акций компании показали неплохой рост.  

( Читать дальше )

Добрый день, друзья! 

Несмотря на временную коррекцию, я продолжаю поиск новых инвестиционных идей на американском фондовом рынке – ведь надо будет вновь формировать портфель акций после того, как коррекция завершится.

Компания Virtus Investment Partners (VRTS)оказывает услуги по управлению инвестициями и фондами для физических лиц и организаций. Компания была основана в 1988 году.

Высокий спрос на инвестиционный консалтинг обусловил отличную динамику финансовых результатов Virtus Investment Partners. За последние пять лет (с 2016 по 2020 гг.) годовая выручка компании увеличилась с 330 до 609 млн. USD (в 1,8 раза), годовая чистая прибыль возросла с 49 до 80 млн. USD (в 1,6 раза), а котировки акций выросли с 96 до 214 USD (в 2,2 раза).

📊 Финансовые результаты Virtus Investment Partners за 2 квартал 2021 г. превзошли ожидания аналитиков: прирост выручки к АППГ (

( Читать дальше )

Коллеги, столкнулся с одной экономической загадкой, для разгадки которой требуется Ваша помощь.

Недавно супруга через мобильное приложение заказала доставку на дом продуктов, которые мы еженедельно закупаем в ближайшем супермаркете.

Призна́юсь, первоначально я скептично отнёсся к этой затее, предположив, что за доставку придётся заплатить круглую сумму, либо к доставленным товарам будут претензии по качеству.

✅ Доставка была заказана через приложение торговой сети (не буду указывать её название), а продукты привёз курьер от Яндекс-Доставки. Заказ был выполнен оперативно (в течение часа) и к продуктам не возникло ни одной претензии (молоко свежее, фрукты без порчи, яйца не битые).

И вот здесь начинается самое интересное. За доставку с нас не взяли ни копейки: с карты супруги списалась сумма точно по кассовому чеку торговой сети. При этом цены на продукты были без каких-либо наценок и точно соответствовали тем, по которым мы обычно покупаем в этом супермаркете хлеб и молоко.

( Читать дальше )

Добрый день, друзья!

Прошло почти три недели с того момента как я в ожидании коррекции закрыл свой инвестиционный портфель. За это время индекс S&P 500 снизился на 1,2%. Снижение индекса – весьма незначительное и на коррекцию явно не тянет. Поэтому говорить о каком-либо выигрыше от моего манёвра пока рано.

Похоже, что рынок практически проигнорировал ястребиный разворот ФРС, который по оценке всех аналитиков произошёл 22.09.2021. Напомню, что на заседании ФРС был повышен прогноз по инфляции, ожидание первого повышения ставки ФРС приближено с 2023 на 2022 год, а сворачивание QE запланировано уже к середине 2022 года.

Несмотря на очевидное ужесточение денежно-кредитной политики, рынки весьма благосклонно восприняли риторику Пауэлла, и индекс S&P 500 со среды по пятницу рос, прибавив за три торговых сессии 2,3%. 🙈

На фоне безоткатного роста котировок я почти готов признать, что рынок всегда прав и, вероятно, денежные деревья всё же растут до небес.

( Читать дальше )

Добрый день, друзья!

С утра в новостях информационного агентства «Лента» обратил внимание на заметку о том, что в США начинается процедура лишения России статуса рыночной экономики (
https://lenta.ru/news/2021/09/20/poreshat). 

Эта новость не очень позитивна для российских производителей удобрений и металлургов, что добавит свою толику в сегодняшнюю распродажу отечественных акций.

Обратите внимание на то, как Лента отразила в гиперссылке свою оценку этой новости: журналисты считают, что нас «порешат» («poreshat» –  см. концовку вышеприведённой гиперссылки). 

Вот такие дела 😊